Серія 34
Серія 34 - це іспит та ліцензія, необхідна особам, які прагнуть брати участь у біржових операціях форекс з роздрібними клієнтами. Це частина реєстрації та сертифікації для більшості менеджерів форекс, дилерів та посередників.
Порушення серії 34
Екзамен серії 34, також відомий як роздрібний екзамен на іноземній валюті, є іспитом Національної асоціації ф'ючерсів (NFA), яким керує Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA). Після складання іспиту фізична особа відома як "Forex AP" або "Forex Associated Person".
За даними NFA, отримання сертифікату серії 34 вимагається від тих, хто шукає схвалення як форекс-фірма або особа форекс перед тим, як брати участь у роздрібній торгівлі форекс, якщо вони вже не пройшли серію 3 (Національна експертиза ф'ючерсних товарів) або Серію 32 (Limited) Майбутні іспити-регламенти) іспити. Вони також повинні були пройти Серію 34 протягом попередніх двох років або постійно були зареєстровані у фірми-члена NFA після проходження серії 34 без реєстраційного відставання більше двох років.
Серія 34 Зміст іспиту
Екзамен серії 34 складається з 40 запитань з множинним вибором. Кандидати мають 60 хвилин для його завершення. Щоб скласти іспит, абітурієнт повинен отримати щонайменше 28 питань, щоб досягти прохідного балу в 70%.
Далі представлений зразок списку основних предметних областей, охоплених іспитом серії 34, хоча він не є вичерпним (докладніше див. Контент контент-екзаменаційної експертизи NFA в роздрібній торгівлі):
- Розділ А : Визначення та термінологія - американські / європейські терміни; База, котирування, умови та вторинна валюта; Поширення ставок / запитів; Заставні, регульовані особи, перелічені в Законі про товарну біржу; застава, маржа; Перехресні ставки, хрестики та пари; Прямі та непрямі цитати; Обмінний курс; Точки вперед; Форвардний курс / форвардний курс; Різниця та паритет процентних ставок; Націнки та знижки; ПІП; Перекидання; Точкова ціна / ціна; Дата торгівлі / розрахунку; Обміни.
- Розділ B : Розрахунки на Форекс - операції з перехресними курсами; Ефекти розрахунків важелів; Сітка позицій; Варіація відкритої торгівлі; Розрахунки прибутку та збитків; Вартість піп, ціна після піпсів; Повернення застави заставу; маржа; та трансакційні витрати.
- Розділ C : Ризики, пов’язані з торгівлею на Форекс - Ринок країни / суверенного ризику; Кредит, обмінний курс; процентна ставка, ліквідність, ринковий, операційний ризик; Поселення та ризик Herstaat.
- Розділ D : Форекс - поняття, теорії, економічні фактори та показники, учасники: платіжний баланс; Торговельний баланс; Банк міжнародних розрахунків (BIS); Капітальний рахунок та поточний рахунок; Діяльність центрального банку, втручання, стерилізоване втручання; Міжбанківська платіжна система клірингового дому (CHIPS); Облікова ставка; Економічні показники: показники зайнятості, споживчих витрат, доходів, промислових показників та показників інфляції; Еластичність валютних курсів; Інтервенція обмінного курсу; Мінливість курсу валют; Правління Федеральної резервної системи, Федвір; Податково-бюджетна політика; Ефект Фішера; Показники іноземних інвестицій; Валовий національний продукт, валовий внутрішній продукт; Інфляція; Системи міжбанківських переказів та розрахунків; Міжнародний ефект Фішера; Міжнародний Валютний Фонд; Портфельний баланс; Роль центральних банків; Теорія пружності; Теорія паритету купівельної спроможності та Всесвітньої організації торгівлі.
- Розділ E : Нормативні вимоги до Forex - Правила CFTC, включаючи: закриття позапланових позицій, розкриття прибуткових та неприбуткових рахунків, заборона гарантій від збитків, вимоги до реєстрації, повторне котирування, депозити в цінних паперах, специфічний дозвіл на торги; Юрисдикція та обмеження юрисдикції CFTC; Конфлікт інтересів; Розкриття інформації для клієнтів; Юридична та регуляторна база; Знати свого клієнта; Інтерпретаційні повідомлення NFA, зокрема: Розподіл ордерів на роздрібнену роздрібну торгівлю для декількох рахунків, форекс-транзакцій, вимог щодо форекс-операцій, нагляд за використанням електронних торгових систем, заборона на використання деяких електронних механізмів фінансування (набирає чинності 31 січня 2015 р.) ; Вимоги щодо членства в НФА та асоційованого членства; Рекламні матеріали та клопотання; Звіти клієнтам, підтвердження, щомісячні зведення; Правила застави; Захищеність коштів клієнтів, відсутність сегрегації.