Розуміння методів та припущень щодо амортизації

Хоча фінансові звіти компанії - звіт про прибутки та збитки, баланс, звіт про рух грошових коштів та звіт про власний капітал - являють собою фінансове здоров'я та прогрес компанії, вони не можуть дати абсолютно точної картини. У багатьох пунктах цих тверджень завжди є припущення, які, якщо вони будуть змінені, можуть мати більший чи менший вплив на підсумковий результат компанії та / або явне здоров'я. У цій статті розглядається, як припущення щодо амортизації впливають на вартість довгострокових активів і як це може вплинути на результати короткострокового прибутку.

Значення аварійних витрат та амортизація

Одним із наслідків загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку (GAAP) є те, що, хоча грошові кошти використовуються для оплати довгоживучого активу, такого як напівпричіп для доставки товарів, витрати не перераховуються як витрати проти доходу на час. Натомість вартість розміщується як актив на балансі, і ця вартість постійно зменшується протягом строку корисного використання активу. Це зменшення є витратою, званою амортизацією. Це трапляється через принцип узгодження з GAAP, який говорить про те, що витрати обліковуються у тому самому звітному періоді, як і дохід, який отримують у результаті цих витрат.

Наприклад, припустимо, що вартість напівпричепа становить 100 000 доларів, а причіп, як очікується, прослужить 10 років. Якщо очікується, що кінцевий причіп коштуватиме 10 000 доларів США наприкінці цього періоду (вартість пошкодження), 9 000 доларів США будуть записані як витрати на амортизацію за кожне з цих 10 років - (вартість - вартість врятування) ÷ кількість років.

Примітка. У цьому прикладі використовується прямолінійний метод амортизації, а не метод прискореної амортизації, який фіксує більші витрати на амортизацію протягом попередніх років та менші витрати в наступні роки. Також передбачено два припущення, закладені в суму амортизації: очікуваний термін експлуатації та величину врятування.

Довгострокові активи

Якщо ви дивитесь на баланс довгострокових активів, таких як основні засоби та обладнання (ПНД), часто є два рядки, які показують вартість цих активів та скільки нарахується амортизація за цією вартістю. (Іноді вони об'єднуються в один рядок, наприклад, "ПДВ за вирахуванням амортизації".)

Фігура 1

У наведеному вище прикладі ПДВ на суму 360 000 доларів США (що відображатиметься під капітальними витратами у звіті про рух грошових коштів) та нараховується амортизація у розмірі 150 000 доларів (що відображатиметься у звіті про прибутки та збитки). Різниця між ПДВ на кінець року та накопиченою амортизацією на кінець року становить 2, 4 млн. Дол. США, що становить загальну балансову вартість цих активів. Якби згаданий напівпричіп уже три роки був у книжках протягом трьох років, тоді 9 000 доларів від того знецінення на 150 000 доларів були б за рахунок причепа, а балансова вартість причепа на кінець року склала б 73 000 доларів. Не має значення, чи можна було б продати причіп за 80 000 доларів або 65 000 доларів у цей момент (ринкова вартість) - на балансі він коштує 73 000 доларів.

Припустимо, що технологія причепів значно змінилася за останні три роки, і компанія хоче модернізувати свій причіп до вдосконаленої версії, продаючи свою стару. Існують три сценарії, які можуть виникнути для цього продажу. По-перше, трейлер можна продати за його балансовою вартістю 73 000 доларів. У цьому випадку активи ПДВ зменшуються на 100 000 доларів США, а накопичена амортизація збільшується на 27 000 доларів, щоб вилучити трейлер з книг. (Залишок готівкового рахунку збільшиться на суму продажу для всіх випадків.)

Другий сценарій, який може статися, - це те, що компанія дійсно хоче нового трейлера, і готова продати старий лише за 65 000 доларів. У цьому випадку у фінансовій звітності трапляються три речі. Перші два такі ж, як і вище, щоб видалити трейлер з книг. Крім того, у звіті про прибутки та збитки зафіксовано збиток у розмірі 8 000 доларів, оскільки за старий трейлер надійшло лише 65 000 доларів, коли його балансова вартість становила 73 000 доларів.

