Найкраще виконання

ВИЗНАЧЕННЯ найкращого виконання

Найкраще виконання - це законний мандат, який вимагає, щоб брокери забезпечували найбільш вигідне виконання замовлень для своїх клієнтів, враховуючи переважаюче ринкове середовище. Найкраще виконання включає декілька основних характеристик, які брокери повинні вивчати, відстежувати та документувати, вибираючи спосіб маршрутизації власного капіталу, опцію чи замовлення облігацій для виконання. Брокер повинен довести, що після вивчення цих характеристик брокер застосував "розумну ретельність" у виборі способу спрямування замовлення на виконання. Ці ключові характеристики - це характер ринку цінних паперів (тобто, мінливість, доступність зв'язку, ціна та відносна ліквідність); кількість обстежених ринків; тип та розмір транзакції; і як легко можна отримати цитату.

BREAKING DOWN Краще виконання

Найкраще виконання - це не просто етична настанова; це також закон. По суті, це закон, прийнятий для того, щоб брокери ставили на перше місце інтереси своїх клієнтів. Брокери мають вибір щодо того, куди вони направляють торги для виконання. Іноді суб'єкти господарювання, які здійснюють торги, можуть запропонувати брокерам стимулювати користування їх послугами. Ці стимули можуть бути найрізноманітнішими, наприклад, м'які доларові виплати. Найкращі закони про виконання - це спосіб SEC забезпечити, щоб інтереси клієнтів не були порушені в ім'я посередників, які приймають ці стимули. Для виконання цього заходу брокери-дилери повинні щоквартально звітувати перед SEC про те, як направляються замовлення клієнтів. FINRA також проводить звичайні перевірки, де перевіряються найкращі практики ведення брокерських фірм.

Додаткові норми щодо найкращого виконання, які називаються MiFID II, набувають чинності в січні 2018 року. Ці нові правила мають на меті посилити початковий раунд норм щодо MiFID, які були випущені в 2007 році. Основні зміни для другого раунду правил MiFID включають уточнення, що брокерські фірми повинні вжити "достатніх кроків" для забезпечення сприятливого виконання замовлень клієнтів на відміну від "розумних кроків" та додаткового регулювання, згідно з яким банки повинні будуть публікувати щорічно свої п’ять найкращих напрямків виконання за обсягом торгів.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення інтерпозиції Інтерпозиціонінг стосується незаконної практики використання непотрібних третіх сторін між замовником та найкращою доступною ринковою ціною. детальніше Що таке регулювання, що найбільше цікавить (BI)? Регулювання найкращих інтересів - це правило SEC, яке вимагає від брокерів-дилерів лише рекомендувати фінансові продукти своїм клієнтам, що відповідають їхнім інтересам. більше Фідуціарій Фідукарій - це особа, яка діє від імені іншої особи або осіб, що управляють активами. докладніше Що потрібно знати про дилерів Дилер - це особа чи фірма, яка купує та продає цінні папери за власний рахунок, чи то через брокера чи іншим способом. докладніше Брокер Брокер - це фізична особа або фірма, яка стягує плату або комісію за виконання замовлень на купівлю-продаж, подані інвестором. більше Придатність (Придатність) Визначення Інвестиція повинна відповідати вимогам придатності, викладеним у Правилі 2111 FINRA, перш ніж її рекомендувати фірма інвестору. більше Посилання партнерів