Кар'єра біржової компанії проти фінансового радника: в чому різниця?

Лише певні ліцензовані професіонали дозволяють розміщувати торги цінними паперами для клієнтів або пропонувати платні інвестиційні консультації згідно із законодавством США про цінні папери. Фондові брокери та фінансові консультанти є двома такими професіоналами, хоча вони, як правило, обслуговують клієнтів різного типу та зосереджуються на різних результатах.

Не неможливо, щоб професіонал був одночасно і біржовим посередником, і фінансовим радником, або професіоналом коливався між одним призначенням та іншим. Характерною рисою біржових посередників та радників є ліцензія Series 7, яка дозволяє інвестиційному професіоналу пропонувати клієнтам повну лінійку загальних цінних паперів. Все інше залежить від виду відносин, побудованих зі своїми клієнтами.

Ключові вивезення

• Фондові брокери та фінансові консультанти є фінансовими професіоналами, які можуть допомогти клієнтам досягти своїх інвестиційних цілей.
• Основним обов'язком біржових маклерів є здійснення торгів, досягнувши найкращого виконання, від імені клієнтів.
• Фінансові консультанти надають загальні та конкретні фінансові поради за певну плату та можуть керувати активами клієнта та побудовою портфеля.

Фондові брокери

Фондовий брокер - це фінансовий професіонал, який здійснює торги від імені клієнтів, або роздрібних, або інституційних. Брокер повинен працювати в інтересах клієнта, щоб досягти найкращого виконання. Брокери мають ліцензію та повинні відповідати етичним та предметно-обліковим особам.

Онлайн-брокери - це Інтернет-платформи, які дозволяють клієнтам самостійно купувати та продавати цінні папери. Фондові брокери не надають поради щодо управління інвестиціями чи управління портфелем як частина їх основного опису. Біржові брокери часто заробляють комісію на умовах торгівлі, яка може бути обмежена за фіксованою ставкою.

Фінансові консультанти

Фінансові консультанти займаються наданням фінансових порад та керуванням грошима від імені клієнтів. Це може бути за допомогою управління портфелем або вибору пайових фондів або ETF, якими керуватимуть інші. Фінансові консультанти зазвичай використовували структуру, засновану на платній основі, наприклад у відсотках від активів, що знаходяться в управлінні (АУМ), що стягуються щорічно. Останні втілення фінансових радників відомі як роботодавці та будують інвестиційні портфелі від імені клієнтів за допомогою алгоритмів.

Ключові відмінності

Одна критична юридична різниця між біржовим посередником та повністю зареєстрованим радником залежить від слова "довірений". Фідуціар - це професіонал, який управляє грошима за іншого, який називається "бенефіціар". Закон США позитивно зобов'язує будь-якого довіреного перше ставити інтереси свого бенефіціара.

Згідно із Законом про інвестиційних радників 1940 року, всі зареєстровані інвестиційні радники (якими є багато фінансових консультантів) несуть довірене зобов'язання перед своїми клієнтами. У біржових маклерів це не так. Натомість нефінансовий біржовий брокер повинен лише дотримуватися стандарту "придатності", який не вимагає, щоб інтереси клієнта ставились на перше місце; біржовим посередникам потрібно лише надавати відповідні поради, враховуючи ресурси клієнта.

Зазначимо один виняток: біржові посередники зобов’язані довіреним обов'язкам своїм брокерам-дилерам. Зареєстровані інвестиційні консультанти не мають посередника-дилера. Важливо зазначити, що деякі фінансові консультанти не є зареєстрованими інвестиційними радниками; це зареєстровані представники, які працюють у брокера-дилера. Ці фінансові консультанти пов'язані тим самим стандартом придатності, що і біржові брокери, і єдиною різницею між ними можуть бути ліцензії на цінні папери, які вони мають.

Інша основна відмінність - вид послуг, що надаються клієнтам. Фінансові консультанти зазвичай представляють себе грошовими експертами з повного обслуговування, це означає, що вони пропонують податкові консультації, допомогу по іпотеці, складають бюджети і навіть продають страховку. Вони можуть заробляти свої гроші через збори, комісії або обидва. І навпаки, біржові посередники набагато більш оперативні. Вони все ще мають клієнтів і можуть будувати довгострокові відносини, але акцент робиться на продуктах цінних паперів, а не на інших аспектах фінансового життя.

