Заявлений дохід / Державна іпотека активів (SISA)
Заявка на позику із заявою про іпотечний кредит із зазначенням доходу (SISA) дозволяє позичальнику декларувати свої доходи без перевірки позикодавцем. Ці позики були розроблені для полегшення процесу подання заявок для покупців, які важко документувати, наприклад, як самозайняті та ті, хто залежить від підказки, значна частина їх доходу. Позики SISA - це одна позика в категорії товарів, що називається Alt-A. Позики SISA також відомі як позики без активів (NINA) та брехливі позики. Послаблені вимоги до кредитування дозволили позиці SISA відігравати важливу роль у фінансовій кризі 2008 року.
НАРУШЕННЯ ВНУТРЕННЯ Заявлений дохід / Заявлена іпотека активів (SISA)
Зазначена дохід від іпотечного кредиту (SISA) виникла як інструмент для потенційних власників будинків у конкретних фінансових ситуаціях подати заявку на іпотеку. Наприклад, самозайняті особи часто максимізують податкові відрахування, щоб зменшити скоригований валовий дохід (AGI), і, таким чином, мають доступ до грошових потоків, які можуть не відображатися в індивідуальних податкових деклараціях. Зазвичай більш низькі ІР можуть зробити цих позичальників менш привабливими для кредиторів. Позика SISA також розроблена для того, щоб допомогти покупцям, дохід яких може надходити у вигляді підказок чи інших нетрадиційних грошових виплат.
Спочатку ці позики мали жорсткі умови, щоб компенсувати ризик, який представляв позикодавець, знижуючи вимоги до розкриття доходу. Позичальники SISA зіткнулися з комбінацією більш високих процентних ставок, більш значних первинних платежів та більш високих вимог до кредитних балів, ніж потрібні традиційні позики. Позичальнику може знадобитися наявність значних резервів грошових коштів на їхніх банківських рахунках. Крім того, позика може обмежити нову щомісячну іпотечну виплату певним відсотком у порівнянні з їх поточним житловим платежем.
Послаблення вимог до іпотечного кредитування у 2000-х роках
Умови ринку іпотечних кредитів спонукали кредиторів до зниження вимог до іпотеки на початку 2000-х. Популярними стали іпотечні кредити на майнові активи (SISA) та інші позики Alt-A. Ці позики обслуговували як потреби кредиторів, так і позичальників. Кредитори хотіли зняти якомога більше позик, перш ніж перепродавати ці позики на вторинному ринку іпотечних кредитів. Позичальники із задоволенням уникали вимог щодо документації, тим більше, що умови кредитування та процентні ставки SISA наближалися до традиційних позик. Вирівнювання інтересів призвело до отримання некваліфікованих позичальників, які отримували та дефолтували кредити, що перевищували їхню витрату. Звернення стягнення на ці брехливі позики прискорилося в 2007 році, коли настала фінансова криза.
Після кризи в 2008 році законодавці та регулятори ретельно перевірили позики SISA, і ринок цих позик знову посилився. Закон про реформування та захист прав споживачів 2010 року Додд-Френка суворо обмежив позики SISA, зробивши їх недоступними для нерухомості, окупованої власниками. Тепер ці продукти є місцем для позичальників, які прагнуть придбати інвестиційну нерухомість.