Рахунок з управління готівкою - CMB
Рахунок за управління готівкою (CMB) - це короткостроковий цінний папір, що продається Міністерством фінансів США. Термін погашення CMB може становити від кількох днів до трьох місяців. Гроші, зібрані за допомогою цих питань, використовуються Казначейством для задоволення будь-яких тимчасових дефіцитів готівки та забезпечення екстреного фінансування.
Розуміння рахунків за управління готівкою
Коли залишки грошових коштів Міністерства фінансів США знижуються і йому потрібно збирати гроші протягом декількох днів, він продає цінні папери, відомі як рахунки за управління готівкою, інституційним інвесторам. Рахунки з управління готівкою (CMB) - це дуже короткострокові боргові інструменти зі строками погашення, що становлять від 7 до 50 днів, хоча терміни погашення до 3 місяців не є рідкістю. Ці боргові цінні папери мають мінімальний номінал 100 доларів США і їх потрібно купувати з кроком у 100 доларів. Потрібна мінімальна закупівля в 1 мільйон доларів, отже, причина продажів орієнтована на інституційні інвестори. Вони доповнюють регулярно виставлені на аукціоні казначейські векселі (або ОВДП) і дозволяють Казначейству одночасно залишатися нижче встановленого законодавством ліміту боргу та задовольняти його прогнозовані потреби в грошових коштах на будь-який місяць.
CMB можуть видаватися до того, як будуть отримані виплати податку на прибуток або до того, як уряд повинен здійснити великий платіж певного роду. Наприклад, 8 вересня 2017 року Казначейство випустило 20 мільярдів доларів на 7-денні рахунки з управління готівкою, які мають погаситись 15 вересня 2017 року.
Законопроект про управління готівкою є найбільш гнучким інструментом казначейства США, оскільки його можна видавати за потреби - на відміну від звичайного розкладу, який дотримується для випуску інших векселів, банкнот та облігацій - дозволяючи Казначейству мати нижчий залишок грошових коштів та випускати менше довгострокових нотаток. Ці рахунки можуть бути видані в будь-який робочий день із повідомленням за один день. CMB, як правило, виплачують більшу доходність, ніж рахунки з фіксованим строком погашення, але їх коротший термін погашення призводить до зниження загальних витрат на відсотки.
КМБ випускаються як у загрозливій, так і у негіблій формі. CMB є можливим, коли його термін погашення збігається з терміном погашення існуючої емісії ОВДП. Що стосується неміцних ЦМВ, то участь первинних дилерів не є обов'язковою, як це стосується змінних ЦМБ або регулярно спланованих ОВДП або випусків облігацій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.