Соціально відповідальні взаємні фонди

Деякі люди вважають, що іноді необхідні недобросовісні засоби для отримання прибутків у портфелі. Однак можна отримати прибуток, використовуючи етичну інвестиційну стратегію - і вам не потрібно приєднуватися до Greenpeace, щоб це зробити. Тут ми розглянемо соціально відповідальне інвестування (SRI) та як можна використовувати соціально відповідальні взаємні фонди для активізації цієї стратегії у своєму портфелі.

Що таке соціальне відповідальне інвестування?

Соціально відповідальна стратегія інвестування - це стратегія, яка розглядає успішні інвестиційні прибутки та відповідальну корпоративну поведінку як рукопашну руку. Інвестори НДІ вважають, що, поєднуючи певні соціальні критерії із суворими інвестиційними стандартами, вони можуть визначити цінні папери, які зароблять конкурентоспроможні прибутки та допоможуть побудувати кращий світ.

Аналітики НДІ збирають інформацію про промисловість та практику компанії та переглядають її в контексті політичного, економічного та соціального середовища країни.

Як правило, ці сім напрямів є фокусом соціально відповідальних інвесторів:

1. Корпоративне управління та етика
2. Практики на робочому місці
3. Екологічні проблеми
4. Безпека та вплив продукту
5. Права людини
6. Суспільні відносини
7. Права корінних народів

Слід зазначити, що соціально відповідальні інвестиції, по суті, зацікавлені у сприянні дотриманню позитивних аспектів цих напрямків з державними компаніями. Однак НДІ також приділяє багато уваги галузям та компаніям, яким вона виступає як "погані" для суспільства. Останні включатимуть, серед іншого, підприємства, що займаються гранням у тютюн, тютюн, зброю та алкоголь. Ці так звані "гріховні" категорії інвестицій часто усуваються шляхом скринінгу ІРІ.

Що таке взаємно відповідальні взаємні фонди?

Соціально відповідальні пайові фонди зберігають цінні папери в компаніях, які дотримуються соціальних, моральних, релігійних чи екологічних переконань. Щоб гарантувати, що вибрані акції мають значення, що збігаються з переконаннями фонду, компанії проходять ретельний процес перевірки. Соціально відповідальний взаємний фонд зберігатиме цінні папери лише у компаніях, які дотримуються високих стандартів доброго корпоративного громадянства.

Оскільки люди дотримуються такої великої кількості цінностей та переконань, менеджери фондів мають досить складне завдання щодо визначення акцій, що відображають оптимальне поєднання цінностей для залучення інвесторів. Конкретні критерії, що застосовуються при скринінгу запасів, залежать від цінностей та цілей фонду.

Наприклад, фонди, що мають сильну чутливість до питань, що стосуються довкілля, спеціально збирають акції в компаніях, які виходять за рамки виконання мінімальних екологічних вимог. (Для отримання більш детальної інформації читайте в розділі « Зелений зелений» із соціально відповідальним інвестуванням .)

Багато соціально відповідальних взаємних фондів також розподілять частину своїх портфелів для інвестицій громади. Поширена помилкова думка, що ці інвестиції - це пожертви. Це не так. Ці інвестиції дозволяють інвесторам надавати громаді, яка потребує, роблячи окупність своїх інвестицій. Багато інвестицій громади спрямовуються в банки розвитку громади в країнах, що розвиваються, або в районах з нижчим рівнем доходу в США за доступне житло та венчурний капітал.

Право власності сприймається серйозно

Активізм акціонерів - одне з найважливіших питань для соціально відповідальних фондів. Фонди НДІ використовують свої права власності для впливу на управління через пропозиції щодо зміни політики. Така адвокація досягається відвідуванням зборів акціонерів, поданням пропозицій, написанням листів керівництву та здійсненням права голосу.

Оскільки акціонерам фонду складно здійснювати свої голоси, голосування досягається за дорученням; акціонери фонду призначають керівництво голосувати від їх імені. Більшість соціальних відповідальних взаємних фондів мають сувору політику щодо забезпечення прозорості у своїх рішеннях та розкриття всіх акціонерних політик та процедур голосування щодо проксі.

