Середньорічний врожай
Середня прибутковість інвестиції чи портфеля - це сума всіх відсотків, дивідендів або іншого доходу, який приносить інвестиція, поділена на вік інвестиції або тривалість часу, який інвестор утримував. Зокрема, це загальний дохід, отриманий від інвестицій, поділений на кількість проведених років.
- Середньорічна дохідність - це дохід, отриманий від інвестицій, поділений на тривалість часу, якими володіє інвестиція.
- Середньорічна дохідність є корисним інструментом для аналізу рентабельності інвестицій з плаваючою ставкою.
- Популярні версії середньорічної врожайності включають річну процентну дохідність, семиденну дохідність, дохідність, еквівалентну податку, та прибутковість дивідендів по акціях.
Як працює середньорічний урожай
Середньорічна дохідність є особливо корисним інструментом для інвестицій з плаваючою ставкою, в яких баланс фонду та / або процентна ставка часто змінюються. Середньорічна дохідність може також застосовуватися до цілого ряду інших інвестицій, починаючи з депозитних рахунків, запасів, товарів та / або нерухомості.
Середньорічна прибутковість - це відсталий вимір, а також може бути дуже корисною для визначення фактичної ефективності суміші інвестицій. Загалом, середньорічна дохідність визначатиме результативність будь-яких багаторічних інвестицій.
Наприклад, для ощадного рахунку, який сплачує плаваючу ставку відсотків за залишками, середню прибутковість можна обчислити, додавши всі відсоткові платежі за рік і поділивши це число на середнє сальдо за рік.
Середньорічна дохідність часто вигідна для оцінки портфеля змішаних інвестицій.
Види середньорічного врожаю
Існують різноманітні вимірювання дохідності, які застосовуються до багатьох цінних паперів з фіксованим доходом та грошовому ринку. Наприклад, річний відсотковий прибуток або APY вимірює ефективну річну норму прибутковості інвестицій, беручи до уваги ефект від сплати відсотків і передбачаючи повний 365 період утримання. Семиденна дохідність - це річна дохідність взаємного фонду грошового ринку, обчислена на основі середнього семиденного розподілу фонду.
Для облігацій загальні умови дохідності включають поточну дохідність, яка є процентною ставкою облігації у відсотках від її поточної ціни. Дохідність до погашення або YTM оцінює, що отримає інвестор, якщо вона тримала облігацію до дати її погашення. Дохідність в еквіваленті податку (TE) також стосується багатьох неоподатковуваних муніципальних облігацій. Дохід, еквівалентний податковій справі, порівнює прибутковість неоподатковуваної облігації та прибутковість оподатковуваної облігації, а також відомий як прибуток після оподаткування.
Акції, що виплачують дивіденди, також мають різноманітні вимірювання прибутковості або прибутковість дивідендів. Наприклад, прибутковість вартості - це річна ставка дивідендів цінних паперів, поділена на його середню вартість витрат. Багато компаній, особливо старші та стабільніші, виплачують частину свого прибутку у вигляді дивідендів. Інвестори, які шукають високу прибутковість для пенсійного доходу, шукають і регулярно розраховують ці доходи. Часом врожайність може стати занадто високою, але це означає, що компанія надмірно збільшує себе.
Приклад середньорічного врожаю
Інвестор може володіти портфелем акцій, де вони приносять прибуток у розмірі 1000 доларів за портфель 10 000 доларів протягом першого року. Потім 1500 доларів на ту саму суму інвестицій у другому році та 800 доларів на ту ж інвестицію у третьому році. Рентабельність у першому році склала 10%, 15% у другому році та 8% у третьому році. Середня річна дохідність інвестора становить 11%, або ((10% + 15% + 8%) / 3).
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.