Комерційний торговець
Комерційний торговець може звернутися до будь-якого торговця, який торгує від імені бізнесу чи установи.
На ринку товарів Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) має спеціальну класифікацію для комерційних торговців і описує їх як торговців, які використовують ф'ючерсний ринок насамперед для хеджування своєї ділової діяльності.
Ключові вивезення
- Комерційний торговець - це будь-який торговець, який торгує від імені бізнесу чи установи.
- На товарних ринках CFTC визначає комерційного торговця як того, хто використовує ф'ючерсний ринок, щоб в першу чергу захистити свою ділову діяльність.
- На товарних ринках CFTC публікує щотижневий звіт "Зобов'язання торговців", в якому розкриваються розміри позицій комерційних та некомерційних торговців.
Розуміння комерційного торговця
Комерційні торговці - це торговці, які торгують для вигоди бізнесу чи інституційного управління.
На товарному ринку CFTC має визначену класифікацію для комерційних торговців, насамперед, з метою відстеження торгівлі. CFTC випускає щотижневий звіт, який називається зобов'язаннями торговців (COT), який забезпечує розподіл діяльності комерційних та некомерційних торговців.
Інституційні комерційні торговці
Інституційні торговці розміщують торги в інтересах бізнесу, для якого вони були прийняті на роботу.
Трейдери можуть працювати в команді управління портфелем, розміщуючи торги за вказівками команди для керованого портфеля. Портфелі, керовані різними стратегіями, потребуватимуть комерційних торговців з різними торговими знаннями. Фонди керованого портфеля можуть бути доступними для інвестування інституційними або роздрібними інвесторами.
Інший тип установи комерційний трейдер розміщує торги для підтримки доходу та господарських операцій фірми, в якій вони працевлаштовані. Комерційні торговці використовуються корпораціями для управління бізнес-ризиками, пошуку можливостей і допомагають нівелювати коливання базового товару для стабілізації або збільшення доходів.
Інституційні комерційні торговці також використовуються для спекулятивних цілей, наприклад, коли нафтова компанія наймає торговців для купівлі та продажу ф'ючерсних контрактів на нафту з метою отримання прибутку (не хеджування) або коли банк має власну торгову контору, де єдиною метою є заробити більше грошей використовуючи гроші банку.
Комерційні торговці CFTC
На товарному ринку CFTC приділяє пильну увагу розміщеним операціям та класифікує їх за комерційними та некомерційними цілями звітності. CFTC створює щотижневий звіт "Зобов'язання торговців", в якому відображається кількість укладених торгів та укладених контрактів комерційними торговцями та некомерційними торговцями. Звіт про зобов'язання торговців надається на веб-сайті CFTC.
Суб'єкти, що складають класифікацію комерційних торговців, можуть включати торговців ф'ючерсною комісією, іноземних посередників, учасників клірингу або навіть інвестиційних банків, які купують індексні ф'ючерси, щоб захистити поточні довгі позиції. Звіт "Зобов'язання торговців" може використовуватися різними фахівцями з інвестицій як інвестиційний ресурс для торгівлі ф'ючерсними ринками.
Комерційні торговці становлять значну частину загального ринку ф'ючерсів і як такі є первинними впливовими на ціни на товари. Звіти "Зобов'язання торговців" можуть показувати баланс довгих позицій та коротких позицій у різних секторах ф'ючерсного ринку, що, як правило, дає змогу зрозуміти сильну тенденцію цін.
Багато торговців розглядають комерційних торговців як "розумні гроші", оскільки комерційні торговці працюють у власній товарній галузі та мають уявлення про те, як це працює, виходячи з того, що вони бачать, що відбувається в компанії навколо них.
Приклад комерційного торговця на товарних ринках
Комерційний торговець нафтової компанії може використовувати ф'ючерсні ринки для продажу сирої нафти від імені своєї компанії.
Припустимо, що компанія виробляє 100 000 барелів нафти на місяць, що відповідає специфікаціям на фізичну поставку за ф'ючерсним контрактом на сиру нафту, переліченому на Чиказькій товарній біржі (CME).
Кожен ф'ючерсний контракт на нафту є 1000 барелів нафти. Тому завданням комерційного торговця є продаж 100 нафтових контрактів на місяць, що еквівалентно 100 000 барелів видобутої нафти.
Ці операції хеджують вихід компанії, який визначає комерційний трейдер CFTC.
На протилежній стороні угоди спекулянт або хедж-фонд може придбати деякі з цих контрактів, очікуючи зростання ціни. Це некомерційний торговець. Крім того, інша компанія може купувати договори, оскільки їм потрібна олія для їх бізнесу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.