Порушення інвестиційних фондів TSP

План ощадних заощаджень (TSP), запропонований усім працівникам уряду США, є одним із найпростіших та найефективніших пенсійних планів, що застосовуються сьогодні. Але хоча тисячі цивільних та військових працівників щороку відкладають частину свого заробітку в плані, багато учасників не розуміють наявних варіантів фонду або не знають, які кошти їм підходять. Ця стаття розбиває п’ять основних інвестиційних фондів, наявних у TSP, а також фонди життєвого циклу та їх правильне використання.

Ключові вивезення

• Плани заощадження ощадних коштів - ДСП - це пенсійні плани з прямим внеском, що пропонуються працівникам уряду США.
• Незважаючи на плани 401 (k), пропоновані роботодавцями приватного сектору, ТСП пропонують п'ять основних взаємних фондів для інвестування, чотири з яких є диверсифікованими фондовими індексами.
• Кожен індексний фонд спеціалізується на іншому класі активів або сегменті ринку, таких як акції США, міжнародні акції та корпоративні облігації.
• П'ятий основний фонд, G-фонд, інвестує в державні облігації з низьким рівнем ризику та забезпечує основний захист інвесторів. Фонд G призначений для дуже консервативних інвесторів.

Основні фонди TSP

П’ять основних фондів, запропонованих в Плані заощаджень, охоплюють основний діапазон боргових і власних цінних паперів, що торгуються державою. Усіма п'ятьма фондами управляються консультанти Blackrock Capital Advisers та доступні лише учасникам TSP. Жоден з них не торгує на будь-яких публічних біржах, хоча Blackrock пропонує публічно торгуються еквіваленти деяких коштів TSP через iShares, дочірню компанію, яка пропонує широкий спектр ETF.

Чотири з п'яти фондів - фондові індекси, в яких зберігаються цінні папери, що точно відповідають широкому індексу ринку. Місце учасників грошей у фондах F і C інвестується на окремі рахунки, тоді як грошові кошти Фонду S і I вкладаються в цільові фонди, пов'язані з іншими звільненими від оподаткування пенсійними та фондами. Усі фонди, крім G фонду, на 100% інвестуються у відповідні індекси, і вони не враховують поточну або загальну ефективність ні конкретного індексу, ні економіки загалом. Ціна акцій кожного фонду TSP обчислюється щодня і відображає прибуток від інвестицій за вирахуванням адміністративних та торгових витрат. П'ять фондів розбиваються наступним чином:

Фонд інвестування державних цінних паперів (G фонд)

Це єдиний основний фонд, який не інвестує в індекс. Фонд G інвестує в спеціальну некомерційну скарбницю, видану спеціально для TSP урядом США. Цей фонд є єдиним у TSP, який гарантує повернення довірителя інвестора. Тому він має найнижчий ризик з п'яти фондів, і всі гроші, внесені в TSP, за замовчуванням розміщуються до цього фонду, якщо учасник не встановить інше. Він виплачує процентну ставку, виходячи з поточної ринкової дохідності всіх непогашених публічно торгуваних казначейських цінних паперів зі строком погашення не менше чотирьох років. Середній термін погашення становить близько 11 років, а сукупна процентна ставка коригується щомісяця.

Історично Фонд G забезпечив найнижчу дохідність будь-якого з основних фондів. Кошти Barclays iShares, що найбільше відповідають фонду G, - це Фонд iShares Barclays 7-10 річного фонду (ARCA: IEF) із середнім терміном погашення 8, 38 років та 10-річний фонд T-Bond (ARCA: TLH), що має середній термін погашення 14, 36 року.

Фонд індексів інвестицій з фіксованим доходом (фонд F)

Цей фонд являє собою наступний крок підвищення рівня ризику / винагороди в TSP. Фонд F купує цінні папери, які точно відповідають індексу сукупних облігацій Barclays Capital США. Цей індекс інвестує в широкий спектр боргових інструментів, включаючи публічно торгувані казначейські та державні цінні папери, корпоративні та іноземні облігації та іпотечні цінні папери (MBS). Цей фонд також сплачує щомісячні відсотки, що зазвичай перевищують виплачені Фондом G. Однак це не гарантує повернення довірителя інвестора. Еквівалент ETF Barclays iShares - це загальний ETF на ринку загальних облігацій США (ARCA: AGG).

