Визначено структуровані фонди
Структуровані фонди - це тип фонду, який поєднує в собі як власний капітал, так і продукти з фіксованим доходом, щоб забезпечити інвесторам ступінь як захисту капіталу, так і збільшення капіталу. Ці кошти, як правило, інвестують більшу частину портфеля в цінні папери з фіксованим доходом, щоб забезпечити захист капіталу фонду, часто з погашенням основного капіталу та додатковою вигодою від сплати відсотків. Структуровані фонди також використовують опціони, ф'ючерсні та інші похідні інструменти, часто пов'язані з ринковими індексами, для забезпечення впливу на збільшення капіталу.
Розбиття структурованих фондів
Структурованими фондами керуються портфелі, пропоновані інвесторам на ринок різними способами. Вони є однією формою структурованого продукту, широко доступного роздрібним інвесторам.
Ця продукція є привабливою для інвесторів, які шукають інвестицій із консервативністю із захистом від зворотного боку, які також хотіли б побачити виграш від руху вгору на ринках. Точні продукти та гарантії залежать від фонду. Інвесторам властиво ідентифікувати ці кошти через брокерську платформу. Вони можуть рекламуватися разом із фондами грошового ринку або включатись як варіант із складнішими банківськими продуктами. Ці кошти можуть використовувати депозитні сертифікати як частину інвестицій з фіксованим доходом.
Структуровані фонди інвестують як в інвестиції з постійним доходом, так і в похідні фінансові інструменти. Вони часто пов'язані з ринковими індексами. Зазвичай вони не пропонують ліквідності, і вони повинні утримуватися протягом визначеного періоду часу. Більша частина фонду інвестується в різні види цінних паперів з фіксованим доходом, що вимагає довгострокового періоду зберігання інвесторів. Інша частина інтегрує ринковий компонент за допомогою використання похідних. Приблизно 20% активів, що знаходяться в структурованих фондах, інвестуються в свопи, опціони, ф'ючерси та інші похідні інструменти, пов'язані із поверненням ринкового індексу. Ця частина фонду прагне отримати додатковий прибуток для інвесторів.
Структуровані фонди можуть бути хорошою інвестицією для інвесторів, які прагнуть до довгострокового збереження капіталу із зростанням потенціалу. Вони можуть запропонувати прибутки понад стандартні фонди грошового ринку та високоощадні ощадні рахунки.
Як правило, структуровані фонди гарантують частину загальних інвестицій. Наприклад, якщо структурований фонд S&P 500 захищає 80% його основного капіталу, це означає, що він буде інвестувати 80% своїх коштів у продукти з фіксованим доходом, маючи шанси впасти нижче основної суми. Решта фонду інвестується в деривативи, які піддаються впливу індексу S&P 500. Інвестор отримає прибуток у міру просування S&P 500 і може зазнати втрат у міру падіння, але фонд не опуститься нижче 80% від його стартової вартості.
Інвестиції в структурований фонд
Fidelity пропонує інвесторам можливість інвестувати в структуровані фонди через свою платформу. Він пропонує кошти, пов’язані з індексом Euro STOXX 50, індексом S&P 500, індексом високого дивіденду S&P 500 з низькою волатильністю та промисловим середнім показником Dow Jones.
Goldman Sachs є основним емітентом портфеля структурованих фондів, пов’язаного з Dow Jones Industrial Average. Фонд інвестує більшість портфелів у депозитні сертифікати. Він використовує норму обмеження від 50% до 58% для віддачі промислового середнього рівня Dow Jones.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.