Фінансування дебіторської заборгованості
Фінансування дебіторської заборгованості (AR) - це такий тип механізму фінансування, при якому компанія отримує капітал фінансування, пов'язаний з частиною дебіторської заборгованості. Угоди про фінансування дебіторської заборгованості можуть бути структуровані декількома способами, як правило, на основі продажу активів або позики.
Розуміння фінансування дебіторської заборгованості
Фінансування дебіторської заборгованості - це угода, яка передбачає основний капітал стосовно дебіторської заборгованості компанії. Дебіторська заборгованість - це активи, що дорівнюють залишку залишків рахунків, виставлених клієнтам, але ще не сплачені. Дебіторська заборгованість відображається на балансі компанії як актив, як правило, поточний актив з оплатою рахунків-фактур, необхідних протягом одного року.
Дебіторська заборгованість - це один з видів ліквідних активів, що враховується при визначенні та розрахунку швидкого коефіцієнта компанії, який аналізує його найбільш ліквідні активи:
Швидкий коефіцієнт = (грошові еквіваленти + цінні папери + дебіторська заборгованість протягом одного року) / Поточні зобов'язання
Як така, як внутрішня, так і зовнішня, дебіторська заборгованість вважається високоліквідними активами, що відповідає теоретичній цінності для кредиторів та фінансистів. Багато компаній можуть сприймати дебіторську заборгованість як тягар, оскільки очікується, що активи будуть виплачені, але вимагають стягнення і їх не можна негайно перетворити на готівку. Таким чином, фінансування дебіторської заборгованості стрімко розвивається через ці ліквідність та проблеми з бізнесом. Більше того, зовнішні фінансисти почали задовольняти цю потребу.
Процес фінансування дебіторської заборгованості часто відомий як факторинг, і компанії, які зосереджуються на ньому, можна назвати факторинговими компаніями. Компанії, що займаються факторингом, як правило, значною мірою зосереджуються на бізнесі фінансування дебіторської заборгованості, але факторинг в цілому може бути продуктом будь-якого фінансиста. Фінансисти можуть бути готові структурувати угоди про фінансування дебіторської заборгованості різними способами з різноманітними різними потенційними положеннями.
Ключові вивезення
- Фінансування дебіторської заборгованості забезпечує фінансування капіталу стосовно частини дебіторської заборгованості компанії.
- Угоди з фінансування дебіторської заборгованості зазвичай структуруються як продажі активів або позики.
- Багато компаній, що фінансують дебіторську заборгованість, безпосередньо пов'язані з записами дебіторської заборгованості компанії, щоб забезпечити швидкий і простий капітал для залишків дебіторської заборгованості.
Структурування
Фінансування дебіторської заборгованості набуває все більшого поширення з розвитком та інтеграцією нових технологій, які допомагають зв’язати записи дебіторської заборгованості з платформами фінансування дебіторської заборгованості. Загалом, фінансування дебіторської заборгованості може бути дещо простішим для бізнесу, ніж інші види капітального фінансування. Особливо це стосується малого бізнесу, який легко відповідає критеріям фінансування дебіторської заборгованості, або для великих підприємств, які легко інтегрують технологічні рішення.
Загалом існує декілька типів структури фінансування дебіторської заборгованості.
Продаж активів
Фінансування дебіторської заборгованості зазвичай структурується як продаж активів. За цим типом угоди компанія продає дебіторську заборгованість фінансисту. Цей метод може бути подібний до продажу частин позик, які часто здійснюють банки.
Бізнес отримує капітал як грошовий актив, що замінює вартість дебіторської заборгованості на балансі. Бізнес може також потребувати списання будь-яких нефінансованих залишків, які можуть змінюватися залежно від співвідношення основної вартості та вартості, узгодженого в угоді.
Залежно від умов фінансист може сплатити до 90% вартості непогашених рахунків-фактур. Цей вид фінансування може здійснюватися також шляхом зв’язування записів дебіторської заборгованості з фінансувачем дебіторської заборгованості. Більшість платформ факторингових компаній сумісні з популярними системами бухгалтерського обліку для малого бізнесу, такими як Quickbooks. Поєднання за допомогою технологій допомагає створити зручність для бізнесу, дозволяючи потенційно продавати індивідуальні рахунки-фактури під час їх бронювання, отримуючи негайний капітал від платформи факторингу.
