Власна торгівля
Власна торгівля стосується фінансової фірми або комерційного банку, який інвестує для отримання прямого ринкового прибутку, а не заробляння комісійних доларів, торгуючи від імені клієнтів. Також відомий як "торгова підтримка", такий вид торговельної діяльності відбувається, коли фінансова фірма вирішує отримати прибуток від ринкової діяльності, а не комісійних платежів з тонкою маржею, отриманих за рахунок торговельної діяльності клієнтів. Власна торгівля може включати торгівлю акціями, облігаціями, товарами, валютами або іншими інструментами.
Фінансові фірми або комерційні банки, які здійснюють торговельну власність, вважають, що вони мають конкурентну перевагу, що дозволить їм заробляти щорічну дохідність, що перевищує вкладення в індекс, підвищення прибутковості облігацій або інші стилі інвестування.
1:18Власна торгівля
Ключові вивезення
- Приватні торговці можуть виконувати асортимент ринкових стратегій, що включають індексний арбітраж, статистичний арбітраж, арбітраж злиття, фундаментальний аналіз, арбітраж на волатильність, технічний аналіз та / або глобальну макроторговельну торгівлю.
- Аналітики ринку розуміють, що великі фінансові установи цілеспрямовано окуповують деталі щодо власних та невласних торгових операцій, щоб замаскувати діяльність, що сприяє корпоративному інтересу.
Як працює власна торгівля?
Власна торгівля, яка також відома як "торгова підтримка", відбувається, коли торговий стіл у фінансовій установі, брокерській фірмі, інвестиційному банку, хедж-фонді чи іншому джерелі ліквідності використовує капітал та баланс фірми для проведення фінансових операцій, що саморекламуються. Ці торги зазвичай мають спекулятивний характер, здійснюються за допомогою різноманітних похідних інструментів або інших складних інвестиційних механізмів.
Переваги власницької торгівлі
Існує багато переваг, які забезпечує власна торгівля фінансовою установою чи комерційним банком, особливо помітна більша щоквартальна та річна прибуток. Коли брокерська фірма або інвестиційний банк торгує від імені клієнтів, він отримує доходи у вигляді комісійних та комісійних платежів. Цей дохід може представляти дуже малий відсоток від загальної суми інвестованих коштів або отриманих прибутків, але процес також дозволяє установі реалізувати 100% прибутку, отриманого від інвестицій.
Друга перевага полягає в тому, що установа здатна скласти запаси цінних паперів. Це допомагає двома способами. По-перше, будь-який спекулятивний запас дозволяє закладу запропонувати клієнтам несподівану перевагу. По-друге, це допомагає цим установам підготуватися до ринків вниз або неліквід, коли стає важче придбати чи продати цінні папери на відкритому ринку.
Кінцева вигода пов'язана з другою перевагою. Власна торгівля дозволяє фінансовій установі стати впливовим маркет-мейкером, надаючи ліквідність певній цінній ціні або групі цінних паперів.
Приклад фірмового торгового столу
Для того, щоб власницька торгівля була ефективною, а також мав на увазі клієнтів установи, власна торгова контора зазвичай "скачується" з інших торгових столів. Цей офіс відповідає за частину доходів фінансової установи, не пов’язану з роботою клієнтів і діючи автономно.
Однак власні торгові столи можуть також функціонувати як виробники ринку, як зазначено вище. Така ситуація виникає, коли клієнт хоче торгувати великою кількістю єдиного цінного паперу або торгувати високоліквідним цінним папером. Оскільки покупців або продавців для цього виду торгівлі не так багато, то власним торговим столом буде виступати покупець або продавець, ініціюючи іншу сторону клієнтської торгівлі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.