Асоційована особа
У торгівлі ф'ючерсами термін "асоційована особа" відноситься до конкретних людей, які працюють у брокера чи дилера, які виконують роль продажу або нагляду за продажами. Службові та адміністративні працівники не включаються.
Ключові вивезення
- Асоційовані особи - це ті, хто торгує ф'ючерсами, зайняті брокерськими / дилерськими фірмами, що займаються продажами або наглядом за продажами.
- Ці люди бачать порядок порядку, який може не бути загальнодоступним.
- Вони зобов'язані зареєструватися в регулюючих органах.
- Від них вимагається діяти таким чином, щоб вони особисто не отримували користі від інформації про потік замовлень.
Розуміння асоційованої людини
Асоційовані особи пов'язані правилами та правилами різних ф'ючерсних бірж та регулюючих органів. Ці суб'єкти регулюють людей у певних ролях, щоб переконатися, що нерівномірний потік інформації, навіть якщо це відбувається природним шляхом, не перешкоджає або не обманює інвесторів у їх торгівельній та дослідницькій діяльності. Окрема реєстрація в Національній асоціації ф'ючерсів (NFA) не потрібна особам, які вже зареєстровані як наступні:
- Торговець ф'ючерсної комісії (FCM)
- Представляємо брокера (IB)
- Підлоговий брокер (FB)
- Оператор товарного пулу CPO або пов’язана з ним особа
- Радник з торгівлі товарами CTA або пов'язана з ним особа
- Зареєстрований представник у регуляторному органі фінансової галузі (FINRA)
Чому відмінність?
Фінансові ринки регулюються, щоб переконатися, що вони справедливі для всіх учасників, незалежно від їх розміру, впливу чи досвіду. Сюди входить потік інформації, замовлення та інші фактори, які дозволяють будь-якій кваліфікованій особі брати участь у ринках.
Вимагаючи від фізичних осіб та фірм, що займаються клієнтськими грошима, зареєструватися у FINRA та / або NFA як асоційовані особи, якщо вони вже не зареєстровані в інших можливостях, до учасників застосовуються правила та правила сприяння справедливим ринкам.
Крім того, регулятори мають повноваження карати, штрафувати або висилати учасників, якщо вони не дотримуються цих правил та положень. Реєстрація також встановлює методи, включаючи арбітраж, для вирішення суперечок між сторонами.
Таким чином, клієнти мають рівень захисту, забезпечуючи справедливий доступ до них на ринок, а їхні кошти будуть використані лише на їх користь. Цей же захист стосується інформації, що генерується в результаті діяльності клієнта. Наприклад, асоційована особа не може розміщувати особисті замовлення перед замовленнями клієнтів, і вона не може надавати інформацію про замовлення своїх клієнтів доступною для інших клієнтів або сторонніх осіб. Асоційовані особи також погоджуються дозволити моніторинг їх торгів та залишків на рахунках.
Асоційовані особи, включаючи FCM та IBs, повинні відповідати мінімальним стандартам для:
- Мінімальний чистий капітал
- Клієнтські кошти (лише FCMs; IBs не мають коштів клієнтів)
- Розкриття інформації та інші вимоги до замовників
- Фінансові та інші подачі
Це захищає клієнта від ринкового ризику при здійсненні торгівлі, а також від ризику, що фірма припиняє свою діяльність, можливо, забираючи при цьому кошти клієнта. Це також запобігає виникненню конфлікту інтересів, хоча асоційовані особи (та фірми) не обов'язково є довіреними особами. Хоча вони повинні дотримуватися етичних ділових звичаїв, вони не повинні відповідати вищим довіреним стандартам, яким повинні відповідати інвестиційні консультанти.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.