Повне керівництво по депозитних рахунках на грошовому ринку

Депозитний рахунок на грошовому ринку (MMDA), також відомий як рахунок грошового ринку (MMA), - це особливий тип банківського або банківського ощадних ощадних рахунків з деякими особливостями, які не зустрічаються на звичайних ощадних рахунках. Більшість депозитних рахунків на грошовому ринку сплачують більш високу процентну ставку, ніж звичайні ощадні облікові записи, і часто включають в себе чекові та дебетові карткові пільги. MMDA також мають обмеження, які роблять їх менш гнучкими, ніж звичайний чековий або ощадний рахунок. Ця стаття стосується того, що вам слід знати про MMDA, щоб допомогти вам вирішити, чи має такий тип облікового запису для вас сенс. (Докладніше див. У розділі Рахунок грошового ринку .)

Історія депозитних рахунків на грошовому ринку

До початку 1980-х років уряд встановлював обмеження чи ліміт суми відсотків, які банки та кредитні спілки могли запропонувати клієнтам на ощадних рахунках. Багато установ пропонували невелику техніку (наприклад, тостери та вафлі), а також інші стимули для залучення депозитів, оскільки вони не могли конкурувати, коли мова зайшла про процентні ставки.

Люди почали вкладати свої заощадження у взаємні фонди грошового ринку, що платять більш високі відсотки (MMMF), також відомі як фонди грошового ринку (MMF). Взаємні фонди грошового ринку продаються банками, брокерськими та пайовими компаніями.

Під тиском Конгрес пройшов Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена 1982 року, який дозволив банкам та кредитним спілкам пропонувати депозитні рахунки на грошовому ринку, які сплачували ставку «грошового ринку», яка була вище попередньої обмеженої ставки. Депозитні рахунки на грошовому ринку пропонуються в традиційних та онлайн-банках та кредитних спілках. Однією з ключових особливостей MMDA, окрім сплати вищих відсотків, є захист ваших активів.

Застраховані депозити

Депозити та прибутки MMDA в банку страхуються Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC), незалежною агенцією федерального уряду. FDIC охоплює певні типи рахунків, включаючи MMDA, до 250 000 доларів на одного вкладника в банку. Це означає, що у вас є інші страхові рахунки в цьому ж банку (чек, заощадження, депозитний сертифікат), всі вони рахуються до ліміту страхування в розмірі 250 000 доларів США. Спільні рахунки застраховані на 500 000 доларів США.

Для депозитних рахунків на грошовому ринку, що виводяться в кредитній спілці, Національна адміністрація кредитного союзу (NCUA) надає аналогічне (250 000 доларів США на члена на кредитну спілку) страхове покриття. Якщо ви хочете застрахувати більше 250 000 доларів, найкращий спосіб досягти цього - це відкрити MMDA у більш ніж одному банку або кредитній спілці.

Перевірте письмову та дебетову карту

Багато депозитних рахунків на грошовому ринку пропонують обмежені пільги на чекове оформлення та включають дебетову карту з рахунком. Це робить MMDA комбінованим заощадженням і чековим рахунком, що може бути зручно, якщо ви хочете отримати більш високу процентну ставку, але лише для обмеженого доступу до своїх коштів.

Обмеження транзакцій

Правило Федерального резерву D обмежує вас на шість переказів та електронних платежів з кожного ММДА або ощадного рахунку щомісяця. Типи трансфертів, на які впливає, - це попередньо авторизовані перекази (включаючи захист овердрафту), телефонні перекази, електронні перекази, чеки або дебетові картки третім сторонам, транзакції ACH та банківські перекази.

Вам дозволяється здійснювати необмежену кількість переказів особисто (в банку), поштою, месенджером або в банкоматі. Якщо ви перевищите кількість дозволених транзакцій на місяць, ви отримаєте попередження від банку і може бути накладено штраф. Якщо ви продовжите, банк зобов’язаний позбавити ваші права переказу, перевести вас на регулярні перевірки чи закрити ваш рахунок. Ви можете зробити скільки завгодно депозитів.

Комісії та мінімуми MMDA

Окрім лімітів транзакцій, депозитні рахунки на грошовому ринку зазвичай вимагають від вас внести мінімальну суму для створення рахунку і вимагаєте, щоб ви підтримували мінімальний баланс, щоб отримати максимальну процентну ставку.

Багато MMDA мають щомісячну плату, яка починається, якщо ваш баланс впаде нижче мінімального. Гонорари важливі, оскільки будь-яка введена комісія зменшить ваш прибуток (відсотки). Деякі установи стягують плату незалежно від стану балансу, а інші відмовляються від щомісячної плати, якщо, наприклад, ви робите регулярний щомісячний прямий депозит. Мінімальні депозити, залишки та правила щодо комісійних послуг залежать від фінансових установ.

