ZZZZ Best
Компанія ZZZZ Best, заснована Баррі Мінковим, була компанією з очищення та реставрації килимів, яка слугувала фронтом для схеми Ponzi. Компанія стала публічною в грудні 1986 року і її швидко оцінили в понад 300 мільйонів доларів. Протягом семи місяців IPO ZZZZ Best збанкрутував, а його активи були виставлені на аукціон приблизно на $ 64 000.
Ключові вивезення
- ZZZZ Best була компанією, створеною як фронт для схеми Ponzi, заснованої Баррі Мінковим.
- Баррі Мінків займався цілою низкою злочинних діянь, включаючи страхові афери та чекінг.
- Мінків і Падгетт створили підроблену компанію під назвою Interstate Appraisal, щоб вилучити фінансові установи з мільйонів.
- Зрештою, Мінков був засуджений до 25 років ув'язнення за шахрайство. Коли його звільнили, він знову був засуджений за шахрайство та засуджений до ще п'яти років.
Розуміння ZZZZ Best
Перебуваючи в середній школі, Баррі Мінків утворив ZZZZ Best в гаражі своїх батьків. Бізнес працював погано, і 15-річний Мінків часто був завалений скаргами клієнтів та запитами щодо збору постачальників. Щоб створити ілюзію прибуткового бізнесу, Мінків почав вчиняти злочинні дії, такі як чекінг, крадіжки, страхові шахрайства та шахрайство, щоб фінансувати операції та оплачувати постачальників.
Протягом кількох років заснування ZZZZ Best, Мінків розпочав фіктивну реставрацію та оцінку страхових підприємств. Під час роботи компанія ZZZZ Best опинилася в центрі схеми кредитних карток, в якій було залучено понад 70 000 доларів США за шахрайські збори. Хоча Мінков поклав провину на підрядників та службовців, він погасив усіх потерпілих, крім одного: домогосподарство виграв на кілька сотень доларів.
Схема і падіння
Мінків та бізнес-соратник Том Падгетт створили фіктивну компанію, Міждержавну службу оцінювання, щоб вилучити банки та інші кредитні установи з мільйонів доларів. Том Падгетт, регулюючий страховий випадок, змовився з Мінковим, щоб підробити документи, що кредитують ZZZZ Best для реставраційних робіт та використовувати Міждержавні служби оцінювання як джерело для перевірки претензій. Дедалі частіше інвестори та банкіри розвивали інтерес до ZZZZ Best на основі шахрайської фінансової звітності, представленої фірмою Мінкова.
Продовжуючи схему Понци, ZZZZ Best зазнав значних проблем з грошовим потоком. Як рішення, Мінків планував придбати дозволений очищувач килимів KeyServ, Sears, на суму 25 мільйонів доларів. За словами Мінькова, доходи від KeyServ забезпечили б достатній грошовий потік для припинення схеми Понзі. Перед тим, як угода була розірвана, зірваний домочадник розпочав кампанію проти ZZZZ Best, яка розкрила б більше, ніж шахрайство, скоєне проти неї.
LA Times представила її історію, через що різко впала ціна акцій ZZZZ Best. Кредитори почали називати свої позики, і розпочалося більше розслідувань, розгадуючи темну павутину обману та шахрайства Мінкова. Врешті-решт, правда, що стоїть за вигаданими компаніями, була розкрита, і схема Понці була викрита.
Як були введені в оману аудитори
Щоб розпочати IPO, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від фірми скласти проспект, який повинен містити набір перевірених фінансових звітів. Незалежна компанія CPA Ernst & Whinney (нині Ernst & Young) проводила аудит фінансових даних ZZZZ Best, щоб дати висновок про те, чи фінансова звітність не містить суттєвих викривлень. Припускаючи, що незалежна третя сторона надала документи, CPA використовували неправдиві документи для оцінки для проведення аудиту. Коли фірма CPA попросила відвідати будівельний майданчик, що ремонтує будівлю, Мінків та його товариші взяли в оренду будівлю та створили ретельний сайт роботи з клієнтами.
Minkow After ZZZZ Best
У січні 1988 року Мінькова та 10 інших інсайдерів компанії були звинувачені великим присяжним за фактом розборів, відмивання грошей, шахрайства з цінними паперами, розтрати, шахрайства, банківських шахрайств та ухилення від сплати податків. Окремо Мінькові також було пред'явлено звинувачення у справах про шахрайство з кредитними картками та шахрайство з поштою. Приблизно через рік Мінькова було визнано винним за всіма звинуваченнями, його засудили до 25 років позбавлення волі та наказали заплатити понад 26 мільйонів доларів за реституцію.
Після його дострокового звільнення в 1995 році він став висвяченим міністром і служив пастором церкви в Каліфорнії. Мінків неофіційно досліджував та повідомляв про інші схеми Понзі. З цього успіху він сформував шахрайський інститут відкриття шахрайства. У 2011 році його знову засудили за шахрайство та засудили до п’яти років позбавлення волі. Через кілька років його засудили до п’яти років ув'язнення за ошукання його церкви. Його сальдо реститутів зросло в десятки разів до 612 мільйонів доларів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.