XBI: SPDR S&P Biotech ETF

SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI), що управляється державними вуличними глобальними радниками, зосереджує більшість своїх фондів у секторі біотехнології. Менеджери фондів XBI мають на меті забезпечити інвесторів аналогічну загальну віддачу від показника індустрії вибору біотехнології S&P, який є підгалузевою частиною загального індексу ринку S&P. Тест, який використовується для XBI, відстежує ефективність акцій великих компаній США для підприємств, що працюють в галузі біотехнології.

Біотехнологія, як одна з найбільш унікальних галузей на ринку, вже давно є місцем, де інвестори шукають можливості високого зростання. Біотехнологічні компанії - це ті, які працюють над покращенням якості життя шляхом досліджень та розробок у галузі медицини, продуктів харчування та палива. Компанії, що знаходяться в цьому секторі та проходять в рамках XBI, в основному зосереджені на розробці лікарських засобів під егідою медичної галузі, з основними гравцями, серед яких Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) та BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Керівники фондів XBI використовують вибірковий підхід для розповсюдження активів фонду, і значна частина активів, щонайменше, 80%, інвестується в біотехнологічні компанії, перелічені за цільовим орієнтиром фонду. XBI використовує стратегію рівного зважування серед 120 акцій біотехнологічних компаній, виявлених у фонді, станом на 30 червня 2018 року.

Характеристика

XBI використовує філософію пасивного управління, яку реалізують його менеджери фондів у State Street Global Advisors. Як і в інших фондах SPDR, XBI має помітно низький коефіцієнт оборотності, що допомагає утримувати загальні витрати, передані інвесторам, відносно низькими.

У середньому фондові торги (ETF) на біотехнологічному ринку мають коефіцієнт витрат у межах від 0, 48 до 0, 95%. XBI опускається нижче середнього сектору з коефіцієнтом валових витрат 0, 35% через низький оборот та пасивне управління, що робить ETF більш привабливим для інвесторів, ніж порівнянні фонди, орієнтовані на біотехнології.

Як і інші ETF, XBI можна купувати та продавати на вторинному ринку, з або без допомоги брокера. Торгові збори та комісії змінюються залежно від використовуваної торгової платформи.

Придатність та рекомендації

Хоча всі інвестиції на фондовий ринок становлять ризик для інвесторів, ETF з вузькою спрямованістю в одному секторі є більш мінливими, ніж більш диверсифіковані фонди. Оскільки XBI інвестує лише 120 акцій компаній у США, все в галузі біотехнологічної галузі, фонд несе більше ризику для інвесторів і може потенційно значно коливатися. Характерно для біотехнологічної галузі, компанії, що працюють у цьому секторі, мають високий ризик через збільшення витрат на дослідження та розробки, невдалі клінічні випробування та постійний потенціал втрати конкуруючих біотехнологічних фірм.

Керівники фондів XBI використовують підбір вибірки для вибору компаній, що знаходяться у фонді, на основі цільового індексу. Цей метод відбору зменшує частину ризику для інвесторів, як і позиція керівників фондів щодо однакового зважування. Однак, мінливість XBI можна побачити в його показниках ризику з трирічною бета-версією 1, 82 порівняно з індексом росту Russell 2000, трирічною альфа -11, 92 та коефіцієнтом форми 0, 63.

XBI не підходить для всіх інвесторів, але може бути відповідним фондом для тих, хто зацікавлений у довгостроковому зростанні. Біотехнологічні компанії, що знаходяться у фонді, залишають інвестора відкритим для впливу на ринок у надзвичайно невизначеному секторі. Коли витрати на дослідження та розробки не призводять до вигідної віддачі завдяки успішному новому лікарському препарату, біотехнологічні компанії мають можливість втратити величезну кількість майбутнього доходу. Однак, біотехнологічний сектор виявився вигідним для інвесторів, які займають різноманітні позиції в капіталі, такі, як ті, що включені до SPDR S&P Biotech ETF.