Доказ того, що люди можуть змінити ситуацію, проілюстрований пропозицією Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), прийнятої в січні 2003 року, де зазначено, що всі компанії, що надають пайові інвестиційні фонди, повинні розкривати політику та процедури проксі-голосування та фактичні голоси своїм акціонерам. Рішення SEC було спричинене тисячами запитів пропозицій, які надіслали їм соціально відповідальні інвестори.

Чи добре торжествує за всіх?

Як інвестор, ви не можете бути цілком благодійницьким і не очікуєте нічого взамін на свої інвестиції, окрім чистого відчуття того, як інвестуєте в компанію, що відображає ваші власні цінності. Тож як показник ефективності соціально відповідальних пайових фондів відповідає рівню звичайного портфеля? В середньому його результати були близькими до показників звичайних пайових фондів. Існує кілька індексів, які відстежують ефективність акцій, що вважаються соціально відповідальними інвестиціями. Згідно з індексами KLD, щорічна прибуток для соціального індексу MSCI KLD 400 (спочатку називався Domini Social 400 Index) у період з травня 1994 року (його заснування) та червня 2018 року становила 10, 01%. За останні 10 років індекс дав 10, 63% річного повернення порівняно з 10, 17% річного повернення від S&P 500.

Ціна доброго

Соціально відповідальні взаємні фонди мають вищу плату, ніж звичайні фонди. Ці більш високі внески можна пояснити додатковими етичними дослідженнями, які повинні проводити менеджери пайових фондів. Крім того, соціально відповідальними фондами, як правило, керують менші товариства з взаємними фондами, а активи, що перебувають під управлінням, відносно невеликі. За таких обставин фонди НДІ важко використовувати економію масштабу для своїх великих конкурентів.

Тримайте рівня голови

Перш ніж дозволити вашим емоціям стати вашим консультантом з інвестицій, розумно підтримувати рівень рівня. Ось декілька важливих порад, яких слід дотримуватися, щоб збільшити ваші шанси на отримання гідного прибутку та інвестиції у кваліфіковані соціально відповідальні фонди:

1. Отримайте інформацію - дізнайтеся про соціально відповідальні інвестиції, які кошти мають право та де їх можна придбати. Socialfunds.com - це гарне місце для початку досліджень.
2. Знайте свої цінності - цінності кожного різні. Деякі можуть сильно відчувати екологічні причини, а інші більше переймаються соціальними програмами. Складіть свої проблеми. Щойно ви встановите кілька найвищих значень, ви можете обмежити вибір свого фонду до кількох вибраних фондів, значення яких точно відповідають вашим.
   
3. Виходьте за межі ваших цінностей - Дослідіть основи та збори коштів, в яких ви зацікавлені. Деякі елементи, які слід враховувати, включають рівень коефіцієнта витрат на управління, витрати на завантаження, облік керівника фонду та результати діяльності фонду за останні кілька років. Немає необхідності жертвувати якістю інвестицій при розгляді фонду ІРІ. Робіть домашнє завдання так само, як і для будь-яких інвестицій у фонд. (Щоб отримати подальші поради та інформацію про взаємні фонди, відвідайте наш підручник з основ взаємного фонду.)
   
4. Диверсифікація - Наслідком інвестицій у фонди НДІ є те, що ви можете обмежити свої інвестиції кількома компаніями, які мають багато спільного в соціальному, етичному та фінансовому плані. Подумайте про галузевий фонд з портфелем, сформованим головним чином із акцій в Інтернеті. Якби ви всі яйця були в цій кошику під час аварії на Інтернет-ринку, усі ваші яйця були б розбиті. Якщо ваша інвестиція стратегічно розміщена в різних видах інвестицій, можливість втратити всі ваші інвестиції мінімальна. Якщо ви хочете бути соціально відповідальним інвестором, все одно можливо диверсифікувати свій портфель іншими акціями, облігаціями чи казначейством, не суперечивши вашим цінностям. Інвестиції в соціально відповідальні цінні папери, цінність яких дещо відрізняється від конкретної спрямованості обраного вами фонду, може допомогти.

Суть

Соціально відповідальні можливості інвестування говорять про те, що інвесторам не потрібно компрометувати свої цінності, щоб заробити гроші. Якщо ви підходите до соціально відповідальних взаємних фондів, як і до будь-яких інших інвестицій, ви, можливо, зможете вкласти свої гроші в те, що підтримує ваші цінності та лінійку вашої кишенькової книги.