4 найкращих живоплоту для краплі в S&P 500

Коли акції стикаються зі значним виправленням або довгостроковим ринком ведмедя, письмо зазвичай на стіні за багато тижнів до цього. Так було у четвертому кварталі 2015 року, коли червоні прапори повинні були сигналізувати інвесторам про розгляд захисту від заборони. Старовинні інвестори отримують винагороду відносно.

Піднімайте готівку в портфелі

Багато інвесторів проти продажів через податкові наслідки, але багато хто втрачав 50% або більше у своїх портфелях на ринках ведення 2000 та 2008 років, вимагаючи 100% виграшу, щоб просто вирівняти. Один із способів зменшити податковий прикус - це компенсувати прибутковий продаж акцій шляхом продажу втрачених позицій. Підвищення готівкових коштів не повинно бути рішенням, що стосується майже нічого.

Джессі Лівермор говорив про "продажі до рівня сну", коли турбувався про втрати в своєму портфелі. Якщо інвестор повністю інвестується в акції, піднесіть грошові кошти до 20, 30, 40% або все, що вважаєте за потрібне. Деякі вирішують просто продати все і чекати, коли дим очиститься. Ще одна тактика полягає у розміщенні зворотних стоп-збитків на акціях, тому прибуток накопичується, якщо акції продовжують протистояти широкому ринку і наростати. Стоп-лосс знімає позицію з портфеля, якщо вона знижується.

Скоротіть параметри S&P 500 або Buy Put

Існує ряд способів безпосередньо захистити S&P 500. Інвестори можуть зафіксувати S&P 500 ETF, короткі ф'ючерси на S&P 500, придбати зворотний фонд S&P 500 у Rydex або ProFunds, або купити путівки на S&P 500 ETF або на ф'ючерси на S&P. Багато роздрібних інвесторів не зручні або не знайомі з більшості цих стратегій і часто вирішують зменшити спад і понести великі двоцифрові втрати в портфелі. Однією з проблем вибору опціону "пут" є те, що надбавки за опціоном підкачуються із підвищеною мінливістю під час значного зниження, тому інвестор може бути прямо на напрямку та все ж втратити гроші. Продаж короткого, мабуть, не підходить для інвестора, який лише випадково бере участь у ринках.

Купуйте казначейські облігації та векселі

У повному обсязі паніки з продажу інвестори застосовують перехід на якість або політ на безпеку в казначейські облігації або банкноти. Короткий кінець кривої врожайності складався з п'ятирічних банкнот або рідше найбільше згуртовується, і це було в середині лютого 2016 року під час зменшення запасів водоспаду. Здається, нерозумно слідкувати за "стадним менталітетом" у казначейства, оскільки вони стають завищеними, але це працює, якщо у торговця є сенс отримувати прибутки на цьому шляху, коли акції починають стабілізуватися.

Однак багато довгострокових ведмежих ринків збігаються з економічною рецесією, і в цьому випадку портфель повинен нахилятися до довгого кінця кривої прибутковості, купуючи казначейства на 10 або 30 років. Звичайно, інвестори шкодують, що не змінили цю орієнтацію при першому червоному прапорі.

Купуйте дзвінки VIX

Індекс VIX вимірює прогноз ринку на волатильність, що передбачається цінами на акції S&P 500. Жорстокі спади на ринку майже завжди призводять до зростання волатильності, а тривала нестабільність - це логічна тактика. Для цього існує кілька методів, і перший - придбати варіанти виклику VIX, перелічені на Біржовій біржі опціонів Чикаго (CBOE). Дзвінки зазвичай ростуть разом з індексом VIX, і важливо вибрати відповідні ціни страйку та терміни погашення. Страйкова ціна, яка занадто далеко від грошей, наприклад, нічого не досягає, і премія втрачається. Будьте в курсі, що виклики базуються на ціні ф'ючерсів VIX, а ціни на дзвінки не завжди ідеально співвідносяться з індексом.

Другий підхід - придбати в iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX), але він обтяжений проблемами продуктивності. Це біржа, що торгується біржею (ETN), а не ETF, і подібно до опціону виклику VIX, вона заснована на ф'ючерсах VIX. Це призводить до деяких химерностей, наприклад, коли VXX рухається в тому ж напрямку, що і S&P 500, 16% часу, хоча він призначений для руху в протилежному напрямку. Виклики VIX - кращий вибір для захисту від тривалої нестабільності.

Багато способів вивітрювати бурю

Турбулентність ринку є частиною інвестиційної гри і ніколи не згасає. Коли шторм наближається, інвестори повинні озброїтися ефективними хеджуванням, поки не настануть кращі дні.