Бізнес-модель
Бізнес-модель - це план компанії щодо отримання прибутку. Він визначає продукцію чи послуги, які продаватиме бізнес, цільовий ринок, який він визначив, та витрати, які він передбачає.
Новий бізнес, що розвивається, повинен мати модель бізнесу, хоча б лише для залучення інвестицій, сприяння набору талантів та мотивації керівництва та персоналу. Створеним бізнесам доводиться часто переглядати та оновлювати свої бізнес-плани, інакше вони не зможуть передбачити тенденції та проблеми, що стоять перед ним. Інвесторам необхідно переглянути та оцінити бізнес-плани компаній, які їх цікавлять.
1:24Бізнес-модель
Як працює бізнес-модель
Бізнес-модель - це план високого рівня для вигідної діяльності певного бізнесу на певному ринку. Основним компонентом бізнес-моделі є ціннісна пропозиція. Це опис товарів або послуг, які компанія пропонує, і чому вони бажані покупцям або клієнтам, ідеально викладеним таким чином, що відрізняє товар або послугу від своїх конкурентів.
Бізнес-модель для нового підприємства повинна також охоплювати прогнозовані витрати на запуск та джерела фінансування, цільову базу клієнтів для бізнесу, маркетингову стратегію, огляд конкуренції та прогнози доходів і витрат.
Поширеною помилкою у створенні бізнес-моделі є заниження витрат на фінансування бізнесу, поки він не стане прибутковим. Підрахунок витрат на введення товару недостатньо. Компанія повинна тримати бізнес, поки доходи не перевищують витрат.
Бізнес-модель також може визначати можливості для партнерства з іншими створеними підприємствами. Прикладом може бути рекламний бізнес, який може отримати вигоду від домовленостей про направлення до та друкарської компанії.
Типи бізнес-моделей
Існує стільки ж типів бізнес-моделей, скільки є видів бізнесу. Прямі продажі, франчайзинг, рекламні матеріали та цегельні магазини - це приклади традиційних бізнес-моделей. Також є гібриди, такі як підприємства, що поєднують роздрібну торгівлю в Інтернеті з цегельними магазинами, або такі спортивні організації, як НБА.
У цих широких категоріях кожен бізнес-план є унікальним. Розглянемо галузь для гоління. Gillette із задоволенням продає ручку бритви Mach3 за вартістю або нижче, щоб отримати постійних клієнтів для своїх більш вигідних лез. Бізнес-модель базується на віддачі ручки, щоб отримати ці продажі лез. Цей тип бізнес-моделі насправді називають моделлю бритви-бритви, але вона може застосовуватися до компаній у будь-якому бізнесі, який продає товар із глибокою знижкою з метою постачання залежного товару за значно вищою ціною.
Оцінюючи компанію як можливу інвестицію, з’ясуйте, як саме вона заробляє - це бізнес-модель компанії.
Переваги бізнес-моделі
Успішний бізнес прийняв бізнес-моделі, що дозволяють їм задовольняти потреби клієнта за конкурентною ціною та стійкою вартістю. З часом багато підприємств час від часу переглядають свої бізнес-моделі, щоб відобразити мінливе ділове середовище та потреби ринку.
Один із способів аналітиків та інвесторів оцінити успіх бізнес-моделі - це дивлячись на валовий прибуток компанії. Валовий прибуток - це загальний дохід компанії за вирахуванням вартості реалізованих товарів. Порівнюючи валовий прибуток компанії з основним конкурентом або його галуззю, проливає світло на ефективність та ефективність його бізнес-моделі.
Однак валовий прибуток може бути оманливим. Аналітики також хочуть бачити грошовий потік або чистий дохід. Це валовий прибуток за вирахуванням операційних витрат і є показником того, скільки реального прибутку отримує бізнес.
Два основні важелі бізнес-моделі компанії - це ціна та витрати. Компанія може підвищувати ціни, і вона може знаходити товарний запас за зниженими витратами. Обидві дії збільшують валовий прибуток.
