Річна відсоткова ставка - квітня
Річна відсоткова ставка - річна ставка, що стягується за запозичення або зароблена за рахунок інвестицій. АТР виражається у відсотках, що представляє фактичну річну вартість коштів протягом строку позики. Сюди входять будь-які збори або додаткові витрати, пов’язані з транзакцією, але не враховують складання коштів.
Оскільки позики або кредитні угоди можуть змінюватись за структурою процентних ставок, комісійними платежами, несвоєчасними штрафами та іншими факторами, стандартизовані обчислення, такі як APR, надають позичальникам підсумковий номер, який вони легко можуть порівняти зі ставками, стягнутими з інших кредиторів.
1:34Річна відсоткова ставка (APR)
Формула та розрахунок квітня
APR = ((Комісії + відсоткиPrincipaln) × 365) × 100, де: відсотки = загальна сума відсотків, сплачених за весь термін кредитування; принцип = сума позики = кількість днів у терміні позики \ початок {узгоджено} & \ текст {APR} = \ зліва ( \ ліворуч (\ frac {\ frac {\ text {Комісії} + \ текст {Інтерес}} {\ текст {Основний}}} {n} \ Право) \ раз 365 \ праворуч) \ раз 100 \\ & \ textbf { де:} \\ & \ текст {Проценти} = \ текст {Загальна сума відсотків, сплачених протягом строку кредиту} \\ & \ текст {Основна} = \ текст {Сума позики} \\ & n = \ текст {Кількість днів у термін позики} \\ \ кінець {узгоджено} КВІТ = ((nПринципніФеси + Відсотки) × 365) × 100все: Відсотки = Загальна сума відсотків, сплачених за весь термін позикиПринципал = Сума позики = Кількість днів у терміні позики
APR найчастіше виражається у вигляді процентної ставки (%). Річна процентна ставка (APR) - це міра, яка намагається обчислити, який відсоток основної суми, яку ви будете платити за період (у цьому випадку за рік), беручи кожну плату з щомісячних платежів протягом кредиту, авансових платежів тощо. в обліковому записі.
АПР - це річна процентна ставка, яка виплачується за інвестицію, без урахування складання відсотків протягом цього року. АТР обчислюється шляхом множення періодичної процентної ставки на кількість періодів у році, в якому застосовується періодична ставка. Не вказується, скільки разів ставка застосовується до залишку.
- Річна відсоткова ставка - річна ставка, що стягується за запозичення або зароблена за рахунок інвестицій.
- APR не враховує складання, тоді як річний відсотковий врожай (APY).
- Позичальники часто бачать цифри квітня, коли вони порівнюють кредитні картки або ставки іпотеки. Квітень сплачує будь-які попередні збори та збори.
Про що вам сказано у квітні
Законом APR, згідно із законом, повинен бути показаний клієнтам компаніям, що видають кредитні картки та емітентам кредитів, щоб сприяти чіткому розумінню фактичних ставок, що застосовуються до їх угод. Компаніям, що продають кредитні картки, дозволяється щомісяця рекламувати процентні ставки, але вони також повинні чітко заявляти КТР для клієнтів до підписання будь-якої угоди. Наприклад, кредитна картка може стягувати 1% на місяць, а її КВЕД - 1% х 12 місяців, або 12%.
Позики пропонуються як з фіксованими, так і зі змінними квітнями. Позика з фіксованою квіткою має процентну ставку, яка гарантовано не змінюватиметься протягом строку дії кредиту чи кредитного об'єкту. Змінний кредит APR має процентну ставку, яка може змінюватися в будь-який час.
КВП проти номінальної процентної ставки
Процентна ставка, або номінальна процентна ставка, стосується лише відсотків, що стягуються за позикою, і не враховує жодних інших витрат. На відміну від цього, APR - це поєднання номінальної процентної ставки та будь-яких інших витрат або зборів, пов'язаних із придбанням позики. Як результат, КВЕД, як правило, перевищує номінальну процентну ставку позики.
Наприклад, якщо ви розглядали іпотеку на 200 000 доларів із 6% відсотковою ставкою, щорічні витрати на відсотки становитимуть 12 000 доларів США або щомісячний платіж у розмірі 1000 доларів США. Але, скажімо, ваша покупка будинку вимагає також витрат на закриття, страхування іпотеки та плати за отримання кредиту в розмірі 5000 доларів.
