Визначення обсягу балансу (OBV)

Що таке балансовий обсяг (OBV)?

Балансовий обсяг (OBV) - це технічний показник імпульсу торгівлі, який використовує об'ємний потік для прогнозування зміни ціни акцій. Джозеф Гранвілл вперше розробив метрику OBV у книзі 1963 року «Новий ключ до прибутку на фондовому ринку» Granville .

Гранвілл вважав, що обсяг є ключовою силою для ринків, і створив OBV для проектування, коли на ринках відбудуться основні зрушення на основі змін обсягу. У своїй книзі він описав прогнози, породжені OBV, як "пружину, що завдає міцну рану". Він вважав, що коли різко збільшиться обсяг без суттєвої зміни ціни на акції, з часом ціна підскочить вгору або впаде вниз.

Ключові вивезення

• Балансовий обсяг (OBV) - технічний показник імпульсу, який використовує зміни обсягу для прогнозування цін.
• OBV показує настрої натовпу, які можуть передбачити бичачий чи бичачий результат.
• Порівнюючи відносну дію між ціновими барами та OBV генерує більш діючі сигнали, ніж гістограми зеленого або червоного обсягу, які зазвичай зустрічаються в нижній частині цінових діаграм.

Формула для OBV є

OBV = OBVprev + {обсяг, якщо закрити> closeprev0, якщо закрити = closeprev - об'єм, якщо закрити \ текст {закрити} _ {поперед} \\ \ текст {0, } & \ текст {якщо закрити} = \ текст {закрити} _ {попереду} \\ - \ текст {том, } & \ текст {якщо закрити} <\ текст {закрити} _ {поперед} \\ \ кінець {випадки} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {OBV} = \ текст {Поточний балансовий рівень гучності} \\ & \ текст {OBV} _ {prev} = \ текст {Попередній балансовий рівень гучності} \\ & \ текст {том} = \ текст {Остання сума обсягу торгів} \\ \ кінець {вирівняно} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ об'єм, 0, −міст, якщо закрити> закритипрев, якщо закрити = закритипрев, якщо близький

Обчислення OBV

Балансовий обсяг забезпечує загальний обсяг обсягу торгів активом і вказує, чи надходить цей обсяг у певну цінні папери чи валюту. OBV - це сукупний загальний об'єм (позитивний і негативний). При обчисленні OBV застосовуються три правила. Вони є:

1. Якщо сьогоднішня ціна закриття вище, ніж вчорашня ціна закриття, то: Поточний OBV = Попередній OBV + сьогоднішній обсяг

2. Якщо сьогоднішня ціна закриття нижча, ніж вчорашня ціна закриття, то: Поточний OBV = Попередній OBV - сьогоднішній обсяг

3. Якщо сьогоднішня ціна закриття дорівнює вчорашній ціні закриття, то: Поточний OBV = Попередній OBV

Що вам говорить про балансовий обсяг ">

Теорія, що стоїть за OBV, ґрунтується на відмінності між розумними грошима, а саме - інституційними інвесторами - та менш складними роздрібними інвесторами. Оскільки взаємні фонди та пенсійні фонди починають стикатися з проблемою, яку продають роздрібні інвестори, обсяг може зростати, навіть якщо ціна залишається відносно низькою. Врешті-решт, обсяг рухає ціну вгору. У цей момент більші інвестори починають продавати, а менші інвестори починають купувати.

Незважаючи на те, що нанесено на графік цін і вимірюється чисельно, фактичне індивідуальне кількісне значення OBV не має значення. Сам показник є сукупним, тоді як часовий інтервал залишається зафіксованим виділеною початковою точкою, тобто значення реального числа OBV довільно залежить від дати початку. Натомість торговці та аналітики дивляться на природу руху OBV з часом; нахил лінії OBV несе всю вагу аналізу.

Аналітики розглядають об'ємну кількість на OBV, щоб відстежувати великих інституційних інвесторів. Вони трактують розбіжності між обсягом і ціною як синонім взаємозв'язку між "розумними грошима" та розрізненими масами, сподіваючись продемонструвати можливості придбання проти невірних тенденцій, що склалися. Наприклад, інституційні гроші можуть підняти ціну активу, а потім продати після того, як інші інвестори перейдуть на пропускну здатність.

