Чому під броньовими обличчями крутіше падає

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля. Він та його клієнти володіють акціями UAA, UA компанії.)

За акціями компанії Armor Inc. (UAA, UA) за останні 52 тижні знизився приблизно на 35%, і може бути готовим впасти на 15% на основі читання технічної діаграми та аналізу ринку опціонів. Якщо це станеться, акції виробника спортивного одягу можуть впасти приблизно до $ 11, 50.

Компанія планує звітувати про результати 13 лютого до відкриття фондового ринку. Аналітики шукають, щоб компанія показала, що дохід був рівним порівняно з аналогічним періодом минулого року на рівні 1312 мільярдів доларів, тоді як очікується, що прибуток прийде на беззбитковості - зниження на 0, 23 долара - за даними Ycharts. Але ще важливішим буде керівництво за перший квартал, де аналітики шукають, щоб дохід збільшився лише на 1% до 1, 13 мільярда доларів. (Докладніше див. Також: Чому під поштовхом Армура тільки почалося .)

Застій доходів

В рамках "Броні" вже деякий час спостерігається стагнація доходів, і це є основною причиною, коли акції так різко впали з піку в жовтні 2015 року від ціни близько 50 доларів за акцію до ціни на 13, 10 долара 6 лютого - зниження близько 74%.

Дані про доходи UAA (TTM) від YCharts

Ведмежі ставки

Стабільний дохід, ймовірно, тому торговці настільки сильно сприймають майбутні результати. Стратегія довгострокових опціонових варіантів - це ціноутворення в падінні або падінні акцій приблизно на 15% від 13, 50 доларової ціни страйку, встановленої до 16 лютого. Це поставило б акції в торговий діапазон приблизно від 11, 50 до 15, 50 доларів, оскільки вартість придбання один ставок і один дзвінок - близько 2, 06 долара.

(Інтерактивні брокери)

Кількість викликів значно перевершує виклики, майже 7500 підписали договори відкритого інтересу лише до 1200 контрактів на дзвінки. Але, якщо коштує лише $ 1, 05, це дуже маленька ставка з умовною вартістю лише 750 000 доларів.

Критичний рівень підтримки

Графік Under Armor також розповідає історію запасу, який, ймовірно, йде нижче. Акція знизилася з моменту, коли в кінці грудня було досягнуто 16, 70 дол. США, після заповнення пробілу, коли компанія востаннє повідомляла про результати 31 жовтня. маючи на увазі довгий діапазон прядок, він також підніме акцію до критичної підтримки на рівні 11, 50 доларів. Якщо підтримка не утримається, акції можуть впасти ще більше до 9, 50 доларів США, зниження майже на 28% від ціни закриття 6 лютого.

Поточний прогноз ринку технічних та опціональних пропозицій вказує на запас, який, як видається, знаходиться нижче. Але якщо компанія здивує перевершення, коли вона повідомляє про результати, акція може отримати значущий крок вище.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не свідчить про майбутній показник.