Для того, щоб визначити розмір квітня вашого іпотечного кредиту, ці збори додаються до початкової суми позики для створення нової суми позики в розмірі 205 000 доларів. 6% відсоткової ставки потім використовується для обчислення нового щорічного платежу в розмірі 12 300 доларів. Розподіліть щорічний платіж у розмірі 12 300 доларів США на початкову суму позики 200 000 доларів, щоб отримати 6, 15 відсотків.
Федеральний закон про позику істини вимагає, щоб у кожному договорі споживчого кредиту було вказано APR разом із номінальною процентною ставкою. Найбільш заплутаний для позичальників сценарій - це коли два кредитори пропонують однакову номінальну ставку та щомісячні платежі, але різні квітня. У такому випадку, позикодавець із нижчим квітнем вимагає меншої кількості авансових платежів та вигіднішої угоди.
КВП проти річного відсоткового врожаю
APR враховує лише прості відсотки. На відміну від цього, річний відсотковий дохід (APY), також відомий як ефективна річна ставка (EAR), враховує складні відсотки. Як результат, APY, як правило, перевищує розмір квітня за тим же кредитом. Чим вища процентна ставка, і меншою мірою чим менші періоди складання, тим більша різниця між КВІТ та ГПП.
Уявіть, що КВЕД позики становить 12%, а позики - один раз на місяць. Якщо фізична особа позичила 10 000 доларів США, відсотки за один місяць становлять 1% від її залишку або 100 доларів. Це ефективно збільшує його сальдо до 10000 доларів. Наступного місяця на цю суму нараховується 1% відсотків, а виплата відсотків - 101 долар США, трохи вище, ніж було попереднього місяця. Якщо ви несете цей баланс протягом року, ваша ефективна процентна ставка стає 12, 68%. APY включає ці невеликі зрушення в процентних витратах у зв'язку зі складанням грошей, тоді як APR цього не робить.
Або скажіть, ви порівнюєте інвестицію, яка сплачує 5% на рік, та ту, яка сплачує 5% щомісяця. По-перше, APY дорівнює 5%, стільки ж, як і APR. Але по-друге, APY становить 5, 12%, що відображає щомісячні склади.
Радник Insight
Данн Райан, CFP®
Sincerus Advisory, Нью-Йорк, Нью-Йорк
В умовах зростання процентних ставок різниця між APR та APY посилюється. Окрім того, що розбіжність між ними стає більшою при підвищенні процентних ставок, період ускладнення також стає більш значущим. Кредити, які складаються частіше, тим самим менш привабливі. Наприклад, деякі маржинальні позики на брокерські рахунки можуть складатись так само часто, як щодня.
Порівнювати квітня не завжди так просто, як порівнювати яблука з яблуками, тому витрачати час на розрахунок APY та враховувати всі витрати, як правило, варто.
КВП проти денної періодичної ставки
Щоденна періодична ставка - це процентна ставка, що стягується на балансі позики щодня. Це квітень, поділений на 365, кількість днів у році. Аналогічно, щомісячна періодична ставка становить APR, поділену на 12. Кредиторам та постачальникам кредитних карток дозволено представляти APR щомісяця до тих пір, поки повний 12-місячний звіт внесений десь до підписання угоди.
Варіантні визначення
З огляду на різні типи ГТР та можливості для плутанини між ними, може не дивно, що при розгляді цього виду нарахування відсотків існує декілька правових визначень. Наприклад, ефективна річна процентна ставка може бути обчислена декількома способами, в тому числі шляхом додавання плати за початок платежу до залишку та перед обчисленням складених відсотків, або складання процентної ставки щороку без урахування комісійних платежів, або амортизації зборів за походження як короткострокова позика.
У Сполучених Штатах АТР зазвичай подається як періодична процентна ставка, помножена на кількість складних періодів на рік. Згідно із Законом про істинну позику, прийнятим у 1968 році, звіт про КНР трансформувався протягом 1970-х.
Однак лазівка в акті дозволила деяким недобросовісним автовиробникам та іншим зменшити «фінансовий збір», щоб представити нижчий квітень, ніж те, що було б реально для клієнтів очікувати. Закон про істинну позику важко вирішив ці проблеми, і "позики на нульовий відсоток квітня" на автокредити з цього часу були оманливим явищем. Однак протягом багатьох років цей акт передається різним адміністраціям, де його можна переглянути та оновити.