Процентні ставки

Однією з оригінальних визначних пам'яток MMDA було те, що вони пропонували більш високу процентну ставку, ніж ощадні рахунки. Нинішня середня національна процентна ставка MMDA, за даними Bankrate, становить 0, 15%. Середня національна норма ощадних рахунків становить 0, 09%. Найвищий доступний показник MMDA становить 2, 01%, а найвищий рівень доступних ощадних рахунків - 1, 90%. Тоді в середньому MMDA продовжують перевершувати ощадні рахунки. MMDA можуть пропонувати більш високі відсоткові ставки, оскільки їм дозволено інвестувати в депозитні сертифікати (компакт-диски), державні цінні папери та комерційні папери, які не можуть робити ощадні рахунки.

Процентні ставки за депозитним рахунком на грошовому ринку (як і більшість депозитних рахунків) є різними, тобто можуть змінюватися в залежності від економічних умов. Наявність відсотків, наприклад, щомісяця, щомісяця або щодня - може суттєво вплинути на остаточну віддачу, особливо якщо ви підтримуєте високий баланс у своєму рахунку.

MMDA проти інших депозитних рахунків

Депозитні рахунки на грошовому ринку - не єдині депозитні рахунки, які пропонують банки та кредитні спілки. Інші рахунки можуть включати функції (або навіть процентні ставки), які роблять їх конкурентоспроможними з депозитними рахунками на грошовому ринку або перевершують їх.

Ощадний рахунок ощадної книжки

Зазвичай банківські або банківські ощадні рахунки сплачують відсотки так само, як і MMDA, хоча, як зазначалося вище, відсотки, сплачені MMDA, як правило, є вищими. Деякі регулярні ощадні рахунки пропонують дещо більш високу процентну ставку, щоб компенсувати гнучкість (тобто, чекове письмо), запропоновану MMDA.

Як ощадні рахунки, так і MMDA є страхуванням FDIC або NCUA. Обидва дозволяють робити щомісяця стільки депозитів, скільки вам подобається, і обидва обмежують вас до шести переказів за Регламент Федеральної резервної системи D. На відміну від MMDA, звичайні ощадні рахунки, як правило, не вимагають початкового депозиту або мінімального балансу. (Докладніше див. На рахунку грошового ринку на пенсії .)

Ощадний рахунок високого доходу

Банки та кредитні спілки також пропонують заощаджувальні рахунки з високою прибутковістю, і, залежно від установи, пропоновані відсотки можуть бути вищими, ніж ви можете отримати з MMDA цього банку. Так само, як і MMDA, високодохідні ощадні рахунки застраховані FDIC або NCUA і можуть вимагати більшого початкового депозиту, мінімальних залишків та зборів за технічне обслуговування або штрафних санкцій, якщо ви впадете нижче необхідного мінімуму.

Регулярна перевірка рахунку

Перевірка рахунків має одну велику перевагу перед MMDA - необмежені транзакції (чеки, зняття банкоматів, банківські перекази тощо). Вони також застраховані FDIC або NCUA. Це робить чекові рахунки ідеальними для щоденних фінансових операцій, таких як написання чеків, електронна оплата рахунків та доступ до готівкових коштів через банкомат. Основна слабкість регулярних перевіряючих рахунків полягає в тому, що вони пропонують дуже низьку (часто нульову) процентну ставку.

Перевірка високого врожаю / підвищена зацікавленість

Цей тип чекового рахунку - як високодохідна економія - пропонує відсоткові ставки, які конкурують та іноді перевищують ті, що виявляються на депозитних рахунках на грошовому ринку. Як і у випадку з MMDA, ці типи рахунків постають з вимогою підтримувати мінімальний щоденний баланс та пеню або плату за падіння нижче цієї суми. Високодохідні перевірочні рахунки також часто мають обмеження - наприклад, 5000 доларів США - вище, ніж висока процентна ставка не застосовується.

Деякі перевірочні рахунки з високим рівнем доходу вимагають, щоб ви здійснювали мінімальну кількість дебетових операцій щомісяця. Всі ці умови можуть зробити ведення рахунку з високими врожаями чекового рахунку трудомістким завданням. З іншого боку, високодохідна перевірка - це як звичайна перевірка, з необмеженими чеками, дебетовою карткою, доступом до банкоматів та страхуванням FDIC або NCUA.