При продажу активів фінансист бере на себе дебіторські рахунки-фактури та бере на себе відповідальність за стягнення. У деяких випадках фінансист може також надавати грошові дебети заднім числом, якщо рахунки-фактури будуть повністю зібрані.
Більшість компаній, що займаються факторингом, не будуть бажати купувати дебіторську заборгованість, що не сплатила свою увагу, скоріше зосередившись на короткостроковій дебіторській заборгованості. Загалом, придбання активів у компанії передає ризику дефолту, пов'язаному з дебіторською заборгованістю, фінансовій компанії, яку факторингові компанії прагнуть мінімізувати.
При структуруванні продажу активів компанії, що займаються факторингом, заробляють гроші на основної суми для розповсюдження вартості. Компанії, що займаються факторингом, також стягують збори, які роблять факторинг вигіднішим фінансисту.
BlueVine - одна з провідних факторингових компаній у сфері фінансування дебіторської заборгованості. Вони пропонують кілька варіантів фінансування, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, включаючи продаж активів. Компанія може підключатися до декількох програм бухгалтерського обліку, включаючи QuickBooks, Xero та Freshbooks. За продаж активів вони сплачують приблизно 90% від вартості дебіторської заборгованості, а решту за вирахуванням комісійних платежів сплачують після сплати рахунку в повному обсязі.
Кредити
Фінансування дебіторської заборгованості також може бути структуровано як кредитний договір. Кредити можуть бути структуровані різними способами на основі фінансиста. Однією з найбільших переваг позики є те, що дебіторська заборгованість не продається. Компанія просто отримує аванс на основі залишків дебіторської заборгованості. Кредити можуть бути незабезпеченими або забезпечені рахунками-фактурами в якості застави. Маючи кредиторську заборгованість, бізнес повинен погасити.
Такі компанії, як Fundbox, пропонують кредиторську заборгованість та кредитні лінії на основі залишків дебіторської заборгованості. Якщо затверджено, Fundbox може авансувати 100% залишку дебіторської заборгованості. Тоді бізнес повинен погашати баланс у часі, як правило, з певними відсотками та комісіями.
Компанії, що кредитують дебіторську заборгованість, також виграють від переваги системного зв'язку. Пов’язання з компаніями рахунків дебіторської заборгованості за допомогою таких систем, як QuickBooks, Xero та Freshbooks, може забезпечити негайний аванс проти окремих рахунків-фактур або управління загальною лімітом кредитних ліній.
Андеррайтинг
Компанії, що займаються факторингом, беруть до уваги кілька елементів при визначенні того, чи слід брати компанію на її платформу факторингу. Крім того, умови кожної угоди та скільки пропонується стосовно залишків дебіторської заборгованості будуть різними.
Дебіторська заборгованість, що заборговується великими компаніями або корпораціями, може бути ціннішою, ніж рахунки, що заборговуються малими компаніями або фізичними особами. Аналогічно, новіші рахунки-фактури, як правило, перевагу, ніж старі рахунки-фактури. Як правило, вік дебіторської заборгованості сильно впливатиме на умови договору фінансування із короткостроковою дебіторською заборгованістю, що призводить до кращих термінів і довгострокової або простроченої дебіторської заборгованості, що потенційно може призвести до зниження сум фінансування та зниження співвідношення основної та вартісної вартості.
Переваги і недоліки
Фінансування дебіторської заборгованості дозволяє компаніям отримати миттєвий доступ до грошових коштів, не перестрибуючи обручі або не маючи справу з тривалими очікуваннями, пов'язаними з отриманням бізнес-позики. Коли компанія використовує свою дебіторську заборгованість для продажу активів, їй не доведеться турбуватися про графіки погашення. Коли компанія продає дебіторську заборгованість, вона також не повинна турбуватися про стягнення дебіторської заборгованості. Коли компанія отримає кредит на факторинг, вона може отримати 100% вартості негайно.
Хоча фінансування дебіторської заборгованості пропонує ряд різноманітних переваг, воно також може мати негативну конотацію. Зокрема, фінансування дебіторської заборгованості може коштувати дорожче, ніж фінансування за рахунок традиційних кредиторів, особливо для компаній, які, як вважається, мають поганий кредит. Підприємства можуть втратити гроші за рахунок спреду, сплаченого за дебіторською заборгованістю при продажу активів. При структурі позики витрати на проценти можуть бути високими або можуть бути набагато більшими, ніж складе знижка або списання за замовчуванням.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.