Визначення коефіцієнта загального капіталу першого рівня
Коефіцієнт загального капіталу першого рівня - це вимірювання основного капіталу банку, порівняно з його загальним ризиком, активів і означає фінансову потужність банку. Коефіцієнт загального капіталу першого рівня використовується регуляторами та інвесторами, оскільки він показує, наскільки банк може витримати фінансовий стрес і залишатися платоспроможним. Загальний капітал першого рівня виключає будь-які привілейовані акції або неконтролюючі інтереси, що відрізняє його від тісно пов'язаного коефіцієнта капіталу першого рівня.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт загального капіталу першого рівня - це вимір основного капіталу банку, порівняно з його загальним ризиком, активів, який означає фінансову потужність банку.
- Коефіцієнт загального капіталу першого рівня використовується регуляторами та інвесторами, оскільки він показує, наскільки банк може витримати фінансовий стрес і залишатися платоспроможним.
- Коефіцієнт загального капіталу першого рівня відрізняється від тісно пов'язаного коефіцієнта капіталу першого рівня, оскільки він виключає будь-які привілейовані акції або неконтролюючі частки.
Формула для коефіцієнта загального капіталу першого рівня є
T1CCC = T1C − PS − NITRWAwhere: T1CCC = коефіцієнт загального капіталу першого рівняT1C = капітал першого рівняPS = Бажаний запасNC = Неконтрольовані інтересиTRWA = Загальні активи, що контролюють ризик \ початок {узгоджений} & T1CCC = \ dfrac {T1C - PS - NI} {TRWA} \\ & \ textbf {де:} \\ & T1CCC = \ текст {коефіцієнт загального капіталу першого рівня} \\ & T1C = \ текст {капітал першого рівня} \\ & PS = \ текст {Кращий запас} \\ & NC = \ текст { Неконтролюючі інтереси} \\ & TRWA = \ текст {Загальні активи, що контролюють ризик} \\ \ кінець {вирівняні} T1CCC = TRWAT1C − PS − NI де: T1CCC = коефіцієнт загального капіталу першого рівняT1C = капітал першого рівняPS = Бажаний запасNC = Неконтрольовані інтересиTRWA = Загальні активи, що контролюють ризик
2:07Коефіцієнт загального капіталу першого рівня
Що вам говорить коефіцієнт загального капіталу першого рівня?
Серед активів, зважених на ризик фірми, включаються всі активи, якими володіє фірма, які систематично зважуються на кредитний ризик. Центральні банки зазвичай розробляють шкалу зважування для різних класів активів; готівкові та державні цінні папери несуть нульовий ризик, в той час як іпотечний кредит або кредит на автомобіль несуть більший ризик. Активно зваженим на ризик активам присвоюється зростаюча вага відповідно до їх кредитного ризику. Готівка матиме вагу 0%, тоді як позики, що збільшують кредитний ризик, матимуть вагу 20%, 50% або 100%.
Регулятори використовують коефіцієнт загального капіталу першого рівня, щоб оцінити адекватність капіталу фірми як одне з наступних: добре капіталізований, адекватно капіталізований, недостатньо капіталізований, значно недостатньо капіталізований або критично недостатньо капіталізований. Щоб бути класифікованим як добре капіталізований, фірма повинна мати коефіцієнт загального капіталу першого рівня 7% або більше, а також не виплачувати дивіденди чи розподіли, які б зменшили цей коефіцієнт нижче 7%.
Фірма, яка характеризується як систематично важлива фінансова установа (SIFI), підлягає додатковому зменшенню в розмірі 3% для свого коефіцієнта загального капіталу першого рівня, завдяки чому її поріг вважається добре капіталізованим у 10%. Фірми, які не вважаються добре капіталізованими, підпадають під обмеження щодо виплати дивідендів та викупу акцій.
Коефіцієнт загального капіталу першого рівня відрізняється від тісно пов'язаного коефіцієнта капіталу першого рівня. Капітал першого рівня включає суму власного капіталу банку, його розкриті резерви та невідшкодовувані некумулятивні привілейовані акції. Загальний капітал першого рівня, однак, виключає всі типи привілейованих акцій, а також неконтролюючі частки. Загальний капітал першого рівня включає загальний запас фірми, нерозподілений прибуток та інший сукупний дохід.
Банківські інвестори звертають увагу на коефіцієнт загального капіталу першого рівня, оскільки він передвіщає, чи є у банку не лише засоби для виплати дивідендів та викупу акцій, а й дозвіл на це від регуляторів. Під час стрес-тестів Федеральний резерв оцінює коефіцієнт загального капіталу першого рівня, щоб визначити, чи може банк витримати економічні потрясіння та нестабільність ринку.
Приклад коефіцієнта загального капіталу першого рівня
Як приклад, припустимо, що банк має 100 мільярдів доларів ризикованих активів після призначення відповідних ваг для його грошових коштів, кредитних ліній, іпотечних кредитів та особистих позик. Його загальний капітал першого рівня включає 4 мільярди доларів загального капіталу та 4 мільярди доларів нерозподіленого прибутку, що призводить до загального капіталу першого рівня 8 мільярдів доларів. Компанія також випустила 500 мільйонів доларів привілейованих акцій. Розділення загального капіталу першого рівня на 8 млрд. Дол. Менше на 500 дол. США у преференціях на загальний ризик, зважений на 100 млрд. Дол. США, приносить коефіцієнт загального капіталу першого рівня 7, 5%.
Якби ми замість цього обчислювали стандартне відношення капіталу першого рівня, воно було б обчислене як 8%, оскільки воно включало б привілейовані акції.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.