Награди, що перевіряють рахунок

Цей тип перевіряючого рахунку може запропонувати вражаючий бонус за реєстрацію та інші винагороди, такі як високі врожаї, відшкодування плати за банкомат, авіалінії або повернення готівки. Застереження подібні до тих, що перевіряють високу прибутковість: високі збори, якщо ви не підтримуєте вказаний мінімальний щоденний баланс, необхідну мінімальну кількість транзакцій дебетовою карткою на місяць, обов'язкові щомісячні прямі депозити та багато іншого, залежно від установи. В іншому випадку перевірка нагород виконує такі функції, як звичайний розрахунковий рахунок, як зазначено вище, включаючи страхування FDIC або NCUA.

MMDAs проти сертифікатів депозитів

Компакт-диск - це тимчасовий ощадний рахунок. В обмін на фіксовану процентну ставку, яка може бути вищою, ніж ви отримаєте зі звичайного ощадного рахунку або MMDA, ви погоджуєтесь внести встановлену суму на встановлений термін - три, шість, дев'ять чи 12 місяців або кілька років до 10. Проценти на Вашому компакт-диску складаються щодня, щотижня, щомісяця або щорічно відповідно до умов Вашої угоди з банком або кредитною спілкою.

Якщо ви будете тримати гроші до моменту погашення компакт-диска, ви отримаєте максимальну суму відсотків та компенсації. Якщо ви вилучите гроші (або частину їх) достроково, ви сплачуєте пеню, як правило, у вигляді втрачених відсотків. Деякі компакт-диски (відомі як рідкі компакт-диски) не стягують вас за дострокове вилучення основної суми або відсотків, або обидва, але сплачують нижчу процентну ставку. Компакт-диски застраховані FDIC або NCUA, але, як правило, не пропонують писати чеки, знімати кошти за допомогою дебетової картки або додавати на баланс після придбання компакт-диска. (Докладніше див. У розділі Рахунки грошового ринку або компакт-диски: який інвестиційний рахунок краще?)

MMDA та взаємні фонди

Депозитні рахунки на грошовому ринку іноді плутають із взаємними фондами грошового ринку. Хоча обидва вважаються хорошими місцями для тимчасового паркування грошових коштів, оскільки вони інвестують у безпечні короткострокові транспортні засоби, такі як компакт-диски, державні цінні папери та комерційний папір, вони відрізняються іншими способами. (Докладніше див. Вступ до взаємних фондів грошового ринку .)

Тип рахунку

Депозитні рахунки на грошовому ринку - це ощадні рахунки, пропоновані банками та кредитними спілками. Взаємні фонди грошового ринку - це відкриті взаємні фонди, що продаються брокерськими компаніями, інвестиційними компаніями та банками.

Страхування

Депозитні рахунки на грошовому ринку застраховані FDIC або NCUA на суму до 250 000 доларів США на одного вкладника на установу. Взаємні фонди грошового ринку не застраховані урядом - навіть якщо ви взяли його в банку.

Ліквідність

Як депозитні рахунки на грошовому ринку, так і взаємні фонди грошового ринку пропонують швидкий доступ до ваших коштів. Депозитні рахунки на грошовому ринку мають обмежені урядом обмеження на шість транзакцій на місяць, яких взаємні фонди грошового ринку не мають. Окремі банки та брокерські товари можуть обмежувати частоту викупу акцій взаємного фонду грошового ринку або писати чеки. (Див. "Комісії" та "Плата за ліквідність та ворота" нижче).

Дивіденд Vs. Інтерес

Дивіденди (дохідність), отримані взаємними фондами грошового ринку, мають тенденцію дещо перевищувати відсотки, отримані на депозитних рахунках грошового ринку. Однак рентабельність обох варіюється залежно від ефективності базових інвестицій, і жоден з них, як правило, не відстає від інфляції.

Реінвестування

У вас є можливість реінвестувати дивіденди у взаємний фонд вашого грошового ринку. Реінвестовані дивіденди купують додаткові акції фонду. Відсотки за вашим депозитним рахунком на грошовому ринку автоматично додаються до основної суми та складаються. Взаємні фонди грошового ринку зазвичай підтримують чисту вартість активів у розмірі 1 долара на одну акцію. У міру зростання вашого рахунку кількість ваших власних акцій в 1 долар збільшується.

Плата

Як депозитні рахунки на грошовому ринку, так і взаємні фонди грошового ринку стягують збори. У взаємному фонді грошового ринку основна плата - це коефіцієнт витрат. Це плата, яку сплачує компанія фонду за компенсацію менеджеру фонду та оплату інших операційних витрат. Інші збори можуть включати плату за реєстрацію чеків за перевищення максимальної кількості дозволених чеків за місяць, щорічні збори за обслуговування рахунку або плату, якщо ваш рахунок нижче мінімального встановленого балансу.

