Комбіноване визначення коефіцієнта
Комбінований коефіцієнт, який також називають "комбінованим коефіцієнтом після виплати дивідендів страхувальників", - це міра рентабельності, яка використовується страховою компанією для оцінки того, наскільки вона ефективна у своїх щоденних операціях. Сукупне співвідношення обчислюється шляхом взяття суми понесених втрат і витрат, а потім їх поділу на зароблену премію.
Формула комбінованого коефіцієнта є
Комбінований коефіцієнт = Поточні втрати + ВитратиПоширений преміум \ початок {вирівняний} & \ текст {Комбінований коефіцієнт} = \ frac {\ текст {Поточні втрати} + \ текст {Витрати}} {\ текст {Зароблений преміум}} \\ \ кінець {присвоєний} Комбінований коефіцієнт = Зароблені преміум-збитки + витрати
1:52Комбінований коефіцієнт
Що говорить вам комбінований коефіцієнт?
Сукупне співвідношення вимірює гроші, що виходять із страхової компанії у вигляді дивідендів, витрат та збитків. Втрати свідчать про дисципліну страховика в страховій політиці. Коефіцієнт витрат визначає ефективність роботи страховика та те, наскільки добре він використовує свої ресурси, щоб сприяти зростанню найвищих рівнів. Комбінований коефіцієнт, мабуть, є найважливішим із цих трьох коефіцієнтів, оскільки він забезпечує комплексний показник прибутковості страховика.
Комбіноване співвідношення зазвичай виражається у відсотках. Коефіцієнт нижче 100 відсотків означає, що компанія отримує прибуток від андеррайтингу, тоді як коефіцієнт вище 100 відсотків означає, що вона виплачує більше грошей у претензіях, які отримує від премій. Навіть якщо комбінований коефіцієнт перевищує 100 відсотків, компанія потенційно може все-таки бути прибутковою, оскільки цей коефіцієнт не включає інвестиційний дохід.
Багато страхових компаній вважають, що комбінований коефіцієнт є найкращим способом вимірювання успіху, оскільки він не включає інвестиційний дохід і включає лише прибуток, отриманий за рахунок ефективного управління. Це важливо зазначити, оскільки частина дивідендів буде інвестована в акції, облігації та інші цінні папери. Коефіцієнт інвестиційного доходу (інвестиційний дохід, поділений на чисті внесені премії) враховує інвестиційний дохід і використовується при розрахунку загального коефіцієнта операційної діяльності.
Ключові вивезення
- Комбінований коефіцієнт - це міра рентабельності, яка використовується страховою компанією для оцінки того, наскільки вона ефективна у своїх щоденних операціях.
- Комбіноване співвідношення зазвичай виражається у відсотках.
- Коефіцієнт нижче 100 відсотків означає, що компанія отримує прибуток від андеррайтингу, тоді як коефіцієнт вище 100 відсотків означає, що вона виплачує більше грошей у претензіях, які отримує від премій.
- Багато страхових компаній вважають, що комбінований коефіцієнт є найкращим способом вимірювання успіху, оскільки він не включає інвестиційний дохід і включає лише прибуток, отриманий за рахунок ефективного управління.
Приклади комбінованого коефіцієнта
Як гіпотетичний приклад, якщо страховик стягує страхові внески в розмірі 1000 доларів США і виплачує претензії та витрати, пов’язані з вимогами, 800 доларів США, плюс ще 150 доларів операційних витрат, це матиме комбіноване співвідношення (800 + 150) / 1000 = 95%.
Візьмемо інший приклад: страхова компанія ZYX понесла страхові витрати в розмірі 10 мільйонів доларів, понесла збитки та витрати на коригування збитків у розмірі 15 мільйонів доларів, чисті списки премій в розмірі 30 мільйонів доларів і отримала премії в розмірі 25 мільйонів доларів. Ми можемо розрахувати комбінований коефіцієнт фінансової бази ZYX, додавши понесені збитки та витрати на коригування збитків із понесеними страховими витратами. Коефіцієнт комбінованої фінансової бази становить 1, або 100% ((10 мільйонів доларів + 15 мільйонів доларів) / 25 мільйонів доларів).
Фінансова основа дає короткий огляд статутної фінансової звітності за поточний рік. Ми також можемо розрахувати комбінований коефіцієнт на торговій основі, де ви поділите понесені збитки та витрати на коригування збитків на зароблені премії та додаєте до понесених витрат на андеррайтинг, поділених на чисті списки премій. Коефіцієнт комбінованої страхової компанії XYZ становить 0, 93, або 93% = (15 мільйонів доларів / 25 мільйонів доларів + 10 мільйонів доларів США / 30 мільйонів доларів).
Різниця між комбінованим коефіцієнтом і коефіцієнтом втрат
Коефіцієнт збитків вимірює загальні понесені збитки відносно загально зібраних страхових внесків, тоді як комбінований коефіцієнт вимірює понесені збитки та витрати відносно загально зібраних премій. Комбінований коефіцієнт по суті розраховується шляхом додавання коефіцієнта втрат і витрат.
Коефіцієнт збитків обчислюється діленням загальних понесених збитків на загально зібрані страхові внески. Чим нижче коефіцієнт, тим вигідніше страхова компанія і навпаки. Якщо коефіцієнт збитків перевищує 1 або 100%, страхова компанія, ймовірно, буде збитковою і може бути в поганому фінансовому стані, оскільки виплачує більше претензій, ніж отримує премії.
Обмеження комбінованого коефіцієнта
Компоненти комбінованого коефіцієнта кожен розповідає історію, і їх слід вивчити як разом, так і окремо, щоб зрозуміти, що призводить до того, що страховик стає вигідним чи збитковим. Дивіденди за полісами формуються з премій, отриманих від страхової діяльності страховика.
Коефіцієнт коригування збитків та збитків демонструє, скільки коштує страховику запропонувати один долар захисту. Коефіцієнт витрат показує, наскільки дорого створювати новий бізнес, оскільки він враховує комісії, зарплати, накладні витрати, пільги та експлуатаційні витрати. (Про пов’язане читання див. У розділі "Як обчислити комбінований коефіцієнт?")
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.