AMD може впасти на 17% у міру зменшення обсягу ведмежої опції

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Активність щодо варіантів Advanced Micro Devices Inc. (AMD) до закінчення терміну дії 20 квітня була помітно важкою і корисною в п'ятницю, 2 березня. Це говорить про те, що акції можуть відчути значне зростання волатильності протягом наступних декількох тижнів, частина більшої ставки, яка акцій може бути спрямована нижче. Аналіз технічних діаграм показує, що запаси можуть бути готові впасти на цілих 17% протягом наступних кількох тижнів. (Детальніше про те, як прочитати, див .: Чому AMD - єдиний конкурент Intel .)

Акції AMD добре зарекомендували себе в 2018 році, запас майже 15%. Але трейдер робить досить істотну ставку, що акції можуть бути про падіння. Згідно з повідомленнями про TheFly, значні покупки опціону в п'ятницю також були прив'язані до придбання акцій.

Об'ємний розмір

Великі блоки пут-опціонів відбулися 2 березня, торгуючи по страйковій ціні 10, 11 та 12 доларів, яка закінчиться 20 квітня. Кількість укладених контрактів складала загалом 250 000 контрактів між трьома цінами страйку. Умовна вартість трьох торгів склала приблизно 12, 5 мільйонів доларів, виходячи з опціону ціни закриття. Торгівля опціонами, якщо для хеджування великої закупівлі акцій, може вказувати на те, що покупець ставить за мету захистити свою покупку акцій від різкого зниження у найближчі тижні.

(Yahoo Finance)

Велика мінливість

Стратегія довгострокових опціонів, використовуючи страйкову ціну в розмірі 11 доларів США до закінчення терміну дії 20 квітня, вже передбачає, що акції AMD можуть піднятися або впасти майже на 19% після закінчення терміну страйку в 11 доларів, що становить значну суму. Вартість купівлі одного дзвінка становить приблизно 2, 10 доларів США і дає акції торговий діапазон приблизно від 8, 90 до 13, 10 доларів. Але кількість викликів значно перевершує кількість дзвінків у співвідношенні майже 8 до 1, майже 206 000 договорів відкритого інтересу. Відкритий інтерес не враховує обсяг з п’ятниці, тобто ринок опціонів вже був бичачим на AMD до торгів. Це вказує на те, що торговці роблять ставку, акції AMD впадуть протягом наступних кількох тижнів. (Докладніше див. Також: AMD: Довгостроковий перегляд .)

Зниження до 9, 80 дол

Технічний графік AMD міг би припустити, що акції також можуть впасти, оскільки акція знижується з кінця липня, коли досягла близько 15, 50 долара. Акція також поповнила прогалину, створену наприкінці жовтня, і з цього часу тенденція нижча. Фондовий показник має відносний показник міцності, який тенденція нижча, і на даний момент має показник приблизно 47. RSI потрібно буде опуститись нижче 30, щоб запас був перепроданий. Наступний змістовний рівень технічної підтримки становить близько 9, 80 доларів США, зниження на 17% від його поточної ціни - приблизно 11, 80 долара.

Нещодавні закупівлі великих опціонів, довга стратегія стрибків та технічна схема, схоже, взагалі вказують на акції, які, ймовірно, втратять майже весь свій прибуток у 2018 році в найближчі тижні.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.