Визначення APR за межами США можуть бути зовсім різними. Наприклад, Європейський Союз (ЄС) при визначенні цього терміну акцентує увагу на правах споживачів та фінансовій прозорості. Єдиний метод обчислення процентної ставки був встановлений для всіх країн-членів ЄС, хоча окремі країни мають певну свободу для визначення точних ситуацій, у яких ця формула має бути прийнята вище та поза межами передбачених ЄС випадків.
Як КВТ може бути оманливим
Як показано все вищезазначене, КВЕД може бути оманливим показником фактичних витрат. Деякі експерти вважають, що APR найкраще використовувати для порівняння довгострокових позик. Навіть із короткостроковою заборгованістю, як-от семирічна банкнота, КВЕД фактично занижує вартість позики. Це пояснюється тим, що розрахунки за КВЕД передбачають довгострокові плани погашення. Для кредитів, які погашаються швидше або мають коротший термін погашення, витрати і збори розподіляються занадто тонко за допомогою розрахунків за квітнями. Середньорічний вплив витрат на закриття значно менший, якщо передбачається, що ці витрати розподіляються протягом 30 років замість семи - 10 років.
APR також стикається з певними проблемами з іпотекою з регульованою ставкою (ARM). Оцінки квітня завжди передбачають постійну ставку відсотка, і навіть незважаючи на те, що APR враховує обмеження ставок, остаточне число, яке вам представлено, все ще базується на фіксованих ставках. Оскільки процентна ставка за ARM є невизначеною після закінчення строку фіксованої ставки, оцінки APR можуть суттєво занизити фактичні витрати на позики, якщо ставки іпотечного кредиту в майбутньому зростуть.
Як компанії з кредитних карток встановлюють квітень
Більшість кредитних карток мають плаваючі квітня, які зазвичай називаються змінними квітнями. Вони мають плаваючі процентні ставки, які рухаються вгору і вниз разом з ринком або індексом або основною ставкою в США. Вони встановлюються шляхом використання цієї змінної функції та додавання до неї маржі банку. Наприклад, якщо банк нараховує 10% маржу, а основний розмір становить 5%, позичальник сплачує 15% процентну ставку.
Незважаючи на те, що їх небагато та між ними, є також деякі кредитні картки з фіксованою процентною ставкою. Що стосується кредитних карток (на відміну від інших видів позик), фіксована КВЕД фактично означає, що ставка залишається заблокованою, поки кредитор не вирішить її змінити. Однак, це не може бути змінено без письмового повідомлення, і коригування застосовується лише до подальшої позики, а не заднім числом.
У деяких випадках компанії, що користуються кредитними картками, пропонують різні квітня за різні види зборів. Наприклад, картка може стягувати одну кращу за покупки, іншу за аванси готівки та третю за переказ балансу з іншої картки. Аналогічно, банки стягують штрафні штрафи за високою ставкою з клієнтів, які здійснили несвоєчасні платежі або порушили інші умови договору з власником картки та пропонують низькі ставки вступних квітків, щоб залучати нових клієнтів - бажано, тих, хто прагне залишити баланс на своїх картках.
Вступні КВС можуть мати позитивний вплив на особисті фінанси, якщо ними ретельно керувати. Балансовий кредит у розмірі 2 000 доларів США, який несе 12% квітня, щомісяця стягує плату за 20 відсотків. Передача балансу на кредитну карту із вступним 0% квітня протягом 12 місяців дозволяє застосувати ті самі 20 доларів до довірителя, погашаючи залишки набагато швидше.
Проблеми з квітнем
APR дійсно приносить свій власний пакет обмежень та труднощів на арену фінансування. Порівнюючи яблука з яблуками до плати, яка, здається, нізвідки не виходить, APR - хоча це корисно - не є цілим рішенням.
Важко порівняти
Розрахунки за КВП потенційно можуть включати безліч разових зборів. Регуляторам у США було важко уточнити, який із цих зборів повинен бути включений або виключений з оцінки ГДР. Як результат, позикодавець має неабияку повноваження визначати, як обчислити ГПР, і таким чином ГПР може змінюватись залежно від того, як цей кредитор вирішить включити гонорари чи ні.
Комісій може бути багато, залежно від типу запозичень. Наприклад, в умовах іпотечного кредиту збори за оцінку, право власності, кредитний звіт, заявки, страхування життя, адвокати та нотаріуси, підготовка документів та інше все можуть або не можуть бути включені до розрахунку АПР. З метою точного порівняння декількох пропозицій, потенційний позичальник, таким чином, повинен визначити, яка з цих комісій включена, і, якщо бути ретельним, обчислити APR, використовуючи номінальну процентну ставку та іншу інформацію про витрати.