Спеціальні міркування

Який тип освіти та досвід потрібен?

Майже кожен може стати біржовим маклером або фінансовим радником. Це допомагає мати ступінь бакалавра, бажано в галузі фінансів, економіки чи якогось суміжного напряму. Також може бути великим плюсом мати попередній досвід роботи з інвестиціями чи продажами, хоча це не є обов'язковою умовою.

Єдиною реальною вимогою до будь-якої кар'єри є здача іспитів на отримання цінних паперів, що керуються Органом регулювання фінансової галузі (FINRA). Є один улов; FINRA вимагає, щоб ви мали організацію-спонсора, перш ніж ви можете скласти більшість іспитів. Це означає, що бажаючий радник або брокер повинен знайти фірму, яка їх спонсорує.

Загальні ліцензії на цінні папери включають:

• Серія 6, яка надає можливість працювати у пайових фондах
• Серія 22, яка надає можливість працювати з програмами прямої участі
• Серія 7, яка є найпоширенішою і охоплює широкий спектр цінних паперів
• Серія 65, яка потрібна більшості держав для тих, хто бажає виступати радником з інвестицій
• Серія 63, яка необхідна деяким державам для офіційного статусу зареєстрованого представника
• Серія 66, яка охоплює 63 та 65 іспитів, не повторюючи матеріал серії 7

Іспити FINRA не безкоштовні. Більшість коштує від 100 до 305 доларів за спробу, але пройти їх не надто складно. FINRA створює власні навчальні матеріали, і більшості людей доводиться лише кілька місяців навчатися, щоб пройти серію 7, що багато хто вважає найскладнішим випробуванням.

Також консультантам та брокерам вкрай важливо розвивати ефективні комунікаційні та міжособистісні навички. Успіх і невдача залежать від можливості продавати на ринок, знаходити клієнтів, а потім пояснювати складні фінансові теми засвоюваним чином.

Як баланс робота-життя?

В рефераті, біржові посередники та фінансові консультанти мають дуже гнучкі графіки роботи та мають надзвичайний баланс між робочим та особистим життям. Велика кількість з них працює самостійно і складає власні графіки. Навіть ті, хто працює в фірмах і має службовий час, можуть пройти шлях до відносного самовизначення.

Однак слідкуйте за ментальністю "трава завжди зеленіша". Перші роки роботи на посаді брокера чи радника часто заповнюються низькою оплатою праці та довгими годинами, поки не буде створена книга про бізнес. Багато людей у ​​цій галузі не переживають цього вступного періоду, а ті, хто часто заходять у вихідні або працюють пізно вночі, щоб розмістити розклад клієнтів.

Інші міркування

Перспективи розвитку галузі

Незважаючи на те, що очікується зростання фінансової галузі протягом наступного десятиліття, характер інвестиційної консультативної кар'єри змінюється. Ринок відмічається від класичних платних консультаційних послуг і рухається до віддалених, навіть автоматизованих та дешевших альтернатив. Робо-консультанти та онлайн-брокери полегшують, ніж будь-коли, отримання інвестиційних порад. Більше варіантів корисних для споживачів, але вони притискають брокерів та радників.

Успішним біржовим посередникам та фінансовим радникам у двадцять першому столітті потрібно мати плани боротьби зі зміною динаміки обслуговування, будь то шляхом використання нових платформ або створення чіткої диференціації послуг з доданою вартістю.

Бути біржовим посередником проти фінансового радника

Між цими двома професіями існує велика кількість схрещувань. Успішний біржовий брокер, ймовірно, може бути успішним фінансовим радником і навпаки, навіть якщо цільова база клієнтів трохи відрізняється.

Ті, хто насолоджується всебічними стратегіями великої картини, швидше за все, сподобаються будувати фінансові плани повного обслуговування більше, ніж просто продавати цінні папери. І навпаки, розпродаж біржової торгівлі краще підходить для тих, хто вважає за краще вузько орієнтуватися на ринкові товари.

Обидві роботи є вимогливими і вимагають багато маркетингу, ініціативи та сильних комунікативних навичок. Найкраще рішення, ймовірно, приймається на основі комфорту, а роботодавець, а не конкретний титул, приєднаний до роботи.