Третій сценарій виникає, якщо компанія знайде нетерплячого покупця, готового заплатити 80 000 доларів за старий трейлер. Як ви могли очікувати, відбуваються ті самі дві зміни балансу, але цього разу прибуток у розмірі 7000 доларів фіксується у звіті про прибутки та збитки, що представляє різницю між балансовою та ринковою вартістю.

Припустимо, однак, що компанія використовувала метод прискореної амортизації, такий як подвійне зменшення амортизації балансу. (Дивіться малюнок 2 нижче щодо різниці в амортизації між прямолінійною та подвійною спадною амортизацією на 100 000 доларів США.) За методом подвійного зменшення балансу балансова вартість трейлера через три роки складе 51 200 доларів США та прибуток від продажу за 80 000 доларів становлять 28 800 доларів, записані у звіті про прибутки та збитки - цілком разовий приріст! За цим прискореним методом були б вищі витрати за ці три роки і, як наслідок, менший чистий дохід. Також буде нижчий чистий баланс активів з ПДВ. Це лише один приклад того, як зміна амортизації може вплинути як на нижній рядок, так і на баланс.

Очікуваний термін експлуатації - ще одна сфера, де зміна амортизації вплине як на нижню лінію, так і на баланс. Припустимо, компанія використовує спочатку описаний прямолінійний графік. Через три роки компанія змінює очікуваний термін експлуатації до загальної кількості 15 років, але зберігає значення виправлення таким же. З ціною балансової вартості 73 000 доларів на даний момент (ніхто не повертається назад і не "виправляє" амортизацію, застосовану досі при зміні припущень), для знецінення залишається 63 000 доларів. Це буде зроблено протягом наступних 12 років (15-річний термін життя мінус три роки). За допомогою цього нового, більш тривалого періоду часу амортизація складе 5250 доларів на рік замість початкових 9000 доларів. Це збільшує звіт про прибутки та прибутки на 3750 доларів на рік, а все інше - те саме. Це також утримує частину активів балансу від скорочення так само швидко, оскільки балансова вартість залишається вище. І те, і інше може зробити компанію «кращою» з більшим прибутком і більш сильним балансом.

Подібні речі трапляються, якщо замість цього змінюється припущення про значення врятування. Припустимо, що компанія протягом трьох років змінює значення порятунку з 10 000 до 17 000 доларів, але зберігає первісний 10-річний термін експлуатації. При балансовій вартості 73 000 доларів зараз знецінюється лише 56 000 доларів США, або 8 000 доларів на рік. Це збільшує дохід на 1000 доларів, одночасно збільшуючи баланс на ту саму суму.

Слідкуйте за припущеннями

Амортизація - це засіб, за допомогою якого балансова вартість активу "використовується", оскільки це допомагає отримувати дохід. Що стосується нашого напівпричепа, таке використання може бути доставкою товарів покупцям або перевезенням товарів між складами та виробничим приміщенням або торговими точками. Всі ці використання сприяють тому, що ці товари отримують при їх продажу, тому має сенс, що вартість причепа нараховується трохи за цей дохід.

Однак можна побачити, що скільки витрат для стягнення є функцією припущень, зроблених як щодо його тривалості життя, так і того, що це може бути вартим наприкінці цього терміну. Ці припущення впливають як на чистий прибуток, так і на балансову вартість активу. Крім того, вони впливають на прибуток, якщо актив коли-небудь продається, або з метою отримання прибутку, або збитку порівняно з його балансовою вартістю.

Хоча компанії не розбивають балансову вартість або амортизацію для інвесторів до рівня, про який йдеться тут, припущення, які вони використовують, часто обговорюються у виносках до фінансових звітів. Це те, що інвестори могли б хотіти знати. Крім того, якщо компанія регулярно визнає прибуток від продажу активів, особливо якщо вони мають істотний вплив на загальний чистий дохід, фінансові звіти слід вивчити більш ретельно. Менеджмент, який постійно підтримує балансову вартість нижче ринкової вартості, також може здійснювати інші типи маніпуляцій з часом, щоб змінити результати компанії.