Комісії залишені
Крім гонорарів, які залишаються на розсуд позикодавця на розсуд КЗП, існують інші збори, які свідомо виключаються з визначення. Критики системи APR припускають, що в результаті APR не відображає точно загальну вартість запозичень. Ці виключені збори можуть включати штрафні санкції, як несвоєчасні збори та інші одноразові збори, як зазначено вище.
У багатьох випадках зводиться до питання термінології. Кредитори вважають певні збори перехідними витратами, які безпосередньо не пов'язані з вартістю кредитування. Для багатьох позичальників, однак, ці збори, здається, діють аналогічно іншим, які включені до розрахунків за КВЕД.
Проблеми з номінальним квітнем
Як обговорювалося вище, більшість компаній з кредитних карток перераховують номінальний квітень, що складається щомісяця. Це фактично відрізняється від ЗНО. Внаслідок експоненціального характеру відсотків навіть невеликі відмінності між номінальною квітнем та ЄВР можуть насправді мати драматичний вплив на суму відсотків, що підлягають сплаті, особливо протягом життя довгої позики.
Обмеження квітня
Оскільки відповідний проміжок часу є важливою складовою при розрахунку КВП, неможливо порівнювати КТР за декількома позиками різної тривалості. Однак АПР може виявитись ефективним для показу, як різні графіки платежів можуть вплинути на загальну вартість позичальника, хоча це також може бути важко підрахувати.
Калькулятори витрат у квітні, як правило, не особливо ефективні при обчисленні ефективних процентних ставок за кредитами, що погашаються достроково. У цих випадках ефективна процентна ставка, ймовірно, буде вищою, ніж початкова квітня. Така ситуація виникає досить часто, особливо у випадку іпотечних кредитів. Ці позики часто встановлюються на тривалість 30 років, але багато іпотечних позичальників або рефінансують свої позики, або переходять до закінчення строку позики. У цих випадках розрахунок КВП може бути важко оцінити.
Приклад APR проти APY
В іншому прикладі XYZ Corp. пропонує кредитну карту, яка стягує відсотки в розмірі 0, 06273% щодня. Помножте це на 365, і це 22, 9% на рік, що є рекламованим квітнем. Тепер, якщо ви щодня стягуватимете з картки інший предмет у розмірі 1000 доларів та чекали до наступного дня після закінчення дати (коли емітент почав стягувати відсотки), щоб почати здійснювати платежі, ви повинні заборгувати 1000, 6273 доларів за кожну покупку.
Щоб обчислити APY або EAR (більш типовий термін на кредитних картках), додайте 1 (який являє собою основну особу) і віднесіть це число до потужності кількості складних періодів у році; відняти 1 від результату, щоб отримати відсоток:
APY = (1 + періодична швидкість) n − 1, де: n = кількість періодів складання за рік \ початок {вирівняно} & \ текст {APY} = (1 + \ текст {періодична швидкість}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {де:} \\ & n = \ текст {Кількість періодів складання за рік} \\ \ кінець {вирівняно} APY = (1 + періодична норма) n − 1, де: n = кількість періодів складання за рік
У цьому випадку ваша APY або EAR становитиме 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ початок {вирівняний} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ кінець {вирівняний} ((1+ .0006273) 365) −1 = .257
Якщо ви переводите залишки на кредитній картці протягом періоду місяця, з вас стягується еквівалентна річна ставка в розмірі 22, 9%. Однак якщо ви несете цей баланс протягом року, ваша ефективна відсоткова ставка стає 25, 7% в результаті сплати коштів щодня.
Зважаючи на те, що APR та інша APY можуть бути використані для представлення однієї і тієї ж процентної ставки, очевидно, що кредитори та позичальники підкреслюють більш лестливе число, щоб заявити про свою справу (Закон «Істина про заощадження» 1991 р. Передбачав, що і КВІТ, і APY повинні бути розкриті в оголошеннях, контрактах та угодах).
Банк буде рекламувати APY накопичувального рахунку великим шрифтом, а його відповідно - APR у меншому розмірі, враховуючи, що перший має надмірно велику кількість. Навпаки відбувається, коли банк виступає позикодавцем і намагається переконати своїх позичальників у тому, що він стягує низьку ставку. Прекрасним ресурсом для порівняння ставок APR та APY за іпотекою є іпотечний калькулятор.