Все про іспит з інвестиційного банкінгу 79

Іспит серії 79 - це легша версія іспиту 7-ї серії, але не обманюйте: іспит обманливо складний. Станом на 1 жовтня 2018 року іспит було реструктуризовано, і тепер він є необхідним документом, а також іспитом з цінних паперів з питань цінних паперів.

Ідеальний кандидат

Іспит серії 79 призначений для тих, хто хоче працювати в галузі інвестиційного банкінгу. До 2009 року найпопулярніший іспит, серія 7, повинен був бути загальним брокером, але деякі представники виявили, що вони виконують лише інвестиційну банківську діяльність, навіть незважаючи на те, що інвестиційний банкінг є лише невеликою частиною іспиту серії 7.

Більшість фірм з цінних паперів роздрібної торгівлі надають інший набір функцій та послуг, ніж інвестиційні банкіри, тому матеріали тестування серії 7 висвітлювали теми, що перевищують обов'язки більшості інвестиційних банкірів. Через ці проблеми було проведено аналіз робочих місць та комітет інвестиційних банкірів домовився про основні обов'язки, функції роботи та завдання, пов'язані з особами, які спеціально працюють в інвестиційному банкінгу.

Окрім того, як розповідає роботодавець, є певні сфери фінансів, де, можливо, потрібна ця ліцензія. Правило 1220 (b) (5) FINRA визначає різні типи представницьких категорій, а розділ (i) Обмежений представницько-інвестиційний банкінг дає більш ніж ґрунтовне пояснення цих сфер.

У 2009 році Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) затвердила більш цілеспрямований іспит серії 79, також відомий як іспит кваліфікації представника інвестиційного банку. Цей іспит також називають іспитом з обмеженим представником «Інвестиційні банкіри», оскільки він був розроблений для інвестиційних банкірів початкового рівня.

Основи іспиту серії 79

Серія 79 Передумови іспиту

Екзамен серії 79 відповідає умові 24 серії як представницький іспит. Однак, оскільки серія 79 орієнтована на інвестиційний банкінг, головний принцип цінних паперів серії 24 буде обмежений обов'язками з нагляду за інвестиційними банківськими справами, якщо на них покладено лише серію 79.

Як правило, тестерам знадобиться Серія 79, навіть якщо вони вже мають Серію 7. Це один з єдиних випадків, коли Серія 79 може бути використана як обов'язкова умова замість 7-ї серії.

Як правило, якщо хтось працює або в боргу, або в капіталі, або в злиттях і поглинаннях - або в ролі працівника, або в наглядовому керівництві - їм може знадобитися Серія 79.

Пропозиції щодо боргу або власного капіталу

Заборгованість або власний капітал, які можуть потребувати серії 79, включають:

• Ціноутворення цінних паперів у боргових і власних пропозиціях
• Origination, яка стосується ринків капіталу власного капіталу та ринків боргового капіталу
• Андеррайтинг
• Маркетинг
• Структурування
• Синдикація
• Управління діями щодо розподілу та стабілізації пропозицій

Злиття та поглинання та реструктуризація

Деякі обов'язки, про які може вимагатися серія 79 відповідно до цієї категорії, можуть включати:

• Тендерні пропозиції
• Продаж активу
• Корпоративна реорганізація чи продажі
• Операції, що включають комбінації підприємств, які можуть включати надання думок щодо платоспроможності та справедливості

Серія 79 Винятки

Навіть якщо працівник бере участь у цих інвестиційних банківських заходах, їм може не знадобитися Серія 79, якщо експозиція дуже обмежена. Крім того, на деяких робочих місцях, де нові асоційовані працівники обертаються між різними сферами бізнесу та відділами для навчальних цілей, є певна свобода. Цим працівникам буде надано шестимісячний пільговий період з моменту початку роботи в інвестиційній банківській діяльності. Зазвичай робота в цих сферах викликає необхідність зареєструватися як представник інвестиційного банку, але цей виняток дозволяє фірмам навчати працівників. Щоб отримати повний посібник щодо винятків, перегляньте правило 1032 (i) NASD.

Фактичний іспит

Екзамен складається з 75 запитань з різноманітним вибором і складається на комп’ютері. Кандидатам надається 150 хвилин для складання іспиту. Іспит робиться на комп’ютері, тому результати даються одразу після іспиту як пропуск або невдача, а також зрив результативності в кожному розділі.

Іспит проводиться через комп’ютер. Підручник про те, як скласти іспит, надається до здачі іспиту. Кожен кандидатський іспит включає 10 додаткових, невідомих предметів попереднього тестування, які не сприяють оцінці кандидата.

Кандидати повинні бути спонсоровані членом FINRA, перш ніж вони зможуть скласти іспит. Вимоги до придатності включають складання відповідного кваліфікаційного іспиту. Кандидати повинні відповісти 73% питань правильно, не враховуючи 10 додаткових запитань. Крім того, іспит на SIE є необхідною умовою для реструктуризованого іспиту серії 79. Іспити серії 79, і SIE повинні бути складені, хоча не одночасно.

Тестові розділи

До тесту є три розділи. 10 додаткових питань розкидані навмання.

Збір, аналіз та оцінка даних (49%): Цей розділ є найбільшим із 37 питань, і він включає пошук відповідних даних та розуміння того, куди потрібно їх шукати. Наприклад, знаючи, що буде в проксі-заявах Форма 14А або Форма 4-х для вигідної власності директорів. Цей розділ також стосується спілкування з різними відділами та клієнтами, використовуючи показники та коефіцієнти, а також аналізує тенденції для оцінки того, що ви знайшли в даних про фірму та секторі. Нарешті, цей розділ охоплює розуміння заходів належної ретельності, таких як знання купівлі та продажу належної ретельності та регуляторних вимог.

Андеррайтинг / нові фінансові операції, види пропозицій та реєстрація цінних паперів (27%): У цьому розділі є 20 питань, які стосуються регламенту подання та реєстрації цінних паперів. Сюди входять форми (наприклад, проспект), правила та необхідна фінансова звітність. Цей розділ також охоплює розповсюдження маркетингових матеріалів та багато пов'язаних з ними правил.

Злиття та поглинання, тендерні пропозиції та трансакції фінансової реструктуризації (24%): У цьому розділі є 18 питань, які стосуються купівлі та продажу сторонніх угод, справедливості думки та, звичайно, правил та норм SEC. Цей розділ також стосується регламенту тендерних пропозицій та фінансової реструктуризації.