Вихід SEC
Дохідність SEC - це стандартний розрахунок прибутковості, розроблений Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC), який дозволяє справедливіше порівняти облігаційні фонди. Він заснований на останньому 30-денному періоді, який охоплюється поданням фонду до SEC. Графік дохідності відображає дивіденди та відсотки, отримані за період після відрахування витрат фонду. Його також називають "стандартизованим урожаєм".
Розуміння виходу SEC
Дохідність SEC використовується для порівняння облігаційних фондів, оскільки вона фіксує ефективну ставку відсотка, яку інвестор може отримати в майбутньому. Широко вважається хорошим способом порівняння взаємних фондів або фондових фондових фондів (ETFs), оскільки цей показник дохідності, як правило, дуже відповідає місяцю на місяць. Отриманий підрахунок прибутковості показує інвесторам, що вони заробляли б на доходності протягом 12-місячного періоду, якщо фонд продовжував би отримувати ту саму ставку протягом решти року. Обов'язково для фондів для розрахунку цієї врожайності. Ця дохідність відрізняється від виходу розподілу, який зазвичай відображається на веб-сайті облігації.
Розрахунок виходу SEC
Більшість фондів обчислюють 30-денний дохід SEC в останній день кожного місяця, хоча фонди грошового ринку США розраховують та повідомляють про семиденний дохід SEC. Стандартизована формула 30-денного виходу SEC складається з чотирьох змінних:
a = відсотки та дивіденди, отримані за останні 30-денний період
b = нараховані витрати за останній 30-денний період, за винятком відшкодування
c = середня кількість випущених акцій щоденно, які мали право на розповсюдження
d = максимальна ціна на акцію в день розрахунку, останній день періоду
Формула річного 30-денного виходу SEC:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Ключові вивезення
- Дохідність SEC - це стандартний розрахунок дохідності, розроблений для справедливого порівняння облігацій.
- Розрахунок дохідності показує інвесторам, що вони заробляли б на доходності протягом 12-місячного періоду, якщо фонд продовжував би отримувати ту саму ставку протягом решти року.
Приклад виходу SEC
Припустимо, інвестиційний фонд X отримав дивіденди 12 500 доларів США та 3 тисячі доларів відсотків. Фонд також зафіксував витрати на суму 6 000 доларів, з яких було відшкодовано 2000 доларів. Фонд має 150 000 акцій, що мають право на розповсюдження, і в останній день періоду, у день, коли розраховується дохідність, найвища ціна акцій становила 75 доларів. У цьому сценарії змінні рівні:
a = $ 12 500 + $, 3000 = 15 500 $
b = 6000 $ - 2000 $ = 4000 $
c = 150 000
d = 75 дол
Як тільки ці числа підключаються до формули, це виглядає приблизно так:
30-денний вихід = 2 x (((15 500 доларів - 4000 доларів) / (150 000 х 75 доларів) + 1) ^ 6 - 1), або 2 х (0, 00615) = 1, 23%
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.