Плата за взаємну ліквідність та ворота

У жовтні 2016 року Комісія з цінних паперів та бірж США прийняла спеціальні правила щодо взаємних фондів грошового ринку, які включають можливість фондів накладати плату за ліквідність та ворота у періоди фінансового стресу. Це означає, що з вас можуть стягуватися спеціальні збори за викуп частин або всього вашого фонду, або ж фонд може припинити викуп протягом встановленого періоду. Ці спеціальні правила не поширюються на депозитні рахунки на грошовому ринку. (Докладніше див. Зміни в регулюванні грошового ринку: що потрібно знати .)

Податки для ММДА

Відсотки, отримані на більшості MMDA, оподатковуються, навіть якщо вони реінвестуються. Якщо ви отримаєте понад 10 доларів США відсотків за один рік, ви отримаєте 1099-INT, який буде використаний для подачі податку на прибуток. Не має значення, чи ваш банк називає відсотки «дивідендами». Він все ще обкладається податками. Якщо ваш загальний відсоток від усіх форм 1099-INT перевищує 1500 доларів, ви також повинні подати Графік В, в якому вказано назву кожної установи та відсотки, отримані від кожного.

Якщо ваша MMDA вкладає кошти в певні неоподатковувані інструменти (тобто муніципальні облігації), деякі або всі відсотки, які ви заробляєте, можуть не оподатковуватися. Якщо ви не впевнені у статусі податків, вам слід звернутися за порадою до надійного фінансового консультанта.

Ризики та повернення MMDA

Поєднання страхування FDIC або NCUA та інвестицій з низьким рівнем ризику робить депозитний рахунок на грошовому ринку одним з найбезпечніших доступних інвестицій. Вигода, звичайно, полягає в тому, що відсоткові ставки MMDA - хоча вищі, ніж ті, що виявляються при регулярних чекових рахунках та ощадних рахунках книжок - набагато нижчі за середню дохідність від 8% до 10%, яку ви отримаєте з цінними паперами та іншими видами довгострокові інвестиції.

Незважаючи на те, що інвестиції з низьким рівнем ризику, такі як ті, що зустрічаються в MMDA, вважаються дуже безпечними, вони не вважаються життєздатними довгостроковими інвестиціями. Що дуже добре для MMDA - це місце, де можна вкласти гроші, які ви не хочете пов'язати, як довгострокову інвестицію або основну суму, яку ви не хочете ризикувати, особливо в наступні пенсійні роки. MMDA також є відносно безпечними місцями для зберігання грошей, коли ринок є нестабільним.

Суть

Рішення про відкриття депозитного рахунку на грошовому ринку передбачає порівняння всіх факторів, обговорених у цій статті, та вирішення того, наскільки кожен важливий для вас. Наприклад, залежно від процентної ставки, ваша основна стурбованість щодо вибору MMDA або CD може бути ліквідністю. Між депозитним рахунком на грошовому ринку та взаємним фондом грошового ринку, ви повинні запитати себе, чи готові ви торгувати цінними паперами для потенційно вищого прибутку, оскільки депозитний рахунок на грошовому ринку застрахований FDIC і взаємний фонд грошового ринку не є.

Не існує правила, яке обмежує вас одним типом облікового запису. Ви можете захотіти MMDA як місце для паркування інвестиційних коштів для швидкого доступу, коли ринок стає сприятливим або для задоволення надзвичайних потреб. Регулярні заощадження можуть бути доцільними, поки ви не накопичите достатньо, щоб відкрити депозитний рахунок на грошовому ринку або взаємний фонд грошового ринку. Якщо вам не потрібно отримувати доступ до своїх коштів негайно, але все ще хочете отримати безпеку, п'ятирічний компакт-диск може бути хорошим місцем для ваших грошей.

У таблиці нижче порівнюються деякі найпоширеніші особливості депозитних рахунків на грошовому ринку та інших видів депозитних рахунків. Шукайте в Інтернеті комбінацію процентних ставок та особливостей, які є найбільш важливими для вас.

Нарешті, майте на увазі, що жоден з цих рахунків не дає прибутку, рівного середньої віддачі від 8% до 10%, яку ви отримаєте, інвестуючи в цінні папери (акції) та облігації довгострокову перспективу. З цієї причини більшість людей використовують MMDA та інші ощадні депозитні рахунки як короткострокові рішення.

Джерело: Investopedia.com