Чи варто інвестувати на ринки, що розвиваються?

Ринки, що розвиваються, були однією з найгарячіших інвестиційних напрямків з початку 2000-х, постійно з'являються нові кошти та нові способи інвестування. Хоча немає сумнівів, що величезні прибутки чекають інвесторів, які зможуть знайти потрібні інвестиції на ринок, що розвиваються, в потрібний час, ризики, пов'язані з цим, іноді занижуються. (Докладніше див., Що таке ринкова економіка, що розвивається? )

Навчальний посібник: фондовий обмін

Коли з високим рівнем ризику та з високою винагородою прогулюєтесь у режимі замкнутого кроку, вам доведеться запитати себе, чи готові ви відмовитися від безпеки на частину дії. Коротше кажучи, ви повинні вирішити, чи інвестування на ринок, що розвивається, саме для вас. Ми розглянемо факти в цій статті та спробуємо допомогти вам прийняти обгрунтоване рішення.

Що таке ринки, що розвиваються?
Простіше кажучи, ринки, що розвиваються, описують економіку, яка перебуває між стадіями "розвивається" і "розвивається". Так само, як підліток, який перебуває між дитинством і дорослим життям, фаза ринків, що розвиваються, настає тоді, коли економіки бачать своє найшвидше зростання - а також найбільшу мінливість.

З 2000-2011 рр. Ринкові економіки, що розвиваються, набули розвитку, включаючи Бразилію, Китай, Індію, Росію - спільно відомі як країни БРІК - а також В'єтнам, Південну Африку та багато іншого залежно від того, наскільки чітко чи вільно ви визначаєте "нові", а не проти "розвиватися". Взагалі кажучи, інвестори та економісти шукають приємного місця, де політичні та соціальні зростаючі болі значною мірою закінчилися, а економічне зростання тільки почалося. Як ви, напевно, здогадалися, це сказати простіше, ніж зробити.

Ризики, що розвиваються
Які ризики інвестувати на ринки, що розвиваються? Затриматись і помилитися - два ризики. (Щоб допомогти вам зрозуміти пов'язаний з цим ризик, читайте "Ризики інвестування на ринки, що розвиваються ."

Не вистачає поїзда
Затримка є більш поширеним із двох ризиків. На сьогоднішній день вже не секрет, що Китай - це ринок, що розвивається, що стає економічною енергетикою. Усі говорять про Китай, і цілком ймовірно, що - якщо ви абсолютно не голі - ви носите щось, зроблене в Китаї. Оскільки Китай настільки відомий, шанси також хороші, що значна частина зростання вже зроблена. Ви можете переконатись у цьому, переглянувши SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).

Компанія SPDR S&P China ETF інвестує у великі китайські компанії, і темпи її зростання можуть сприйматися як метеорологічна ситуація для китайської економіки. Ось прибутки до кінця червня 2011 року за допомогою Google Finance, розбиті за часовим періодом:

Найбільший пік припав на 2007 рік, незабаром після створення фонду. Він підняв приголомшливі 102% перед тим, як впасти назад через тиск іпотечної кризи.

Тож хтось, хто купив у 2007 році, побачив чудові прибутки. Хоча 46, 27% - це не 102%, це все ще досить дивовижно. Людина, яка придбала пізніше в 2007 році (прямо біля цього піку), однак знизилася на 20%, якщо вони тримали ETF до червня 2011 року. Як бачите, терміни інвестицій мають велику різницю, оскільки зростання, що розвивається ринки не є стабільними, і не спостерігається дефіциту відставання.

У різні моменти протягом 2007-2011 років Китай ETF торгував дуже низько, хоча загальна п’ятирічна тенденція зростала. Якби ви купили у жовтні 2008 року - глибини фінансового краху - до 2010 року у вашому портфелі ви мали б прибуток у розмірі близько 130%.

Коротше кажучи, ринки, що розвиваються, можуть бути дуже мінливими, різкими рухами гойдаючись вгору і вниз. Це робить терміни інвестицій дуже важливими. Коли всі говорять про Китай, Китай коштує дорого. Коли всі продають Китай, це, можливо, найкращий час для покупки. (Щоб додатково проілюструвати момент хронометражу, див. " Торгова робота" .

Підбір невірного коня
Інший ризик трохи важче оцінити. Помилятися - це можливість інвесторів стикатися, купуючи акції вдома чи за кордоном. Однак економіки, що розвиваються, можуть нести додатковий ризик, коли мова йде про неправильність. Це просто тому, що ціна коливань настільки більша. Процес переходу в розвинуту економіку не є одностороннім шляхом. Країни можуть зіткнутися з політичними потрясіннями, стихійними катастрофами або безліччю інших подій, які підштовхнуть їх назад - це коштувало захоплених інвесторів, які купували надію.

Росія, наприклад, чергує ринок, що розвивається, та економіку, що розвивається, з 1990-х років. Шрами комунізму та погане управління грошовими коштами спричинили масштабний дефолт, який зруйнував рубль і зробив країну інвестиційною пусткою протягом кількох років. Однак Росія також сидить на одній з найбільш родючих і геологічно цікавих земель за межами Канади. Зараз нафта є великим джерелом доходу, але Росія також повинна мати родовища корисних копалин порівнянного розміру. Тож Росію можна сприймати як погану інвестиційну сферу в одному світлі та розумну в іншому. Те саме стосується кожної економіки, що розвивається, від Бразилії до Туреччини.

Чому варто інвестувати: нагороди
Якщо все так мінливо і ризиковано, навіщо люди інвестують? Тому що винагорода може значно перевищувати ризики, якщо дотримуватися певної обережності. Пам'ятаєте невтішну п'ятирічну віддачу Китаю лише 46, 27%? За той же період часу (травень 2007 р. - червень 2011 р.) Доу Джонс - флюгер американської економіки - повернувся на 1, 2%.

Той самий розрив у прибутку виявляється між країнами, що розвиваються та розвиненими, у всьому світі. Це не означає, що не існує винятків, але в цілому найбільше зростання та найбільш високі прибутки мають бути виявлені в економіках, що швидко розвиваються.

Зростання з розумним ризиком
Секрет додавання зростання ринку у свій портфель полягає лише у прийнятті розумних ризиків. Ви можете зробити величезну віддачу, накопичивши свої заощадження життя в кожній китайській акції на TSE Venture, але шанси хороші, що у вас виникнуть проблеми зі сном вночі, коли в Китаї відбудеться заворушення або захоплення приватної компанії урядом.

На щастя, є кращі, безпечніші способи додати ринки, що розвиваються, до свого інструментарію для інвестування. ETF підходять для додавання цілої країни або комбінацій країн, і багато фондів спеціалізуються на пошуку запасів будь-якого розміру для заповнення портфеля інвесторів.

Крім того, багато компаній із синіх чіпів США пропонують гідний спектр впливу на ринки, що розвиваються, просто тому, що вони справді глобальні. Кокс настільки ж популярний у Китаї, як і в Канаді, США чи Японії, і це відображає дохід кока-кола. Таким чином, купівля цих запасів або коштів, які інвестують у ці запаси, може додати експозицію на ринку, що розвивається, з балансом розвиненої стабільності ринку.

Суть
Ринки, що розвиваються, є ризиковими, але винагорода, яку вони можуть створити, робить їх гідним доповненням до будь-якого портфеля. Завдання для інвесторів - знайти способи заробити приріст, не беручи на себе необґрунтовану кількість ризику. (Докладніше про ринки, що розвиваються, читайте Оцінка власного капіталу на ринках, що розвиваються .)