Модель Brace Gatarek Musiela (BGM)

Що таке модель Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Модель Brace Gatarek Musiela (BGM) - це нелінійна фінансова модель, яка використовує ставки LIBOR для цінових похідних процентних ставок. Модель Brace Gatarek Musiela (BGM) цінує цінні папери, вивчаючи ринкові курси. Він використовується найчастіше при цінових підмінах і каплетах (дзвінок на LIBOR) на ринку LIBOR.

Модель Brace Gatarek Musiela також відома як модель ринку LIBOR.

Розуміння моделі Brace Gatarek Musiela (BGM)

На відміну від моделі Халла-Уайла, яка використовує миттєву коротку ставку, або моделі Хіт-Джерроу-Мортона (HJM), яка використовує миттєвий курс вперед, модель Brace Gatarek Musiela (BGM) використовує лише ставки, які можна спостерігати: вперед Ставки LIBOR. Модель BGM також відповідає моделі Black, яка є варіантом широко використовуваної похідної моделі Black-Scholes.

Використання моделі BGM

Модель BGM може визначати ціну на інвестицію, якщо виплата може бути розбита на форвардні ставки (дохідність), оскільки форвардні ставки застосовуються до певних часових рамків і співвідносяться з іншими форвардними ставками. Інвестори можуть запускати моделювання, використовуючи різні коливання та співвідношення, а потім визначати справедливу вартість, знижуючи купони.

Лондонська міжбанківська пропонована ставка - це середня процентна ставка, що оцінюється кожним із провідних банків Лондона, що стягуватиметься, якщо вона позичалась у інших банків. Зазвичай її скорочують до Libor або LIBOR.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Розуміння моделі Хіт-Джерроу-Мортона Модель Хіта-Джерроу-Мортона використовується для моделювання форвардних процентних ставок, які потім використовуються для пошуку теоретичного значення цінних паперів, залежних від процентних ставок. детальніше Визначення моделі Jarrow Turnbull Модель Jarrow Turnbull - це метод ціноутворення кредитного ризику зі зменшеною формою, використовуючи динамічний аналіз процентних ставок для розрахунку ймовірності за замовчуванням. докладніше Як працює модель ціни на чорних школярів Модель «Чорних Шоулз» - це модель зміни цін у часі фінансових інструментів, таких як акції, які, крім усього іншого, можуть бути використані для визначення ціни європейського опціону виклику. докладніше Як працює лондонська міжбанківська пропонована ставка (LIBOR) LIBOR - це орієнтовна процентна ставка, за якою основні глобальні позики один одному на міжнародному міжбанківському ринку короткострокових позик. докладніше Як міжбанківська міжбанківська форвардна пропозиція (MIFOR) відрізняється від LIBOR Ставка міжбанківських форвардних пропозицій в Мумбаї (MIFOR) - це ставка, яку індійські банки використовують як орієнтир для встановлення цін за форвардними угодами та деривативами. Це поєднання лондонської міжбанківської пропонованої ставки (LIBOR) та форвардної премії, отриманої з індійських ринків форекс. детальніше Теорія опціону Ціноутворення Означення Теорія опціональних цін використовує змінні (ціна акцій, ціна здійснення, мінливість, процентна ставка, час до закінчення терміну дії) для теоретичної оцінки опції. більше Партнерські посилання