3 Ідеї для торгівлі ведмедями з маленькими кришками
Американські акції з невеликою капіталізацією отримали значний приплив грошових коштів між травнем та вереснем 2018 року, оскільки інвестори вважають їх менш несприйнятливими до геополітичної напруженості, торгових тарифів та більш сильному курсу долара США. Компанії з невеликим та середнім капіталом також були основними бенефіціарами плану податкової реформи президента Трампа, який знизив ставку корпоративного податку з 35% до 21%.
Однак протягом останнього місяця акції з дрібним капіталом зазнали приблизно вдвічі більших втрат своїх аналогів з великим капіталом. Станом на 22 жовтня 2018 року індекс Russell 2000, який відстежує ефективність 2000 американських компаній з невеликим капіталом, знизився на 9, 45%, тоді як індекс S&P 500, широкий проксі для акцій з великим капіталом, знизився на 4, 82%. З технічної точки зору, Russell 2000 зараз торгує нижче як 200-денного простого ковзного середнього (SMA), так і багаторічного тренду.
Трейдери, які вважають, що акції з невеликим розміром капіталу мають подальший випередження, повинні розглянути можливість використання одного з цих трьох фондів обмінної біржі (ETF), щоб зробити ставку на індекс Russell 2000. Давайте розглянемо кілька можливостей торгівлі.
Денний ведмедик Direxion 3x ETF (TZA)
3-денний ETF Direxion Daily Small Cap Bear Bear має на меті забезпечити втричі більш обернену ефективність індексу Russell 2000. Середній щоденний обсяг торгів (ADTV) у розмірі 106, 46 мільйонів доларів та коефіцієнт витрат 0, 96% роблять цей ETF придатним вибором для трейдерів, які бажають взяти агресивну короткострокову ставку проти Russell 2000. Ціна TZA перевершила обидва восьмимісячного спаду. лінія та 200-денний SMA на початку жовтня на середньому рівні, що говорить про подальше зростання імпульсу. Наразі ETF формує вимпел, який є закономірністю продовження, тобто знаходить підтримку в 200-денному SMA. Трейдери, які відкривають довгу позицію на перерві вище верхньої лінії тренда вимпела на рівні 11 доларів, повинні захищати його замовленням на стоп-лосс трохи нижче низького рівня. Цільовий прибуток може бути розміщений на рівні 13, 5 дол. США за допомогою вимірюваної техніки переміщення. Торговці роблять це, обчислюючи відстань ходу, що веде до вимпела, і додаючи його до точки прориву шаблону ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Сформований у січні 2007 року, ProShares UltraShort Russell2000 ETF має на меті повернути вдвічі більше обернених показників показника Russell 2000. Хоча ADTV на TWM на 14, 07 мільйонів доларів менше, ніж у TZA, все ще є достатня ліквідність для короткострокових трейдерів, які вірять, що Russell 2000 продовжить падати. Фонд стягує плату за управління 0, 95%. Як і TZA, TWM сподобався на початку жовтня прискоренням сильних обсягів, оскільки акції з дрібною кришкою опинилися під сильним тиском продажу. Трейдери повинні шукати точку входу на прориві над верхньою лінією лінії вимпела на рівні 16, 5 дол. США, з зупинкою, що сидить трохи нижче 200-денної SMA. Прибуток можна отримати на рівні 18, 75 дол. США, використовуючи метод вимірюваного переміщення ($ 2, 25 + 16, 5 дол.).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Створений в 2007 році, ProShares Short Russell2000 ETF намагається забезпечити зворотну одноденну ефективність індексу Russell 2000. Вона досягає своєї мети завдяки використанню ETF та індексованих свопів. Фонд стягує щорічну плату за управління в розмірі 0, 95%, що менше середньої категорії 1, 02%, і ADTV складає 21, 84 мільйона доларів. Оскільки RWM відстежує індекс Russell 2000, його діаграма схожа на перші два обговорювані ETF, хоча низька точка вимпела знаходиться вище 200-денної SMA, а не на ній. Торговці можуть вирішити розмістити ліміт замовлення на купівлю трохи вище верхньої лінії вимпела на рівні 41, 5 дол. США, а прибуток банку - 44, 75 долара (3, 25 долара + 41, 5 дол. США). Порядок зупинки збитків може сидіти нижче 16 жовтня, щоб закрити торги, якщо ціна рухатиметься у зворотному напрямку.