Чому акції Алібаби вперед зменшуються

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Акції Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) опинилися в жахливому спаді, акції знизилися на 22% від максимумів у середині червня. Зараз акції стикаються з ще більш крутим падінням до ще 8%, базуючись на технічному аналізі, від поточної ціни акцій близько $ 163, 50.

Це ще не все, торговці опціонами також роблять ставку на те, що акції Alibaba впадуть до середини січня приблизно на 8%.

Дані BABA від YCharts

$ 163, 50

Поточна ціна акцій Alibaba.

Технічна слабкість

Медведжі настрої чітко видно на технічній схемі, коли запас знаходиться у спаді. Крім того, акція опускається нижче технічної підтримки близько 166, 60 дол. Це означає, що акція може знизитися на цілому до 151, 50 долара від її поточної ціни. Саме тут і лежить наступний рівень технічної підтримки.

Індекс відносної міцності знижується з моменту досягнення максимального рівня перекуплення вище 70. Із тенденцією RSI нижче, це говорить про те, що імпульс залишає запас.

Ведмежі опціони Ставки

Торговці опціонами також є на Алібабі. Опції встановленого на 160 доларів США, які закінчуються до 18 січня, перевищують варіанти викликів більш ніж на 2 до 1, при цьому 17 000 варіантів відкритих путів. При опціоні, що торгують за ціною 10 доларів за контракт, акція повинна знизитися до 150 доларів, щоб покупець наклав прибуток. Це також не невелика ставка, оскільки відкриті контракти на оцінку становлять приблизно 17 мільйонів доларів.

Слабші прогнози

Однією з причин того, чому інвестори та торговці настільки ведення, є слабкий прогноз прибутку. Аналітики знизили прогноз заробітку на другий квартал 2019 року на 10% за останній місяць. Зараз аналітики прогнозують, що прибуток знизиться майже на 4% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 1, 25 долара. Тим часом прогнози доходів знизилися більш ніж на 5% і, як прогнозується, зростуть на 56% до 13 мільярдів доларів. Невтішний прогноз слідує за фіскальним першим кварталом.

Оцінки EPS BABA для даних поточного фінансового року YCharts

Повнорічні результати не набагато кращі. Аналітики скоротили свої прибутки більше ніж на 8% та прогнозують, що прибуток зросте на 11%. Тим часом прогнози доходів також падають на 3%, але, як очікується, вони збільшаться майже на 49% до 58, 46 мільярда доларів.

В США і в Китаї виникає напруженість у торгівлі та інвестори мають багато причин бути поступливими щодо Alibaba. Якщо торговці та технічні схеми виявляться правильними, то акції все ще мають впасти.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.