Які витрати на оборотний капітал?
Витрати оборотного капіталу (WCC) відносяться до витрат на підтримку щоденних операцій в організації. Ці витрати враховують два різні фактори: короткострокову позикову позицію компанії та поточну частину довгострокової заборгованості, яка, як правило, є частиною боргу, що виплачується протягом наступних 12 місяців. Обидва типи витрат можна знайти в балансі компанії у розділі поточних зобов’язань.
Ключові вивезення
- Оборотний капітал фінансує щоденні операції та представляє здатність компанії погашати поточні зобов’язання своїми оборотними активами
- Вартість оборотних коштів пов'язана з витратами на поточну відповідальність фірми щодо її оборотних активів.
- Мета управління оборотними коштами - максимізація операційної ефективності та скорочення капітальних витрат.
Які статті включаються до витрат оборотних коштів?
Більшість компаній мають принаймні два типи рахунків у розділі поточних зобов’язань своїх балансів: кредиторська заборгованість та заробітна плата / заробітна плата. Крім того, окремі статті, класифіковані як поточні зобов'язання, залежать від компаній та секторів, оскільки вони в більшій мірі залежать від того, які повсякденні дії є основними для бізнесу.
Наприклад, у виробничому секторі WCC часто описують як витрати, пов'язані з перетворенням сировини в готовий продукт. Значні частини операційного бюджету виробника можна віднести до придбання та зберігання сировини. З іншого боку, програмна компанія може мати більшу частину своїх поточних зобов'язань, де домінують витрати на дослідження та розробки та маркетинг.
Вимірювання оборотних коштів для цілей ліквідності
Оборотний капітал (WC) вимірює здатність компанії здійснювати фінансування щоденних операцій із своїх найбільш ліквідних активів. Розрахована як різниця між оборотними активами компанії та її поточними зобов’язаннями, WC є однією з найпоширеніших фінансових показників, що використовуються для розшифровки того, чи має компанія достатню ліквідність для задоволення своїх короткострокових вимог.
Кажуть, що компанії, чиї поточні активи перевищують поточні зобов'язання, мають позитивний WC, тоді як ті, чиї поточні зобов'язання перевищують їх оборотні активи, вважаються негативними.
Важливість управління оборотними коштами
Оборотні кошти - це щоденна необхідність для бізнесу, оскільки їм потрібна регулярна кількість грошових коштів для здійснення звичайних платежів, покриття несподіваних витрат та придбання основних матеріалів, що використовуються у виробництві товарів.
Якщо у підприємства недостатньо оборотних коштів для покриття своїх зобов’язань, фінансова неплатоспроможність може спричинити і призвести до юридичних проблем, ліквідації активів та потенційного банкрутства. Таким чином, для всіх підприємств важливо мати належне управління оборотними коштами.
Управління оборотними коштами - це, по суті, стратегія бухгалтерського обліку з акцентом на підтримку достатнього балансу між поточними активами та пасивами компанії. Ефективна система управління оборотними коштами допомагає бізнесу не тільки покривати свої фінансові зобов’язання, але й збільшувати свій прибуток.
Управління оборотними коштами означає управління запасами, готівкою, кредиторською заборгованістю та дебіторською заборгованістю. Ефективна система управління оборотними коштами часто використовує ключові коефіцієнти ефективності, такі як коефіцієнт оборотних коштів, коефіцієнт оборотності виробничих запасів та коефіцієнт збору, щоб допомогти визначити сфери, які потребують зосередженості для підтримки ліквідності та рентабельності.
Приклад оборотного капіталу: Coca-Cola
За фінансовий рік, що закінчився 31 грудня 2017 року, компанія «Кока-Кола» (КО) мала оборотні активи на суму 36, 54 мільярда доларів. Вони включали грошові кошти та їх еквіваленти, короткострокові інвестиції, товарні цінні папери, дебіторську заборгованість, товарні запаси, передплачені витрати та активи, що утримуються для продажу.
«Кока-Кола» склала поточні зобов’язання за фінансовий рік, що закінчився у грудні 2017 року, у розмірі 27, 19 мільярда доларів. Поточні зобов’язання включали кредиторську заборгованість, нараховані витрати, кредити та кредити, що підлягають сплаті, поточні строки погашення довгострокової заборгованості, нараховані податки на прибуток та зобов'язання, утримувані для продажу.
Згідно з наведеною вище інформацією, поточний коефіцієнт компанії становить 1, 34:
- 36, 54 млрд. ÷ 27, 19 млрд. Дол. = 1, 34