Основна ліквідність
Основна ліквідність стосується грошових коштів та інших фінансових активів, якими володіють банки, які можуть бути легко ліквідовані та виплачені як частина операційних грошових потоків (OCF). Прикладами основних засобів ліквідності є готівка, державні (казначейські) облігації та фонди грошового ринку.
Ключові вивезення
- Основна ліквідність - це загальна сума грошових коштів та інших негайно проданих активів, які банк має під рукою для фінансування своїх потреб у ліквідності.
- Банки використовують основну ліквідність, щоб збалансувати ризик ліквідності від несплати своїх зобов’язань проти можливих витрат на утримання готівки.
- Завищення потреб в основній ліквідності призводить до відсутності певних доходів від кредитування, але недооцінка основних потреб у ліквідності може призвести до збою банку.
Розуміння ліквідності ядра
Основна ліквідність банку - це ті активи (готівка, грошові еквіваленти, казначейства тощо), які можна негайно використати для потреб банку в ліквідності для виконання платіжних зобов'язань. З іншого боку, банки створюють ліквідність для інших шляхом кредитування та фінансування. Створюючи ліквідність на ринку, банківська індустрія отримує прибуток і виконує важливу роль в економіці, але, в свою чергу, повинна пов'язати частину своїх коштів на менш ліквідні активи.
Таким чином, банки стикаються з двома центральними питаннями щодо управління своєю позицією ліквідності. Основна позиція управління в банках полягає в збалансуванні створення ліквідності з ризиком ліквідності. Ризик ліквідності для банку включає як ризик неможливості фінансувати свої зобов’язання щодо фінансування (такі як кредитна діяльність чи сплата відсотків власним позикодавцям), так і ризик не в змозі задовольнити попит на зняття коштів (крайній випадок, коли це відбувається банк). Дефіцит ліквідності в банку може призвести до збою та закриття банку; Дефіцит ліквідності в особливо великому банку або відразу в багатьох банках може спричинити фінансову кризу.
Потенційний дефіцит ліквідності вважається одним із найпомітніших ризиків, з якими стикаються банки, і в той же час надлишок ліквідності вважається затягом конкурентоспроможності, оскільки ці кошти не можуть бути позичені новим позичальникам і таким чином отримувати відсотковий дохід. Банки зазвичай використовують прогнози, щоб передбачити суму готівки, яку потрібно буде зняти власникам рахунків, але важливо, щоб банки не переоцінювали кількість грошових коштів та їх еквівалентів, необхідних для основної ліквідності, оскільки невикористані грошові кошти, залишені в основній ліквідності, не можуть бути використані банк, щоб отримати більший прибуток. Це представляє можливу вартість для банку.
На думку економістів Чагвізи, Гаріри та Мойо (2015), банки повинні створити "основний портфель ліквідності", щоб оптимізувати буфер ліквідності, щоб мінімізувати ці ризики, з якими стикаються банки, а не просто утримувати довільний резерв грошових коштів. Таким чином, для банків максимально збалансований ризик ліквідності та альтернативні витрати, підвищується їх ефективність та загальна прибутковість.
Приклад ліквідності ядра
Звичайно, прогнозувати майбутні грошові потреби - справа хитра і справа рідко з’явиться. Наприклад, припустимо, що XYZ банк може стягувати 15% відсотків за кредити, які він надає. У випадку, якщо банк завищує суму основної ліквідності, необхідної на 100 000 доларів, банк втратить відсотковий дохід у розмірі 15 000 доларів (100 000 х х 0, 15), оскільки у нього є 100 000 доларів, пов'язаних з готівкою, які не можна використовувати для кредитування. З іншого боку, якщо банк XYZ недооцінює свої потреби в основній ліквідності на 100 000 доларів США, йому може знадобитися отримати екстрену підтримку від центрального банку, звернутись за порятунком до іншого банку або зіткнутися з ризиком запуску своїх активів та рахунків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.