Тим не менш, багато аналітиків вважають валовий прибуток важливішим при оцінці бізнес-плану. Хороший валовий прибуток говорить про надійний бізнес-план. Якщо витрати виходять з-під контролю, керівництво може бути винним, а проблеми - виправними. Як це говорить про те, багато аналітиків вважають, що компанії, які працюють на кращих бізнес-моделях, можуть працювати самі.
Приклади бізнес-планів
Розглянемо порівняння двох конкуруючих бізнес-планів. Обидві компанії орендують і продають фільми. До появи Інтернету обидві компанії отримали 5 мільйонів доларів доходу, витративши 4 мільйони доларів на свої запаси фільмів.
Це означає, що кожна компанія отримує валовий прибуток, обчислений як 5 мільйонів доларів мінус 4 мільйони доларів, або 1 мільйон доларів. Вони також мають однакову норму валового прибутку, обчислену як валовий прибуток, поділений на доходи, або 20%.
Після появи Інтернету компанія B приймає рішення пропонувати потокові фільми в Інтернеті замість того, щоб орендувати чи продати фізичні копії фільмів. Ця зміна руйнує бізнес-модель позитивно. Плата за ліцензування не змінюється, але вартість утримання запасів значно знижується. Фактично, ці зміни зменшують витрати на зберігання та розповсюдження на 2 мільйони доларів. Новий валовий прибуток для компанії становить 5 мільйонів доларів за мінусом 2 мільйони доларів, або 3 мільйони доларів. Нова валова норма прибутку - 60%.
Тим часом компанія A застрягла зі своєю нижчою валовою прибутковістю, і її продажі незабаром почнуть ковзати вниз. Не вдалося оновити свій бізнес-план. Компанія B навіть не заробляє більше в продажах, але вона змінила свою бізнес-модель, що значно знизило її витрати.
Недоліки бізнес-моделей
Джоан Магретта, колишній редактор Harvard Business Review, припускає, що існують два найважливіші фактори, що визначають розмір бізнес-моделей. Коли бізнес-моделі не працюють, вона констатує, що це не має сенсу, і / або цифри просто не приносять прибутку.
Авіакомпанія є хорошим місцем для пошуку бізнес-моделі, яка перестала мати сенс. До нього входять компанії, які зазнали великих втрат і навіть банкрутства.
Протягом багатьох років основні перевізники, такі як American Airlines, Delta та Continental, будували свій бізнес навколо структури "з розмовою", в рамках якої всі рейси проходили через кілька великих аеропортів. Забезпечивши, що більшість місць було заповнено більшу частину часу, бізнес-модель принесла великі прибутки.
Але виникла конкурентоспроможна бізнес-модель, яка зробила тягар сильних основних перевізників. Такі авіаперевізники, як Південний Захід та JetBlue, літають між меншими аеропортами за меншими цінами. Вони уникали деяких експлуатаційних неефективностей моделі «хабарів», одночасно зменшуючи витрати на оплату праці. Це дозволило їм знизити ціни, збільшивши попит на короткі рейси між містами.
Оскільки ці нові конкуренти відтягували більше клієнтів, старі перевізники залишалися для підтримки великих, розширених мереж із меншою кількістю пасажирів. Проблема стала ще гіршою, коли трафік різко впав у 2001 році. Щоб заповнити місця, авіакомпаніям довелося пропонувати більше і глибші знижки. Бізнес-модель, що розмовляє з концентратором, вже не має сенсу.
Погляд інвестора
Що це означає для інвестора? Оцінюючи компанію як можливу інвестицію, інвестор повинен з’ясувати, як саме вона заробляє свої гроші. Ось така модель бізнесу компанії. Справді, бізнес-модель не розповідає про все, що стосується перспектив компанії. Але інвестор, який розуміє бізнес-модель, може краще зрозуміти фінансові дані.
- Бізнес-модель - це основна стратегія компанії для вигідного ведення бізнесу.
- Два важелі бізнес-моделі - це ціна та витрати.
- Оцінюючи бізнес-модель як інвестора, запитайте, чи має ідея сенс і чи додаються цифри.