Інвестиційний фонд загального фондового індексу (фонд С)

Цей фонд є найбільш консервативним з трьох фондових фондів, доступних у TSP. Фонд C інвестує в 500 великих і середніх компаній, що складають індекс Standard і Poor's 500. Цей фонд зазнав більшої мінливості, ніж фонди G або F, і за минулий час він отримав порівняно більший прибуток. Еквівалент ETF Barclays iShares - це iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Фонд малого капітального індексу (Фонд S)

Фонд S зберігає ті самі цінні папери, що і загальний індекс фондового ринку США у виконанні Dow Jones. Цей індекс складається з 4500 компаній, що не входять до індексу Standard & Poor's 500, які складають решту індексу Wilshire 5000, найширшого з фондових індексів. Як вказує назва фонду, ці компанії є меншими та менш утвореними, ніж компанії S&P 500, і мають більший потенціал для зростання, ніж ті, що у Фонді С. Фонд S вважається одним із двох фондів з найбільшим ризиком у TSP. Він з часом випереджав Фонд С порівняно з більшою мінливістю.

Barclays iShares не має точних еквівалентів S Fund. Ті, хто бажає дублювати цей фонд за межами TSP, можуть використати наступні чотири фонди для покриття багатьох компаній Фонду S (та деяких, які не є):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 ETF Index (лише малі шапки) (ARCA: IWM)
I Всього ETF (ARCA: ITOT)
Рассел 3000 ETF (ARCA: IWV)

Міжнародний фондовий індексний інвестиційний фонд (I фонд)

Цей фонд інвестує у цінні папери, що відображають індекс Morgan Stanley Capital International EAFE (Європа, Австралія, Далекий Схід). Це один із ширших міжнародних індексів, що інвестує у більші, більш утверджені компанії, розташовані в 22 розвинених країнах світу. Він розглядається як інший фонд з високим рівнем ризику в TSP і історично зафіксував вищу середню річну віддачу, ніж фонд C. Це єдиний фонд в TSP, який інвестує в компанії за межами США. Еквівалент ETF Barclays iShares - це iShares MSCI Europe, Australasia та Далекосхідний ETF (тикерний символ EFA).

Фонди життєвого циклу (L фонди)

Фонди життєвого циклу - це складові фонди, які інвестують у комбінацію п'яти основних фондів і за своєю природою діють як цільові фонди дати. Вони розроблені та керуються менеджерами портфеля в Blackrock Capital і функціонують як "автоматичні пілотні" кошти для учасників, які не бажають здійснювати власні асигнування. Вони інвестують головним чином у фондові фонди, коли їх випускають, а потім повільно перерозподіляють менеджери фондів у два облігаційні фонди кожні 90 днів, поки вони не погашають. Асигнування фонду включають 74% вкладених у облігаційні фонди, а решта 26% розподілена між трьома фондовими фондами.

Учасники повинні подбати про відповідність терміну погашення обраного фонду L та часу, коли вони фактично починають отримувати розподіли, а не тоді, коли вони просто відокремлюються від державної служби. Кожен призначений для отримання доходу для тих, хто розпочне розподіл протягом п'яти років від строку погашення, а також вони пропонують найкращий можливий поєднання зростання порівняно з винагородою як на етапах зростання, так і в доходах кожного фонду. Фондом L доходів можуть користуватися ті, хто вже вийшов на пенсію та потребує консервативного потоку доходів на даний момент.

Інвестиційні програми TSP

Незважаючи на те, що фонди L забезпечують професійний менеджмент портфеля для учасників TSP, деякі приватні інвестиційні програми TSP можуть забезпечити додатковий ефект для агресивних інвесторів. Tsptalk.com пропонує декілька рівнів стратегій ринкового часу, а TSPCenter.com надає додаткові коментарі та ідеї. Ті, хто прагне до вищого прибутку та готовий взяти на себе додатковий ризик, можуть шукати в Інтернеті інші власні стратегії ринкового хронометражу, які можуть з часом змінювати індекси. Звичайно, багато з цих програм стягують щомісячну або щорічну плату за свої послуги, і вони не можуть гарантувати їх результати.

Суть

План ощадної економії пропонує учасникам варіанти зростання, доходу та збереження капіталу. Щорічні інвестиційні витрати в цьому плані є одними з найнижчих в галузі, і всі кошти є повністю прозорими. У цьому плані немає прихованих зборів, і учасники повинні ретельно подумати, перш ніж перенести свої активи в інше місце, коли вони вийдуть на пенсію.