Відчутний звичайний капітал (TCE)
Суттєвий загальний капітал (TCE) - це показник фізичного капіталу компанії, який використовується для оцінки здатності фінансової установи боротися з потенційними втратами. Матеріальна загальна вартість (TCE) обчислюється шляхом віднімання нематеріальних активів та привілейованого капіталу від балансової вартості компанії.
Вимірювання TCE компанії особливо корисно для оцінки компаній, які мають великі обсяги привілейованих акцій, таких як американські банки, які отримали федеральні грошові кошти під час фінансової кризи 2008 року. В обмін на заставні кошти ці банки випустили велику кількість акцій привілейованих акцій федеральному уряду. Банк може збільшити TCE шляхом перетворення привілейованих акцій у звичайні акції.
Слово відчутне означає фізичне або здатне доторкнутися; це може протиставлятися нематеріальним речам, яким не вистачає фізичної присутності.
Пояснення матеріального загального капіталу
Компанії володіють як матеріальними (фізичними), так і нематеріальними активами. Наприклад, будівля є матеріальною, тоді як патент нематеріальний. Те саме можна сказати і про власний капітал фірми. Фінансові компанії найчастіше оцінюються за допомогою TCE.
Коефіцієнт TCE (TCE, розділений на матеріальні активи) є показником достатності капіталу в банку. Коефіцієнт матеріальних цінностей загального капіталу (TCE) вимірює загальний капітал фірми з точки зору матеріальних активів фірми. Він може бути використаний для оцінки стійких втрат банку до того, як буде ліквідований власний капітал. Коефіцієнт матеріальних цінностей загального капіталу (TCE) обчислюється шляхом спочатку знаходження значення матеріального загального капіталу фірми, який є загальним капіталом фірми за вирахуванням бажаного акціонерного капіталу за вирахуванням нематеріальних активів.
Потім матеріальний загальний капітал ділиться на матеріальні активи фірми, що виявляється шляхом віднімання нематеріальних активів фірми від загальних активів. Залежно від обставин фірми, патенти можуть бути виключені з нематеріальних активів для цілей цього рівняння, оскільки вони, часом, можуть мати ліквідаційну вартість.
Використання матеріального загального капіталу також може бути використане для обчислення коефіцієнта достатності капіталу як одного із способів оцінки платоспроможності банку і вважається консервативним показником його стабільності.
- Суттєвий загальний капітал (TCE) - це показник фізичного капіталу компанії, який використовується для оцінки здатності фінансової установи боротися з потенційними втратами.
- Вимірювання TCE компанії особливо корисно для оцінки компаній, які мають великі обсяги привілейованих акцій, таких як американські банки, які отримали федеральні грошові кошти під час фінансової кризи 2008 року.
- Коефіцієнт TCE (TCE, розділений на матеріальні активи) є показником достатності капіталу в банку. Коефіцієнт матеріальних цінностей загального капіталу (TCE) вимірює загальний капітал фірми з точки зору матеріальних активів фірми.
Приклад матеріального загального капіталу
Приклавши простий приклад, припустимо, банк має активи 100 мільярдів доларів, 95 мільярдів доларів за депозитами на підтримку позик та 5 мільярдів доларів в TCE. Коефіцієнт TCE становив би 5%. Якщо TCE знизиться на 5 мільярдів доларів, банк технічно є неплатоспроможним. Однак, TCE не вимагається згідно з загальними стандартами законодавства або банківськими правилами і зазвичай використовується внутрішньо як один із багатьох показників достатності капіталу.
Альтернативний захід TCE
Інший спосіб оцінити платоспроможність банку - це переглянути його капітал першого рівня, який складається з простих акцій, привілейованих акцій, нерозподіленого прибутку та відстрочених податкових активів. Банки та регулятори відстежують рівні капіталу першого рівня, щоб оцінити стабільність банку, оскільки типи активів, якими володіє банк, є релевантними.
Зокрема, активи з нижчим рівнем ризику, якими володіє банк, наприклад, казначейські казначейські зобов'язання США, мають більшу безпеку, ніж цінні папери низького рівня. Регулятори не вимагають регулярного подання рівнів капіталу першого рівня, але вони вступають у дію, коли Федеральний резерв проводить стрес-тести на банки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.