Брокер
Брокер - це фізична особа або фірма, яка стягує плату або комісію за виконання замовлень на купівлю-продаж, поданих інвестором. Брокер також посилається на роль фірми, коли вона виступає агентом для замовника і стягує з клієнта комісію за його послуги. Весь цей процес був революціонізований зміною парадигми, викликаною Інтернетом.
1:18Брокер
Основи брокера
Окрім виконання замовлень клієнтів, брокери можуть надавати інвесторам дослідження, інвестиційні плани та ринкову інформацію. Вони також можуть перехресно продавати інші фінансові продукти та послуги, що їх брокерська фірма пропонує, наприклад, доступ до приватних клієнтів, що пропонують індивідуальні рішення для клієнтів з високою чистою вартістю. У минулому лише заможні люди могли дозволити собі посередника та отримати доступ до фондового ринку. Інтернет-брокер викликав вибух дисконтних брокерів, які дозволяють інвесторам торгувати за меншими цінами, але без персоналізованих порад.
Ключові вивезення
- Брокер - це фізична особа або фірма, яка стягує плату або комісію за виконання замовлень на купівлю-продаж, поданих інвестором.
- Брокер також може посилатися на роль фірми, коли вона виступає агентом для клієнта і стягує з клієнта комісію за його послуги.
- Брокери зі знижками здійснюють торги від імені клієнта, але зазвичай не надають інвестиційних порад.
- Брокери з повним набором послуг надають послуги з виконання, а також спеціалізовані інвестиційні поради та рішення.
- Брокери реєструються у FINRA, тоді як інвестиційні радники реєструються через SEC як RIA.
Знижки порівняно з брокерами з повним набором послуг
Брокери зі знижками можуть здійснювати безліч видів торгів від імені клієнта, за що вони стягують знижену комісію в межах від 5 до 15 доларів за торгівлю. Їх низька структура плати базується на обсязі та менших витратах. Вони не пропонують інвестиційних порад, а брокери зазвичай отримують зарплату, а не комісію. Більшість дисконтних брокерів пропонують онлайн-торгову платформу, яка приваблює все більшу кількість інвесторів, що направляються самостійно.
Брокери з повним набором послуг пропонують різноманітні послуги, включаючи дослідження ринку, інвестиційні консультації та пенсійне планування, крім повного спектру інвестиційних продуктів. Для цього інвестори можуть розраховувати платити більш високі комісії за свої торги. Брокери отримують компенсацію від брокерської фірми виходячи з обсягу їх торгівлі, а також за продаж інвестиційної продукції. Зростаюча кількість брокерів пропонує інвестиційні продукти на основі плати, такі як керовані інвестиційні рахунки.
Брокери з нерухомості
У галузі нерухомості брокер - це ліцензований професіонал з нерухомості, який зазвичай представляє продавця нерухомості. Обов'язки брокера при роботі з продавцем можуть включати:
- Визначення ринкових цінностей об'єктів нерухомості.
- Лістинг та реклама майна на продаж.
- Показ майна потенційним покупцям.
- Консультування клієнтів щодо пропозицій, положень та пов'язаних питань.
- Подання всіх пропозицій продавцю на розгляд.
Не рідкість, коли брокер з нерухомості працює на покупця, і в цьому випадку брокер несе відповідальність за:
- Розташування всіх об'єктів нерухомості в бажаній зоні покупця відсортовано за ціновим діапазоном та критеріями.
- Підготовка первинної пропозиції та угоди купівлі для покупця, який вирішить зробити пропозицію на нерухомість.
- Переговори з продавцем від імені покупця.
- Управління перевірок майна та проведення переговорів щодо ремонту.
- Допомога покупцеві через закриття та заволодіння майном.
Положення про брокер
Брокери реєструються в Органі регулювання фінансової промисловості (FINRA), саморегулювальному органі брокерових дилерів. Обслуговуючи своїх клієнтів, брокери дотримуються стандарту поведінки, заснованого на "правилі придатності", що вимагає наявності розумних підстав для рекомендації конкретного товару чи інвестиції. Друга частина правила, яку зазвичай називають «знайте свого клієнта», або KYC, стосується кроків, які повинен виконувати брокер для виявлення свого клієнта та його цілей заощадження, що допомагає їм встановити обґрунтовані підстави рекомендації. Брокер повинен докладати розумних зусиль для отримання інформації про фінансовий стан клієнта, податковий стан, інвестиційні цілі та іншу інформацію, що використовується при складанні рекомендації.
Цей стандарт поведінки суттєво відрізняється від стандарту, застосовуваного до фінансових радників, зареєстрованих у Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) як зареєстрованих радників з інвестицій (RIAs). Згідно із Законом про інвестиційних радників 1940 р., RIA дотримуються суворого довіреного стандарту, щоб завжди діяти в інтересах клієнта, забезпечуючи при цьому повне розкриття їхніх зборів.
Брокери нерухомості в США ліцензуються кожним штатом, а не федеральним урядом. Кожна держава має свої закони, що визначають типи відносин, які можуть існувати між клієнтами та брокерами, та обов'язки брокерів перед клієнтами та представниками громадськості. (Детальніше про те, як прочитати, див. "Інвестиційний радник проти брокера: в чому різниця?")
Приклад реального світу брокерів
Ці чотири топ-регульовані американські брокери забезпечують інвесторам та трейдерам доступ до фінансових ринків. Ставки посередництва станом на травень 2019 року.
TD Ameritrade : Корпорація TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) надає торги акціями, опціонами, фондовими фондами (ETF), пайовими інвестиційними фондами, ф'ючерсними контрактами та інвестиціями з фіксованим доходом. Брокер на базі Омахи, штат Небраска, обслуговує 11 мільйонів рахунків, на загальну суму активів понад 1 трлн. Дол.
Чарльз Шваб : Корпорація Charles Schwab (SCHW) полегшує торгівлю на більшості фінансових ринків разом з маржинальним кредитуванням та послугами з управління готівкою. Брокер експлуатує понад 330 місць розташування цегли та будівельних розчинів у 46 штатах та має 3, 36 трлн дол. США загальних активів клієнта. Трейдери платять за торгівлю акціями 4, 95 долара США.
E * TRADE : заснована у 1982 році, E * TRADE Financial Corporation (ETFC) здійснює торгівлю різноманітними цінними паперами, на яких розміщено понад три мільйони брокерських рахунків, маючи 285 мільярдів доларів клієнтських активів. Брокер пропонує своїм клієнтам асортимент освітніх ресурсів, пов'язаних з інвестуванням, що допомагає гарантувати його єдину суму 6, 95 дол.
Інтерактивні брокери : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), що має понад 150 мільярдів доларів власного капіталу, пропонують деякі найнижчі комісії, доступні в розмірі 0, 005 доларів США за акцію, мінімум 1 долар за торгівлю. Брокер підключається до будь-якої електронної біржі в усьому світі, що дозволяє торгувати акціями, опціонами та ф'ючерсами. Клієнти отримують доступ до безлічі інструментів для відстеження та аналізу фінансових ринків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.