Визначення повернення готівкових коштів
Повернення грошових коштів - це норма прибутку, яка часто використовується в операціях з нерухомістю, яка обчислює дохід від грошових коштів, отриманий від грошових коштів, вкладених у власність. Простіше кажучи, повернення готівкових грошей вимірює річну віддачу, яку інвестор зробив на майно, відносно суми іпотеки, виплаченої за той же рік. Це вважається відносно простим для розуміння та одним із найважливіших розрахунків рентабельності нерухомості.
Формула повернення грошових коштів
Грошові кошти з повернення готівки = Річний грошовий потік до оподаткування Загальний обсяг готівки, що інвестується десь: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Валовий плановий розмірOI = Інший дохідV = ВакансіяOE = Операційні витратиAMP = Річні іпотечні платежі \ початок { вирівняно} & \ текст {Грошові кошти повернення готівки} = \ frac {\ текст {Річний грошовий потік до оподаткування}} {\ текст {Загальна сума вкладених грошових коштів}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ текст {GSR = Валовий орендна плата} \\ & \ текст {OI = Інший дохід} \\ & \ текст {V = Вакансія} \ \ & \ текст {OE = Операційні витрати} \\ & \ текст {AMP = Річні іпотечні платежі} \\ \ кінець {вирівняні} Грошові кошти з повернення готівки = Загальна сума інвестованих готівкових річних грошових потоків до оподаткування де: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Валова рента OO = Інший дохід V = ВакансіяOE = Операційні витратиAMP = Річні іпотечні платежі
1:15Що таке повернення готівки?
Про що говорить вам повернення готівки?
Повернення грошових коштів - це показник, який зазвичай використовується для вимірювання ефективності інвестицій у комерційну нерухомість. Іноді її називають грошовою дохідністю від інвестицій у власність. Коефіцієнт повернення грошових коштів забезпечує власників бізнесу та інвесторів аналіз бізнес-плану нерухомості та можливих розподілів грошових коштів протягом терміну дії інвестиції.
Аналіз повернення грошових коштів часто використовується для інвестиційних властивостей, що передбачають довгострокове запозичення боргу. Коли борг включається в операцію з нерухомістю, як це відбувається у більшості комерційних об'єктів, фактична грошова віддача від інвестицій відрізняється від стандартної рентабельності інвестицій (ROI).
Розрахунки на основі стандартної рентабельності інвестицій враховують загальну віддачу від інвестицій. З іншого боку, повернення грошових коштів лише вимірює рентабельність фактично вкладених грошових коштів, забезпечуючи більш точний аналіз ефективності інвестицій.
Ключові вивезення
- Повернення готівкових коштів вимірює суму грошових потоків відносно суми грошових коштів, вкладених в інвестиції у власність, і розраховується на основі до оподаткування.
- Метричний показник повернення готівкових коштів вимірює лише прибуток за поточний період, як правило, один рік, а не термін експлуатації інвестицій або проекту.
- Цей показник також може бути використаний як інструмент прогнозування для встановлення цілі прогнозованих прибутків і витрат.
Приклад способу використання повернення готівкових коштів
Повернення грошових коштів використовує надходження грошових коштів до оподаткування інвестиційної нерухомості, отримані інвестором, та відтоки, сплачені інвестором до сплати податку. Наприклад, припустимо, що інвестор комерційної нерухомості інвестує в предмет, який не дає щомісячного доходу.
Загальна ціна придбання майна становить 1 мільйон доларів. Інвестор сплачує 100 000 доларів готівкою як авансовий внесок, а позичає в банку 900 000 доларів. Слід стягнути плату за закриття, страхові внески та витрати на обслуговування в 10000 доларів, які інвестор також сплачує з кишені.
Через рік інвестор сплатив 25 000 доларів США за виплату позики, з яких 5000 доларів - це основне погашення. Інвестор вирішує продати нерухомість за 1, 1 млн доларів через рік. Це означає, що загальний відплив грошових коштів інвестора становить 135 000 доларів, а після погашення боргу в 895 000 доларів США йому залишається грошовий приплив у розмірі 205 000 доларів. Тоді повернення грошових коштів інвестора становить: (205 000 доларів США - 135 000 доларів) / 135 000 доларів = 51, 9%.
На додаток до отримання поточної віддачі, повернення грошових коштів також може бути використане для прогнозування очікуваних майбутніх розподілів грошових коштів інвестиції. Однак, на відміну від щомісячного розподілу купонних платежів, це не обіцяний прибуток, а натомість ціль, яка використовується для оцінки потенційної інвестиції. Таким чином, повернення грошових коштів - це оцінка того, що може отримати інвестор протягом життя інвестиції.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.