Приклад використання балансової гучності

Нижче наведено список 10-денної вартості гіпотетичної ціни та обсягу закриття акцій:

1. Перший день: ціна закриття дорівнює 10 доларам, обсяг - 25 200 акцій
2. День другий: ціна закриття дорівнює 10, 15 дол. США, обсяг - 30 000 акцій
3. Третій день: ціна закриття дорівнює 10, 17 дол. США, обсяг - 25 600 акцій
4. День четвертий: ціна закриття дорівнює 10, 13 дол. США, обсяг - 32 000 акцій
5. День п’ятий: ціна закриття дорівнює 10, 11 долара, обсяг дорівнює 23 000 акцій
6. День шостий: ціна закриття дорівнює 10, 15 дол. США, обсяг - 40 000 акцій
7. День сьомий: ціна закриття дорівнює 10, 20 дол. США, обсяг - 36 000 акцій
8. День восьмий: ціна закриття дорівнює 10, 20 дол. США, обсяг - 20 500 акцій
9. День дев'ятий: ціна закриття дорівнює 10, 22 долара, обсяг дорівнює 23 000 акцій
10. День 10: ціна закриття дорівнює 10, 21 дол. США, обсяг - 27 500 акцій

Як видно, дні два, три, шість, сім і дев'ять закінчуються днями, тому ці обсяги торгів додаються до OBV. День четвертий, п’ять і 10 - це дні вниз, тому ці обсяги торгів віднімаються від OBV. У восьмий день в OBV не вноситься жодних змін, оскільки ціна закриття не змінилася. З огляду на дні, OBV для кожного з 10 днів становить:

1. Перший день OBV = 0
2. День другий OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Третій день OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. День четвертий OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. День п’ятий OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. OBV день шостий = 600 + 40 000 = 46 600
7. День сьомий OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600
8. День восьмий OBV = 76 600
9. День дев'ятий OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600
10. День 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Різниця між OBV та накопиченням / розподілом

Балансовий обсяг і лінія накопичення / розподілу схожі тим, що вони є обома показниками імпульсу, які використовують обсяг для прогнозування руху "розумних грошей". Однак на цьому схожість закінчується. У випадку балансового обсягу він обчислюється шляхом підсумовування обсягу за поточним днем ​​та віднімання обсягу за нижчим днем.

Формула, що використовується для створення лінії накопичення / розподілу (Acc / Dist), зовсім інша, ніж OBV, показана вище. Формула Acc / Dist, не надто складно, полягає в тому, що вона використовує позицію поточної ціни відносно недавнього діапазону торгів і помножує її на обсяг цього періоду.

Обмеження OBV

Одним з обмежень OBV є те, що він є провідним показником, тобто він може передбачати прогнози, але мало що може сказати про те, що насправді сталося з точки зору поданих ним сигналів. Через це він схильний видавати помилкові сигнали. Тому його можна збалансувати за допомогою відстаючих показників. Додайте в OBV ковзну середню лінію, щоб шукати прориви лінії OBV; Ви можете підтвердити прорив ціни, якщо індикатор OBV робить одночасний пробій.

Ще одна обережність при використанні OBV полягає в тому, що великий стрибок обсягу за один день може скинути показник на досить довгий час. Наприклад, оголошення про прибутки несподівано, додане або вилучене з індексу, або масові інституційні блокові торги можуть призвести до того, що індикатор зросте або зменшиться, однак сплеск обсягу може не свідчити про тенденцію.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що таке ринковий імпульс - це міра загальних ринкових настроїв, яка може підтримувати купівлю та продаж із ринковими тенденціями та проти них. детальніше Визначення позитивного індексу обсягу (PVI) та використання Використання Показник позитивного обсягу (PVI) - це показник, що використовується в технічному аналізі, який подає сигнали про зміну ціни на основі позитивного збільшення обсягу торгів. Це допомагає оцінити силу тренду та підтвердити зміни ціни. більше Визначення та використання динамічного індексу імпульсу Індекс динамічного імпульсу використовується в технічному аналізі для визначення, чи є цінні папери перекупленими або перепроданими. З його допомогою можна генерувати торгові сигнали на тенденціях або на ринках, що змінюються. детальніше Аналіз обсягу Аналіз обсягу - це вивчення кількості акцій або контрактів цінного папера, якими було торгувати протягом певного періоду часу. детальніше Розуміння ковзаючих середніх значень (MA) Ковзний середній показник - це показник технічного аналізу, який допомагає згладити цінову дію, відфільтрувавши «шум» від випадкових коливань цін. більше Тисячоліття: Фінанси, інвестиції та пенсія Вивчіть основи того, що потрібно знати тисячоліття про фінанси, інвестиції та пенсію. більше Посилання партнерів