4 способи вижити та процвітати на ринку ведмедів

Ведмежий ринок запасів може прийти. Після дев'ятирічного ринку биків завжди є ймовірність, що ведмежий ринок може бути прямо за кутом. Проблема полягає в тому, що важко дізнатися, коли вона настане, як довго це триватиме або як сильно це вплине на ціни акцій. Тому завжди можна з упевненістю сказати, що ведмежий ринок приходить… врешті-решт. І завжди добре знати деякі попередники та способи підстрахування.

Причин для занепокоєння немає. Ви не тільки можете пережити наступний ринок ведмедів, але можете навіть процвітати на ньому. Нижче наведено декілька методів, якими ви можете скористатися, щоб зменшити втрати у своєму портфелі або навіть заробити трохи грошей на великого поганого ведмедя. (Для читання, пов'язаного з цим, див статтю: Адаптувати до ведмежого ринку .)

За визначенням, згідно з даними Інвестопедії, ведмежий ринок - це "ринкова кон'юнктура, при якій ціни на цінні папери падають, а широко розповсюджений песимізм спричиняє негативні настрої для самозбереження. Оскільки інвестори передбачають втрати на ведмежий ринок, а продаж продовжується, песимізм Хоча цифри можуть змінюватись для багатьох, зниження на 20% або більше у кількох широких ринкових індексах, таких як Dow Jones Industrial Average (DJIA) або Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), принаймні за два -місячний період, вважається входом на ведмежий ринок ".

Дилема полягає в тому, що коли акції починають падати, ми ніколи не знаємо, чи буде це проста 5% або 10% корекція, або глибше зниження рівня ринку ведмедів. Якщо ви занадто довго чекаєте, і акції знову зростуть, ви пропустили можливість придбати, і ви не отримаєте прибуток від відшкодування цін. Але якщо ви занадто швидкі, щоб натиснути на курок, ви можете побачити, що ваші нові покупки акцій продовжують зменшуватися. Визначити найкращий термін у цих випадках може бути складним і керувати активною торгівлею на початку ведмежого ринку.

10% корекція не є проблемою. Більшість інвесторів можуть це зробити. Це 78-відсоткова корекція, як ми бачили в технічній бульбашці Nasdaq, що лопалася з 2000 по 2002 рік, або 54%, втрачені Dow між 2007 та 2009 роками. І кожного разу, коли виправляється 10%, фінансовий кабель показує, що звичний Вболівальники з Уолл-стріт, щоб заспокоїти публіку: "Тримайся, не панікуй, купуй більше".

Багато разів вони пропонують придбати дивідендні акції як захист. Але якщо ви все-таки входите, коли ринок падає на 10%, а тоді він падає ще на 40% або на 50%, цей 5% дивіденд часто є дуже невеликим розрадою у світлі знищення портфеля.

То що ж тоді ми можемо зробити, щоб дійсно зменшити свої втрати та навіть заробити на ведмежому ринку гроші? Ось чотири стратегії подолання наступного ведмежого ринку:

Стратегія 1: 401 (k)

Одне заняття з ведмежого ринку 2007-2009 років - це те, що якщо ви купувати індексні фонди через регулярні інтервали через 401 (к), ви будете процвітати, коли ринок нарешті відскочить. Ті, хто використовував цю стратегію, не знали, чи закінчиться ведмідь у грудні 2007 року, червні 2008 року, або, як це було зроблено, у березні 2009 року.

Люди сказали мені, що їх 401 (к) скоротилося навпіл до того часу, коли закінчився ведмежий ринок, але всі акції, які були куплені вниз, стали вигідними, коли ринок нарешті розвернувся і піднявся вище. До 2015 року ті, хто там повісив, отримали величезні прибутки від дешевших акцій, придбаних під час спаду, плюс співставлення компаній, плюс всі свої гроші, які вони отримали назад (а потім і більше прибутку) від акцій, придбаних до піку в 2006 р. 07. Отож, найкраще не робити жодного разу все, але просто продовжувати інвестувати невеликі суми через рівні проміжки часу.

