Визначення сходів облігацій

Що таке сходинки облігацій?

Облігація - це інвестиційна стратегія, яка передбачає придбання облігацій з різними термінами погашення, щоб інвестор міг відносно швидко реагувати на зміни процентних ставок.

Ключові вивезення

• Облігаційні сходинки передбачають придбання облігацій з різними строками погашення.
• Ідея полягає у розподілі ризику по кривій процентних ставок.
• Стратегія використовується інвесторами, що не схильні до ризику, шукаючи дохід над ростом.

Як працюють бондарні сходи

Інвестор облігацій може придбати як короткострокові, так і довгострокові облігації, щоб розподілити ризик по кривій процентних ставок. Тобто, якщо короткострокові облігації погашаються в той час, коли процентні ставки зростають, основну суму можна повторно інвестувати в облігації з більш високою дохідністю.

Як правило, короткострокова облігація погашає менше трьох років.

Якщо процентні ставки досягли низької точки, інвестор отримає нижчу дохідність від реінвестування. Однак інвестор все ще тримає ті довгострокові облігації, які заробляють більш вигідну ставку.

По суті, складання облігацій - це стратегія зменшення ризику або збільшення можливості заробляти гроші на зростанні процентних ставок. У часи історично низьких процентних ставок ця стратегія допомагає інвестору уникнути поганої віддачі протягом тривалого періоду.

Інші переваги бондарних сходин

Облігаційна сховища пропонує стабільний дохід у вигляді тих, що регулярно проводяться відсоткові платежі за короткостроковими облігаціями. Це також допомагає знизити ризик, оскільки портфель диверсифікований через різні показники терміну дозрівання облігацій, які він містить.

Облігаційні сховища в ідеалі повинні використовуватися для зменшення ризику портфеля фіксованого доходу.

Насправді, сходи також додають елемент ліквідності портфелю облігацій. Облігації за своєю природою не є ліквідними інвестиціями. Тобто їх не можна отримати без жодного штрафу. Купуючи серію облігацій з різними датами погашення, інвестор гарантує, що деякі грошові кошти будуть доступні протягом досить коротких термінів.

Облігаційні сходинки рідко призводять до перевищення прибутку порівняно з відповідним показником. Тому його зазвичай використовують інвестори, які цінують безпеку основної суми доходів та доходів вище зростання портфеля.

Варіації на облігаційному сходах

Теоретично сходи облігацій інвестора можуть складатися з будь-якої кількості типів облігацій. Серед варіантів є муніципальні та державні облігації, казначейства США та депозитні сертифікати, і кожен має свою дату погашення. Менш складний підхід - купувати акції в облігаційному фонді і нехай професіонал виконує всі справи.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення ETF в облігаціях Облігаційні ETF дуже схожі на облігаційні пайові фонди, оскільки вони мають портфель облігацій, що мають різні стратегії та періоди зберігання. більше Сходи CD Компакт-диск сходів - це стратегія, в якій інвестор ділить суму грошей, що підлягають вкладанню, на рівні суми в депозитних сертифікатах (CD) з різними термінами погашення. докладніше Теорія місцевого проживання Переважна теорія середовища проживання свідчить про те, що інвестори облігацій готові купувати облігації поза межами строку погашення, якщо є премія за ризик. більше Переваги та ризики продуктів з фіксованим доходом Фіксований дохід - це вид цінних паперів, який сплачує інвесторам фіксовані виплати відсотків до дати погашення. Після погашення інвесторам повертається основна сума, яку вони вклали. більше Сходи облігацій Сходи облігацій - це цінні папери цінних паперів з фіксованим доходом, у яких кожен цінний папір має суттєво різну дату погашення. більше Laddering Laddering - це підвищення завищених цін до IPO задля отримання більшої кількості пропозицій. більше Посилання партнерів