Номінальна процентна ставка

Що таке номінальна процентна ставка?

Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки до врахування інфляції. Номінальна також може посилатися на рекламовану або заявлену процентну ставку за позикою, не враховуючи жодних зборів чи компенсації відсотків. Формула номінальної процентної ставки може бути обчислена як: r = m × [(1 + i) ^{1 / m} - 1].

Де:

i = ефективна ставка

r = заявлена ​​ставка

m = кількість періодів складання

Нарешті, ставку федеральних фондів, процентну ставку, встановлену Федеральним резервом, можна також називати номінальною ставкою.

1:47

Процентні ставки: Номінальна та реальна

Розуміння номінальної процентної ставки

Номінальні процентні ставки існують на відміну від реальних процентних ставок та ефективних процентних ставок. Реальні процентні ставки, як правило, важливі для інвесторів та кредиторів, тоді як ефективні ставки важливі як для позичальників, так і для інвесторів та кредиторів.

Різниця між номінальною та реальною процентними ставками

На відміну від номінальної ставки, реальна процентна ставка враховує рівень інфляції. Рівняння, яке пов'язує номінальну та реальну процентні ставки, може бути приблизне як номінальна ставка = реальна процентна ставка + рівень інфляції, або номінальна ставка - ставка інфляції = реальна ставка.

Щоб уникнути ерозії купівельної спроможності через інфляцію, інвестори враховують реальну процентну ставку, а не номінальну ставку. Один із способів оцінити реальну норму прибутку в Сполучених Штатах - це дотримання процентних ставок за цінними паперами, захищеними від інфляції, що захищаються інфляцією (TIPS). Різниця між дохідністю за казначейською облігацією та дохідністю по ТІПС однакового строку погашення забезпечує оцінку інфляційних очікувань в економіці.

Наприклад, якщо номінальна процентна ставка, запропонована на трирічний депозит, становить 4%, а рівень інфляції за цей період - 3%, реальна норма прибутку інвестора - 1%. З іншого боку, якщо номінальна процентна ставка становить 2% в умовах 3% річної інфляції, купівельна спроможність інвестора знижується на 1% на рік.

Федеральний резерв та номінальні процентні ставки

Центральні банки встановлюють короткострокові номінальні процентні ставки, які є основою для інших процентних ставок, що стягуються банками та фінансовими установами. Номінальні процентні ставки можуть утримуватися на штучно низьких рівнях після значного спаду для стимулювання економічної активності через низькі реальні процентні ставки, які спонукають споживачів брати позики та витрачати гроші. Однак необхідною умовою таких стимулюючих заходів є те, що інфляція не повинна бути нинішньою чи короткостроковою загрозою.

І навпаки, за інфляційних часів центральні банки, як правило, встановлюють високі номінальні ставки. На жаль, вони можуть завищувати рівень інфляції та утримувати номінальні процентні ставки занадто високими. Внаслідок цього підвищений рівень процентних ставок може мати серйозні економічні наслідки, оскільки вони, як правило, зменшують витрати.

Різниця між ефективними та номінальними процентними ставками

Хоча номінальна ставка - це заявлена ​​ставка, пов’язана з позикою, зазвичай це не ставка, яку сплачує споживач. Швидше, споживач сплачує ефективну ставку, яка змінюється залежно від плати та ефекту сполук. З цією метою річна процентна ставка (ГПР) відрізняється від номінальної ставки, оскільки вона враховує збори, а річна відсоткова дохідність (APY) враховує як збори, так і складання.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що означає номінальне значення та як воно порівнюється з реальними ставками Номінал - це звичайний фінансовий термін з декількома різними контекстами. Це може посилатися на щось невелике або набагато нижче реального значення або собівартості, невідрегульовану ставку або зміну вартості або номінальну вартість активу, наприклад, облігацію. детальніше Визначення ефекту Фішера Ефект Фішера - це економічна теорія, створена Ірвінг Фішером, яка описує взаємозв'язок між інфляцією та реальними та номінальними процентними ставками. детальніше Визначення реальної процентної ставки Реальна відсоткова ставка - це коригувана для інфляції сума, яка відображає реальну вартість коштів позичальнику та реальну дохідність позикодавця. більше Визначення номінальної вартості Номінальна цінність цінного папера, яку часто називають номінальною або номінальною вартістю, - це її викупна ціна і, як правило, вказана на передній панелі цінного папера. детальніше Визначення реальної норми прибутку Реальна норма прибутку - це річна відсоткова віддача, що реалізується на інвестиції, яка коригується на зміни цін через інфляцію чи інші зовнішні ефекти. Цей метод виражає номінальну норму прибутку в реальному виразі, підтримуючи постійну купівельну спроможність у часі. більше Процентна ставка: що дає позикодавець за використання активів Процентна ставка - це сума, виражена у відсотках від основної суми, позикодавцем позичальнику за використання активів. більше Посилання партнерів