3 фактори, які рухають долар США

Результативність економіки лежить в основі рішення про купівлю чи продаж доларів. Сильна економіка залучатиме інвестиції з усього світу завдяки сприйнятій безпеці та здатності досягти прийнятної норми рентабельності інвестицій. Оскільки інвестори завжди прагнуть до найвищої доходності, яка передбачувана або "безпечна", збільшення інвестицій, особливо з-за кордону, створює потужний капітальний рахунок і, як наслідок, високий попит на долари.

З іншого боку, американське споживання, яке призводить до імпорту товарів та послуг з інших країн, змушує витікати долари з країни. Якщо наш імпорт більший, ніж наш експорт, у нас буде дефіцит на поточному рахунку. При сильній економіці країна може залучати іноземний капітал для компенсації дефіциту торгівлі. Це дозволяє США продовжувати свою роль як двигуна споживання, який споживає всю світову економіку, хоча країна-боржник позичає ці гроші для споживання. Це також дозволяє іншим країнам експортувати до США і постійно розвивати власну економіку.

З точки зору торгівлі валютою, якщо мова йде про зайняття позиції в доларі, трейдеру необхідно оцінити ці різні фактори, які впливають на вартість долара, щоб спробувати визначити напрямок чи тенденцію.

Ключові вивезення

• Долар США став основою світової економіки і резервною валютою для міжнародної торгівлі та фінансів.
• Як і будь-яка інша фіатна валюта, відносна вартість долара залежить від економічної активності та перспектив Сполучених Штатів.
• Окрім основ та технічних факторів, на цінність долара на світовому ринку впливають також ринкова психологія та геополітичний ризик.

3 фактори, які рухають долар США

Фактори, що впливають на вартість долара

Методику визначення торгів у доларовій вартості можна розділити на три групи наступним чином:

• Фактори попиту та пропозиції
• Почуття та психологія ринку
• Технічні фактори

Нижче ми розглянемо кожну групу окремо, а потім побачимо, як вони працюють разом як одиниця.

Поставка проти Попит на водіння вартості долара

Коли США експортують продукцію чи послуги, це створює попит на долари, оскільки клієнтам потрібно платити за товари та послуги в доларах. Тому їм доведеться конвертувати свою місцеву валюту в долари, продаючи власну валюту, щоб купити долари для здійснення платежу. Крім того, коли уряд США або великі американські корпорації випускають облігації для залучення капіталу, які потім купуються іноземними інвесторами, ці виплати також доведеться проводити в доларах. Це стосується також купівлі корпоративних акцій США у не-американських інвесторів, які вимагають від іноземного інвестора продати свою валюту, щоб придбати долари, щоб придбати ці акції.

Ці приклади показують, як США створюють більший попит на долари, а це, в свою чергу, чинить тиск на пропозицію доларів, збільшуючи значення долара щодо валют, що продаються для купівлі доларів. Крім цього, долар США вважається безпечним притулком у часи глобальної економічної невизначеності, тому попит на долари часто може зберігатися, незважаючи на коливання показників економіки США.

Настрій і ринкова психологія вартості долара

У випадку, якщо економіка США слабшає, а споживання сповільнюється через збільшення безробіття, наприклад, США стикаються з можливістю розпродажу, яка може відбутися у вигляді повернення готівки від продажу облігацій або акцій у щоб повернутися до місцевої валюти. Коли іноземні інвестори викуповують свою місцеву валюту, це пом'якшує вплив на долар.

Технічні фактори, що впливають на долар

Торговцям належить оцінити, чи буде пропозиція доларів більша чи менша, ніж попит на долари. Щоб допомогти нам визначити це, нам потрібно звернути увагу на будь-які новини або події, які можуть вплинути на вартість долара. Сюди входить випуск різних державних статистичних даних, таких як дані про заробітну плату, дані про ВВП та іншу економічну інформацію, яка може допомогти нам визначити, чи є в економіці потужність чи слабкість.

Крім того, нам потрібно включити погляди більших гравців на ринку, таких як інвестиційні банки та фірми з управління активами, щоб визначити загальні економічні настрої. Настрій частіше керуватиме ринком, а не економічними основами попиту та пропозиції. Щоб додати до цього поєднання прогнозування, торговці мають завдання аналізувати історичні закономірності, породжені сезонними факторами, такими як рівень підтримки та стійкості та технічні показники. Багато торговців вважають, що ці закономірності мають циклічний характер і їх можна використовувати для прогнозування майбутніх змін цін.

Об’єднання факторів разом

Трейдери зазвичай застосовують деякі комбіновані методи, які ми описали вище, щоб приймати рішення про купівлю чи продаж. Мистецтво торгівлі існує у складанні шансів - у формі конгруентності у трьох методологіях - на вашу користь та у створенні переваги. Якщо вірогідність бути правильною, торговець бере на себе ризик виходу на ринок і відповідно керує своєю гіпотезою.

Приклад зрушення вартості долара

Економічні умови під час спаду, який розпочався в 2007 році, змусили уряд США відігравати безпрецедентну роль в економіці. Оскільки економічне зростання зменшилося внаслідок великого скорочення фінансових активів, уряду довелося зменшити слабкість, збільшивши видатки та підтримуючи економіку. Метою державних витрат було створення робочих місць, щоб споживач міг заробляти гроші та збільшувати споживання, тим самим стимулюючи зростання, необхідний для підтримки економічного зростання.

Уряд зайняв цю позицію за рахунок зростаючого дефіциту та державного боргу. Коротше кажучи, уряд фактично друкував гроші та продавав державні облігації закордонним урядам та інвесторам, щоб збільшити пропозицію доларів, що призвело до знецінення валюти.

Суть

За винятком уважної уваги до ринкових настроїв та технічних факторів, таких як урядові дані, трейдеру може бути корисно стежити за діаграмою індексу долара, щоб отримати огляд того, як долар курсує проти інших валют в індексі. Торговець може розвинути уявлення про приплив доларів і сформувати уявлення про те, як найкраще вибрати вигідні торгові позиції, спостерігаючи за шаблонами на графіку та, як згадувалося вище, слухаючи основні основні фактори, що впливають на попит та пропозицію. (Для пов’язаного читання див. "Як долар США став світовою резервною валютою")