Похідні погоди
Похідна погода - це фінансовий інструмент, що використовується компаніями або фізичними особами для хеджування від ризику, пов'язаного з погодними втратами. Продавець погодних деривативів погоджується нести ризик катастроф взамін на премію. Якщо збитків не відбудеться до закінчення терміну дії договору, продавець отримає прибуток. У разі несподіваної або несприятливої погоди покупець деривативу вимагає узгодженої суми.
Порушення похідних погодних умов
Компанії, бізнес яких залежить від погоди, наприклад, гідроелектричний бізнес або ті, хто керує спортивними подіями, можуть використовувати похідні погоди як частину стратегії управління ризиками. Фермери можуть використовувати похідні погоди для захисту від поганого врожаю, спричиненого занадто великою або занадто малою кількістю дощу, різкими перепадами температури або руйнівними вітрами.
Похідні погоди зазвичай мають основу для показника, який вимірює конкретний аспект погоди. Наприклад, індексом може бути загальна кількість опадів за визначений період у визначеному місці. Інший може бути кількість разів, коли температура опускається нижче морозу.
Один кліматичний показник похідної погоди відомий як дні нагрівання або HDD. За контрактами на жорсткому диску щодня середньодобова температура падає нижче заздалегідь заданої опорної точки протягом визначеного періоду, сума відправлення записується та додається до кумулятивного підрахунку. Остаточна цифра визначає, чи продавець платить, чи отримує платіж.
Похідні погоди, розроблені в 1990-х роках, заповнюють незадовільну потребу в економіці. Погода впливає приблизно на 20% економіки США. Сільське господарство, енергетика, подорожі та будівництво - приклади галузей, в яких погода відіграє особливо важливу роль. Але несподівана погода рідко призводить до коригування цін, що повністю компенсує втрачений дохід. Погодні деривативи дозволяють компаніям захищатись від можливої погоди, яка може негативно вплинути на їхній бізнес.
У 1997 році похідні погоди почали торгувати позабіржовими (OTC), і вже через кілька років вони стали промисловістю на 8 мільярдів доларів. У Чиказькій товарній біржі (CME) перераховані контракти на похідні погоди для кількох десятків міст, більшість з яких у США. Деякі хедж-фонди трактують погодні деривативи як інвестиційний клас. Інвестори, які люблять погодні похідні, цінують їх низьку кореляцію з традиційними ринками.
Похідні погоди порівняно зі страхуванням
Погодні похідні схожі, але відрізняються від страхування. Страхування охоплює низьку ймовірність катастрофічних погодних явищ, таких як урагани, землетруси та смерчі. На противагу цьому, похідні компанії охоплюють події з більшою ймовірністю, такі як літо, ніж очікувалося.
Наприклад, страхування не захищає від зменшення попиту, що виникає внаслідок трохи більш вологого літа, ніж у середньому, але похідні погоди можуть зробити саме це. Оскільки деривативи погоди та страхування охоплюють дві різні можливості, компанія може зацікавитись придбанням обох.
Крім того, оскільки договір заснований на індексах, покупцям погодних деривативів не потрібно демонструвати збитки. Для того, щоб стягнути страхування, з іншого боку, потрібно показати шкоду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.