Готуй книги
Готувати книги - це сленговий термін для використання бухгалтерських прийомів, щоб фінансові результати компанії виглядали краще, ніж є насправді. Як правило, приготування книг передбачає маніпулювання фінансовими даними, щоб збільшити прибуток компанії та зменшити її витрати, щоб підсилити її підсумок.
1:21Готування книг
Розуміння Готувати книги
У перші роки нового тисячоліття було виявлено, що кілька великих компаній Fortune 500, таких як Enron та WorldCom, використовували складні бухгалтерські прийоми, щоб завищувати свою прибутковість. Іншими словами, вони приготували книги. Як тільки ці масштабні шахрайства з’явилися на світ, що виникли скандали дали інвесторам та регуляторам чудовий урок про те, як розумні деякі компанії стали приховувати правду між рядками своєї фінансової звітності.
Навіть через Закон Сарбанеса-Окслі 2002 року, який перебуває у багатьох сумнівних практиках бухгалтерського обліку, компанії, які схильні готувати свої книги, все ще мають багато способів зробити це.
Щоб допомогти відновити довіру інвесторів, Конгрес прийняв Закон Сарбанеса-Окслі 2002 року. Крім усього іншого, він вимагав, щоб вищі офіцери корпорацій письмово засвідчували, що фінансова звітність їхньої компанії "відповідає вимогам щодо розкриття інформації та справедливо представлена в усіх істотних аспектах операції та фінансовий стан емітента ». Керівники, які свідомо підписувались за фальшивою фінансовою звітністю, загрожували кримінальними покараннями, включаючи тюремні вироки. Але навіть при дійсності Сарбанаса-Окслі все ще існує чимало способів, коли компанії можуть готувати книги, якщо вони вирішили це зробити, як свідчать наступні приклади.
Приклади приготування книг
Перевірте ці прояви облікової творчості.
Продажі кредитів та завищені доходи
Компанії можуть використовувати кредитні продажі, щоб перебільшувати свої доходи. Це тому, що покупки, які здійснюють клієнти в кредит, можуть бути зафіксовані як продажі, навіть якщо компанія дозволяє клієнту відкласти платежі на шість місяців. Окрім пропонування внутрішнього фінансування, компанії можуть продовжувати умови кредитування за поточними програмами фінансування. Таким чином, 20-відсотковий стрибок продажів може бути викликаний новою програмою фінансування з більш простими умовами, а не реальним збільшенням покупок клієнтів. Ці продажі в кінцевому рахунку повідомляються як чистий дохід, задовго до того, як компанія насправді побачила цей дохід - якщо він коли-небудь буде.
Набивання каналів
Виробники, що займаються "набиванням каналу", постачають невпорядковану продукцію своїм дистриб'юторам наприкінці кварталу. Ці транзакції відображаються як продажі, навіть якщо компанія повністю розраховує, що дистриб'ютори відправлять продукцію назад. Правильна процедура полягає в тому, щоб виробники замовляли продукцію, що надсилається дистриб'юторам, як інвентар, поки дистриб'ютори не фіксують свої продажі.
Несхарактеризовані витрати
Багато компаній мають "необоротні витрати", разові витрати, які вважаються надзвичайними подіями і навряд чи повторяться. Компанії можуть законно класифікувати ці витрати як такі у своїх фінансових звітах. Деякі компанії користуються цією практикою, щоб повідомити про витрати, які вони звичайно несуть як "неповторні", що робить їх підсумок і перспективи майбутнього виглядати краще, ніж є насправді.
Покупки акцій
Викуп акцій може бути логічним кроком для компаній з надлишком грошових коштів, особливо якщо їх акції торгуються з низьким кратним доходом. Однак деякі компанії купують акції з іншої причини: замаскувати зниження прибутків на акцію, і вони часто позичають гроші для цього. За рахунок зменшення кількості випущених акцій вони можуть збільшити прибуток на акцію, навіть якщо чистий дохід компанії зменшився.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.