9 Запаси високого зростання для непевного ринку

Інвесторам, які шукають акції, які, ймовірно, можуть перевершити довгострокову перспективу, навіть на тлі бурхливих ринків, слід розглянути групу швидкозростаючих компаній, яку нещодавно рекомендував Goldman Sachs Group Inc. (GS). Серед них: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) та Verizon Communications Inc. (VZ).

"Починаючи з 1980 року, акції з високим зростанням випереджали своїх рівнів з низьким зростанням за 50% місяців. Однак за місяцями, коли темпи приросту перевищили середній показник, темпи щомісячних обертів були дещо вище середнього", йдеться в звіті Goldman US Weekly Kickstart від 16 березня. Середній запас у списку Goldman 50 швидких виробників має прогнозований довгостроковий темп зростання EPS в 20% та прогнозний коефіцієнт P / E в 24 рази, порівняно з показниками 11% і 17 разів для середнього індексу S&P 500 (SPX ) запас.

Це другий погляд Інвестопедії на цей звіт, який визначає найбільш швидко зростаючі компанії, з представниками кожного з 11 галузевих галузей у S&P 500. Минулого тижня ми обговорили ще 12 з 50 акцій цього списку. (Докладніше див. Також: 12 запасів росту, які переможуть довгостроково: Goldman .)

«Менше ризику позиціонування у зростаючих запасах»

"Нахили до зростання середнього портфеля взаємних фондів та хедж-фондів впали протягом 4 кварталу 2017 року", - вказує Голдман, додаючи: "Ці експозиції продовжували зменшуватися в цьому році". Завершуючи, вони кажуть: "Тримісячна кореляція між нашим фактором зростання та VIP-кошиком нашого кошика з фондів хеджування знизилася з 0, 6 на початку року до 0, 4 сьогодні, і зараз знаходиться майже в середньому за останнє десятиліття. Кореляції з нашими кошиками взаємних фондів аналогічно знизилися, що свідчить про менший ризик позиціонування у зростаючих запасах ".

Здається, що Голдман натякає на те, що менеджери фондів переходять від акцій зростання до вартості акцій, очікуючи, що нещодавнє перевищення темпів зростання вже закінчиться. Голдман не погоджується, як детально описано в попередній статті Інвестопедії, на яку згадувалося вище.

Також коментарі вище вказують на те, що менеджери фондів скорочують свої запаси в списку швидких виробників Goldman. Це має три наслідки для списку в цілому, якщо не для кожної з 50 акцій. По-перше, Голдман припускає, що вони не особливо перекуплені менеджерами фондів. По-друге, якщо це так, це призводить до висновку, що їх ціни не надмірно завищені за рахунок надмірних торгів від керівників фондів. По-третє, потенційний тиск на їх ціни, якщо менеджери фондів вирішать продати, ймовірно, зменшується.

Краса Ульти

Ульта навіть привабливіша, ніж середня акція у списку високих темпів росту Голдмана, з прогнозованим 25% темпом зростання EPS та форвардним P / E в 19 разів більше заробітку. Представляючи себе найбільшою роздрібною торгівлею в США, компанія є спеціалізованою роздрібною торгівлею косметикою, ароматами, засобами по догляду за шкірою та волоссям, з додатковою зморшкою, пропонуючи повний салон послуг у кожному магазині. (Докладніше див. Також: Фонд краси Ulta виривається, незважаючи на змішаний прибуток .)

Ресурси EOG

Нафтогазовидобувна компанія EOG Resources набагато випереджає медіану списку за ростом EPS з 89-відсотковою оцінкою, в той час як її передній показник P / E знаходиться в середньому в 24 рази. Прогнозований довгостроковий приріст продажів на Голдмана є надійним 52%, що значно випереджає медіану у списку 23% та медіану S&P 500 - 7%.

EOG має унікальний підхід до вибору бурових майданчиків, шукаючи преміум-майданчики, які виробили б реальну віддачу після оподаткування понад 60%, навіть якщо ціна нафти впаде до 50 доларів за барель. 23 березня ціна базової ціни на сировину West Texas Intermediate (WTI) закрилася на рівні 65, 88 долара за OilPrice.com. (Детальніше див. Також: Топ-4 запаси нафти за березень 2018 року .)

Micron Technology

Виробник напівпровідників Micron є надзвичайно дешевим при прямому P / E всього 6, а його темп зростання EPS складає вище середнього 27%. Прогнозоване довгострокове зростання продажів також значно вище середнього для списку, становить 57%.

"Напівпровідники - це недорогий спосіб відтворити безліч найкращих світських тенденцій в технології", - каже керівник фонду ветеранських технологій Пол Вік. Він вражений не лише вражаючим зростанням продажів Micron, який в останні останні періоди досяг 100%, але і зростаючими операційними надбавками. (Докладніше див. Також: 5 акцій для їзди з найгарячіших технологічних тенденцій: Вік .)

Комеріка

Фірма «Банки та управління багатствами» Comerica також вище середнього рівня у групі Goldman з 50 акцій високого зростання. Її темп зростання EPS становить 29%, тоді як він торгує порівняно дешевим 15-разовим заробітком вперед. Суперрегіональні банки, такі як Comerica, з активами від 50 до 100 мільярдів доларів, як очікується, стануть найбільшими переможцями недавнього переписування законопроекту про фінансову реформу Додд-Франка, який полегшує регулювання банків з активами менше ніж 250 мільярдів доларів, Бізнес інвестора Щоденні звіти. (Докладніше див. Також: Чому технології, банки можуть перемогти в торговій війні .)