Визначення коефіцієнта загальної заборгованості до капіталізації

Який загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації?

Загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації - це інструмент, який вимірює загальну суму непогашеного боргу компанії у відсотках від загальної капіталізації фірми. Коефіцієнт - це показник важеля компанії, який є боргом, який використовується для придбання активів.

Компанії, що мають більшу заборгованість, повинні ретельно керувати нею, гарантуючи достатню кількість грошових потоків для управління виплатою основної суми та відсотків за боргом. Більш високий борг у відсотках від загального капіталу означає, що компанія має більший ризик неплатоспроможності.

Формула загального коефіцієнта боргу до капіталізації є

Загальна заборгованість до капіталізації = (SD + LTD) (SD + LTD + SE), де: SD = короткострокова заборгованістьLTD = довгострокова заборгованістьSE = власний капітал \ початок {узгоджений} & \ text {Загальний борг до капіталізації} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {де:} \\ & SD = \ текст {короткостроковий борг} \\ <D = \ текст {довгостроковий борг} \\ & SE = \ текст {власний капітал акціонерів} \\ \ кінець {вирівняний} Загальний борг до капіталізації = (SD + LTD + SE) (SD + LTD), де: SD = короткострокова заборгованістьLTD = довгострокова термін боргуSE = власний капітал акціонерів

Про що говорить загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації?

Кожен бізнес використовує активи для отримання продажів і прибутку, а капіталізація - це сума грошей, зібрана для придбання активів. Бізнес може збирати гроші, видаючи борг кредиторам або продаючи акції акціонерам. Обсяг залученого капіталу, як повідомляється, відображається на рахунках довгострокової заборгованості та капіталу акціонерів на балансі компанії.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт загальної заборгованості та капіталізації - це міра платоспроможності, яка показує частку боргу, яку компанія використовує для фінансування своїх активів, відносно суми власного капіталу, використаного для тієї ж мети.
• Більш високий коефіцієнт співвідношення означає, що компанія має більш сильний привід, що несе ризик неплатоспроможності.

Приклади загального коефіцієнта заборгованості до капіталізації в користуванні

Припустимо, наприклад, що у компанії ABC є короткострокова заборгованість у розмірі 10 мільйонів доларів, довгострокова заборгованість у розмірі 30 мільйонів доларів та власний капітал у 60 мільйонів доларів. Коефіцієнт боргу до капіталізації компанії розраховується так:

Загальний коефіцієнт боргу до капіталізації:

(10 млн. Дол. + 30 млн. Дол.) (10 млн. Дол. + 30 млн. Дол. + 60 млн. Дол. США) = 0, 4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ текст {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ текст {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0, 4 = 40 \% (10 млн. Дол. + 30 млн. Дол. США + 60 млн. Дол. США) (10 млн. Дол. США + 30 млн. Дол.) = 0, 4 = 40%

Цей коефіцієнт вказує, що 40% структури капіталу компанії складається з боргу.

Розглянемо структуру капіталу іншої компанії, XYZ, у якої короткостроковий борг у 5 мільйонів доларів, довгостроковий борг у 20 мільйонів доларів та власний капітал у 15 мільйонів доларів. Коефіцієнт боргу до капіталізації фірми обчислюється таким чином:

Загальний борг до капіталізації:

(5 млн. Дол. + 20 млн. Дол.) (5 млн. Дол. + 20 млн. Дол. + 15 млн. Дол.) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ текст {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ текст {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0.625 = 62.5 \% ($ 5 млн. + 20 млн. Дол. + 15 млн. Дол.) (5 млн. Дол. США + 20 млн. Дол.) = 0, 625 = 62, 5%

Незважаючи на те, що XYZ має менший розмір долара загального боргу порівняно з ABC, 25 мільйонів доларів проти 40 мільйонів доларів, борг складає значно більшу частину його структури капіталу. У випадку економічного спаду, XYZ, можливо, складно здійснити виплату відсотків за своїм боргом, порівняно з фірмою ABC.

Прийнятний рівень загальної заборгованості для компанії залежить від галузі, в якій вона працює. У той час як компанії в таких галузях, як капіталомісткі підприємства, такі як комунальні послуги, трубопроводи та телекомунікації, як правило, мають великі переваги, їхні грошові потоки мають більш високу ступінь передбачуваності, ніж компанії в інших секторах, які приносять менш стабільний прибуток.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як працює коефіцієнт левериджу Коефіцієнт левериджу - це будь-який із декількох фінансових показників, який розглядає кількість капіталу у вигляді боргу або оцінює здатність компанії виконувати фінансові зобов'язання. докладніше Як найкраще використовувати коефіцієнт заборгованості та капіталу Коефіцієнт боргу до капіталу є показником фінансового важеля компанії. Коефіцієнт заборгованості до капіталу обчислюється шляхом взяття процентної заборгованості боргу компанії, як коротко-, так і довгострокових зобов’язань та ділення на загальний капітал. більше Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу - D / E Визначення Коефіцієнт боргу до власного капіталу (D / E) вказує, скільки боргу компанія використовує для фінансування своїх активів відносно вартості власного капіталу. докладніше Розуміння коефіцієнта капіталу акціонерів Коефіцієнт власного капіталу використовується, щоб допомогти визначити, скільки акціонерів отримає у випадку ліквідації на всій території компанії. більше Коефіцієнти капіталізації Коефіцієнти капіталізації - це показники, які вимірюють частку боргу в структурі капіталу компанії. Коефіцієнти капіталізації включають відношення боргу до власного капіталу, відношення довгострокової заборгованості до капіталізації та загального коефіцієнта боргу до капіталізації. детальніше Розуміння загальної суми боргу до загальної суми активів Сукупна заборгованість до загальної суми - це відношення важеля, яке показує загальну суму боргу, яку має компанія відносно своїх активів. більше Партнерські посилання