Стратегія 2: Купівля коротко- та довгострокових платежів

Якщо ви відчуваєте, що ведмежий ринок розвивається і має значні довгі позиції на ринку, ще одна корисна стратегія - купувати недорогі короткострокові та довгострокові ціни на основні показники. Майте на увазі, що торгові деривативи часто мають вимоги до маржі і зазвичай вимагають спеціальних привілеїв доступу з вашим брокерським рахунком.

Пут - це варіант, який представляє права на 100 акцій, має фіксований термін до того, як він втратить чинність, і має вказану ціну продажу. Якщо ви купуєте ставку на Dow Jones Industrial Average, S&P 500 та Nasdaq, і ринок знижується, ваші ставки набиратимуть значення, оскільки ці показники падають. Оскільки опції збільшуються або зменшуються на значно більший відсоток, ніж акції, навіть невелика кількість поставлених контрактів може компенсувати ваші тривалі втрати на акціях. Коли наближається термін дії, у вас є можливість продати свої акції на відкритому ринку або здійснити акції та відмовитися від акцій. (Див. Також: Основи опцій і ціни, що падають? Купуйте кладку!)

Стратегія 3: Продаж «Голих» ставок

Продаж "голого" місця передбачає продаж ставок, які хочуть купити інші, в обмін на грошові премії. На ведмежому ринку не повинно бракувати зацікавлених покупців. Коли ви продаєте контракт на поставку, ви сподіваєтесь, що термін дії закінчується непридатним за ціною страйку або вище. Якщо це так, ви отримуєте прибуток, зберігаючи всю премію, і транзакція закінчується. Але якщо ціна акцій опуститься нижче страйкової ціни, і власник пут здійснює опцію, ви змушені приймати поставки акцій зі збитком.

Премія дійсно забезпечує захист від зворотного боку. Наприклад, припустимо, що ви продаєте 21 липня страйк у розмірі 10 доларів, а премія, яку ви сплачуєте, становить 0, 50. Це дає вам подушку до 9, 50 дол. США, за яку можна зберегти беззбитковість.

З оголеними ставками ви знаходитесь в кінці отримання деривативної операції, тому найкращою стратегією може бути тримати короткострокові продажі солідним компаніям, які ви не проти мати, якщо вам доведеться, особливо якщо вони виплачують дивіденди. Навіть на ведмежий ринок будуть періоди, коли ціни на акції зростають, приносячи вам прибуток від путів.

Стратегія 4: Пошук активів, що збільшують ціну

Я вважаю корисним досліджувати минулі ведмежі ринки, щоб побачити, які акції, сектори чи активи насправді зросли чи принаймні утримували свої власні сили, коли ринок навколо них загасав. Іноді дорогоцінні метали, такі як золото та срібло, випереджають. Запаси продуктів харчування та особистої гігієни, які часто називають "оборонними запасами", як правило, добре справляються. Бувають випадки, коли облігації зростають у міру зменшення акцій. Іноді певний сектор ринку, наприклад, комунальні послуги, нерухомість чи медичне обслуговування, може зробити добре, навіть якщо інші сектори втрачають свою цінність.

Багато фінансових веб-сайтів публікують ефективність секторів за різні часові рамки, і ви можете легко побачити, які сектори зараз перевершують інші. Почніть розподіляти частину своїх грошових коштів у тих секторах, як колись сектор добре працює, і він зазвичай працює добре протягом тривалого періоду часу. На ринках ведмедя також можуть бути різні каталізатори, тому ця стратегія також може допомогти інвесторам розподілити їх відповідно.

Суть

Отже, як бачите, нам не потрібно боятися великого поганого ринку ведмедів, а скориставшись альтернативними стратегіями, ми можемо зробити це непогано в ті часи, коли багато інших зазнають великих збитків для свого портфеля. (Для читання, пов'язаного з цим, див статтю: Копати глибше на бичачих та ведмежих ринках .)