Поради щодо пошуку найкращих розумних бета-версій ETF

Розумна бета-версія представляє значну частину загального ландшафту фондових торгів (ETF) як за активами, так і за кількістю населення. У 2018 році смарт-бета-активи ETF вкотре очолили рекорди, і сьогодні в США понад 1000 таких товарів, що торгують. Загальна сукупність біржових товарів, що котируються в США (ETP), перевищує 2200, тобто кошти, що мають принципову вагу, є значним відсотком ринку ETF у США.

Хоча галузь ETF стає все більш конкурентоспроможною, інвестори повинні очікувати більше, а не менше, якщо мова йде про розумні запуски бета-версії. Насправді сотні існуючих принципово зважених фондів, що торгують у США, не мають трьох-п’яти років. Із швидким темпом розширюється розумний бета-простір, інвестори повинні орієнтуватися на певні риси, оцінюючи ці ETF.

"Найкращі стратегічні бета-фонди - дешеві, прозорі, ефективно фіксують чинник (и), що цікавлять, і вживають заходів для пом'якшення непотрібного обороту та ризику, таких як великий сектор чи концентрація в країні", - написав Алекс Брайан, директор CFA, директор пасивної Дослідження стратегій, Північна Америка в Морнінгстарі.

Смарт Бета-комісії

Широко кажучи, розумні бета-ETF несуть вищі коефіцієнти витрат, ніж їхні співвідношення з максимальною вагою. Більшість смарт-бета-ETF, що перераховуються в США, мають щорічну плату понад 0, 4% на рік, і навіть 100 або більше таких фондів мають плату в розмірі трохи більше чверті відсотка - приблизно до 0, 33%.

"Стратегічні бета-фонди, як правило, стягують більше, ніж традиційні фондові індекси, але інвесторам не слід платити за них високу премію", - написав Брайан у своєму блозі в грудні 2017 року. «Це стратегії, засновані на правилах, які не потребують втручання людини більше, ніж трекер S&P 500. На щастя, багато стратегічно-бета-фондів стягують менше 0, 30%, що є конкурентоспроможним з найменшими фондовими показниками ».

На щастя для інвесторів, плата, яка настільки поширена в просторі з обмеженою вагою, пробилася до розумної бета-версії. У 2017 році емітенти або сплатили збори за смарт-бета-ETF, або вивели на ринок нові, дешеві опції в цій категорії. Наприклад, в листопаді минулого року JPMorgan Asset Management представила кілька нових розумних бета-ETF, включаючи фонди для зростання, вартості та дивідендів, і все це платить лише 0, 12% на рік.

Переваги багатофакторні

Як широко зазначалося, багатофакторні ETF - це зростаюча частина широкого інтелектуального бета-простору. Для цього зростання є злітно-посадкова смуга, оскільки більше радників та інвесторів усвідомлюють терміни окремих факторів інвестування важко.

Наприклад, зростання та імпульс привели в 2017 році, тоді як запаси цінності відстають. Це призвело до того, що багато спостерігачів ринку вважають, що цінність відскочить у 2018 році. Однак це не означає, що зростання та швидкість будуть страждати. ETF, такі як JPForgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS), який підкреслює декілька факторів під однією парасолькою, гарантують, що інвестори не переслідують результативність з факторами, залишаючись різними на етапі факторів.

"Не всі стратегічні бета-фонди варто вкладати в ці кошти, але ті, які пропонують прозорість, розумне створення портфеля та розумні збори", - зазначає Морнінгстар. «Навіть найкращі стратегії не будуть працювати весь час. Диверсифікація за факторними стратегіями може допомогти зменшити ризик та полегшити дотримання їх на тривалий термін, що повинно покращити шанси на успіх ».