Банківська облікова ставка

Що таке облікова ставка банку

Банкова облікова ставка - це процентна ставка за короткостроковими інструментами грошового ринку, такими як комерційні папери та казначейські векселі. Банківська облікова ставка базується на номіналі інструменту та сумі дисконтування.

Банкова облікова ставка - це необхідна норма прибутку безпечної інвестиції, гарантована банком.

НАРУШЕННЯ ВНИЗУ

Деякі цінні папери випускаються зі знижкою до номіналу, тобто інвестори можуть придбати ці цінні папери за ціною, нижчою від зазначеної номінальної вартості. Наприклад, казначейські векселі, підкріплені цілковитою вірою та кредитом уряду США, - це чисті дисконтні цінні папери. Ці короткострокові безпроцентні інструменти грошового ринку не платять купонами, але інвестори можуть придбати їх зі знижкою та отримати повну номінальну вартість ОВДП під час погашення. Наприклад, казначейський вексель видається за 95 доларів. По закінченні терміну погашення боржники отримають номінал 100 доларів. Різниця між зниженою ціною купівлі та номінальною вартістю - це норма доларової віддачі. Це ставка, за якою центральний банк дисконтує казначейські векселі, і її називають банківською обліковою ставкою.

Метод облікової ставки банку - це основний метод, що застосовується для обчислення відсотків, зароблених за інвестиціями, що не є купонними знижками. Важливо зазначити, що коефіцієнти облікової ставки банку є простими відсотками, а не складними відсотками. Крім того, облікова ставка банку дисконтується відносно номінальної вартості, а не відносно ціни покупки. Наприклад, припустимо, що комерційний папір дозріває за 270 днів номіналом 1000 доларів США та ціною придбання 970 доларів.

По-перше, розділіть різницю між вартістю покупки та номіналом на номінальну вартість.

(1000 доларів - 970 доларів) / 1000 доларів = 0, 03, або 3%

Далі розділіть 360 днів на кількість днів, що залишилися до погашення. Для спрощення розрахунків при визначенні облікової ставки банку часто використовується 360-денний рік.

360/270 = 1, 33

Нарешті, помножте обидві цифри, обчислені вище, разом.

3% х 1, 33 = 3, 99%

Отже, облікова ставка банку становить 3, 99%.

Виходячи з нашого вище прикладу, формула для розрахунку облікової ставки банку є:

Банкова ставка дисконтування = (знижка в доларі / номінал) x (360 / час до погашення)

Оскільки формула використовує 360 днів замість 365 днів або 366 днів на рік, розрахована облікова ставка банку буде нижчою від фактичної доходності, яку ви отримуєте від короткострокових інвестицій на грошовий ринок. Тому ставка не повинна використовуватися як точне вимірювання врожаю, який буде отриманий.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Чистий дисконтний інструмент Чистий інструмент знижок - це тип цінних паперів, який не сплачує доходу до погашення; після закінчення терміну дії власник отримує номінал інструменту. більше Основа прибутковості Основа прибутковості - це метод котирування цінних паперів з фіксованим доходом як відсоткового доходу, а не як вартості долара. докладніше Розуміння купівельної еквівалентної ставки (CER) Купонна еквівалентна ставка (CER) - це альтернативний розрахунок купонної ставки, яка використовується для порівняння цінних паперів з нульовим купоном та купоном з фіксованим доходом. більше Базова дисконтна база Базова дисконтна база - це умова, що застосовується при котируванні цін на цінні папери з фіксованим доходом, що продаються зі знижкою, наприклад, казначейські рахунки США. більше Прибутковість казначейства Дохідність казначейства - це рентабельність інвестицій, виражена у відсотках, за борговими зобов'язаннями уряду США. докладніше Що таке знижка? Дисконтована дохідність - це міра процентного прибутку облігацій, який використовується для обчислення доходності за короткостроковими облігаціями та казначейськими векселями, що продаються зі знижкою. більше Партнерські посилання