Розуміння індексу довіри споживачів

Уявіть, що ви розмовляєте зі своїм сусідом на задньому подвір’ї, і ви згадуєте, що ви з дружиною купуєте нову машину, ви готуєтесь рефінансувати свій будинок, а брат вашої дружини нещодавно втратив роботу. Ваш сусід каже вам, що його нещодавно підвищили, його дружина починає бізнес, а його дочка щойно купила новий комп’ютер. Який аналіз стану здоров'я економіки США міг зробити економіст на основі розмови на задньому дворі? Ну, це залежить від того, що говорить розмова про довіру споживачів.

Згадка про останні або майбутні покупки комп'ютера та автомобіля говорить про сильний попит споживачів. Ваш план рефінансування будинку є позитивним знаком для майбутнього, маючи на увазі, що ви впевнені у своїй здатності виконати майбутні іпотечні платежі. Рефінансування передбачає також можливість зниження іпотечних платежів, що може означати збільшення вашого дискреційного доходу. Промоція вашого сусіда та початок нового бізнесу його дружини також є позитивними економічними ознаками. Єдиним негативним посиланням під час розмови було згадування однієї людини, яка нещодавно втратила роботу. Але з іншої інформації, що обмінюється між вами та вашим сусідом, економіст може зробити висновок, що довіра споживачів висока. Це хороша новина для економіки, оскільки в середньому споживачі відповідають за дві третини економічної діяльності нації або валового внутрішнього продукту (ВВП).

Індекс довіри споживачів

Вимірювання довіри споживачів

Довіра споживачів, що вимірюється Індексом споживчої довіри (ІСН), визначається як ступінь оптимізму щодо стану економіки, який виражають споживачі (як ви і я) завдяки своїй діяльності щодо економії та витрат. ІСН готується Радою конференції і вперше був розрахований і орієнтований у 1985 р. Це значення щомісяця коригується на основі результатів опитування домогосподарств думок споживачів щодо сучасних умов та майбутніх економічних очікувань. Думки про сучасні умови становлять 40% індексу, а очікування щодо майбутніх умов - решта 60%.

У словниковому слові на своєму веб-сайті Конференція визначає опитування довіри споживачів як "щомісячний звіт, в якому детально описуються ставлення споживачів та наміри покупки із наявними даними за віком, доходами та регіонами". Найпростіше кажучи, коли їхня впевненість зростає, споживачі витрачають гроші, що свідчить про здорову економіку. Коли довіра зменшується, споживачі заощаджують більше, ніж витрачають, вказуючи на те, що економіка в біді. Ідея полягає в тому, що чим впевненіше люди ставляться до стабільності своїх доходів, тим більше шансів зробити покупки.

Опитування ІСН

Щомісяця Рада конференції проводить опитування 5000 американських домогосподарств. Опитування складається з п'яти питань з наступного:

Індекс ситуації

• Оцінка респондентами поточних умов бізнесу
• Оцінка респондентами поточних умов зайнятості

Індекс очікувань

• Очікування респондентів щодо умов бізнесу через півроку
• Очікування респондентів щодо умов працевлаштування через півроку
• Очікування респондентів щодо їх загального сімейного доходу через півроку

Учасників опитування просять відповісти на кожне запитання як "позитивне", "негативне" чи "нейтральне". Результати опитування споживчих настроїв оприлюднюються в останній вівторок кожного місяця о 10 годині ранку.

Розрахунки

Після того, як дані зібрані, частина, відома як "відносна величина", окремо розраховується для кожного питання; Позитивні відповіді на кожне запитання поділяються на суму його позитивних та негативних відповідей. Відносне значення для кожного питання потім порівнюється з кожним відносним значенням 1985 року, яке встановлюється як орієнтир, оскільки 1985 рік - це перший рік, коли обчислювали індекс. Це порівняння відносних значень призводить до "значення індексу" для кожного питання.

Значення індексу для всіх п’яти питань потім усереднюються разом для формування Індексу довіри споживачів. Середнє значення індексів для запитань перше та три утворює Індекс справжньої ситуації, а середнє значення індексу для запитань два, чотири та п’ять утворюють індекс очікування. Дані розраховуються для Сполучених Штатів загалом та для кожного з дев'яти регіонів перепису країни.

Як використовуються дані

Виробники, роздрібні торговці, банки та уряд слідкують за змінами ІСН, щоб враховувати дані в процесі прийняття рішень. Незважаючи на те, що зміни індексу менше 5% часто відкидаються як неістотні, зміни 5% або частіше вказують на зміну напрямку економіки. Тенденція зменшення місяця на місяць свідчить про те, що споживачі мають негативний прогноз щодо їх здатності забезпечити та зберегти хороші робочі місця. Таким чином, виробники можуть сподіватися, що споживачі уникають роздрібних закупівель, особливо товарів великого розміру, які потребують фінансування. Виробники можуть зібрати запаси, щоб зменшити накладні та / або затримати інвестиції в нові проекти та засоби. Так само банки можуть передбачити зниження кредитної активності, іпотечних заявок та використання кредитних карток.

Зустрічаючись із індексом тенденції до уряду, уряд має різні варіанти, такі як виплата податкової знижки або вжиття інших фіскальних чи грошових заходів для стимулювання економіки. І навпаки, тенденція зростання довіри споживачів свідчить про поліпшення моделей купівлі споживачів. Виробники можуть збільшити виробництво та найм. Банки можуть очікувати збільшення попиту на кредит. Будівельники можуть готуватися до зростання житлового будівництва, а уряд може передбачити покращення податкових надходжень на основі збільшення споживчих витрат.

Відстає перспектива

Наступного разу, коли ви почуєте результати останнього опитування споживчих настроїв, пам’ятайте, що деякі економісти розглядають довіру споживачів як відстаючий показник, який реагує лише після того, як загальна економіка вже змінилася. Поясненням цієї затримки реакції ІСН є те, що споживачі потребують часу, щоб оговтатися від економічних подій та реагувати на них. Важливість показника відставання полягає в тому, що він підтверджує, що закономірність виникає. Отже, збільшення витрат сьогодні може відобразити результати економіки, яка відновилася кілька місяців тому. І навпаки, зменшення витрат сьогодні може підтвердити триваючу рецесію.

Деякі економісти також розглядають ІСН як провідний показник, оскільки зростання чи падіння індексу є яскравою ознакою майбутнього рівня споживчих витрат, на який припадає 70% економіки.

Суть

Оскільки споживчі витрати є настільки важливими для фінансового здоров’я країни, Індекс споживчої довіри є одним з найбільш точних та ретельно відстежуваних економічних показників. Індекс ґрунтується на опитуванні п'яти питань, поставлених до 5000 домогосподарств, вимірюючи їх оптимізм щодо здоров'я економіки. ІСН, однак, є відстаючим показником, тому що б не було сказано в опитуванні, пам’ятайте, що він не говорить нам про те, що буде, але що вже відбулося і чи можна очікувати продовження.