Виплата за днями виплат - визначення DPO
Виплачені дні (DPO) - це фінансовий коефіцієнт, який вказує на середній час (у днях), який компанія потребує для оплати своїх рахунків та рахунків своїм торговим кредиторам, до яких належать постачальники, продавці чи інші компанії. Коефіцієнт обчислюється щоквартально або щорічно і вказує на те, наскільки добре управляються грошові відтоки компанії.
Компанія з більшою вартістю DPO займає більше часу, щоб сплатити свої рахунки, а це означає, що вона зберігає наявні кошти на більш тривалий термін. Це може дозволити компанії скористатися наявними грошовими коштами кращим чином для отримання максимальної вигоди.
Ключові вивезення
- Виплачені дні (DPO) - це фінансовий коефіцієнт, який вказує середній час (у днях), який компанія потребує для оплати рахунків та рахунків.
- Компанії, що мають високу ДПО, можуть використовувати наявні грошові кошти для короткострокових інвестицій та для збільшення свого оборотного капіталу та вільного грошового потоку.
- Однак більш високі значення DPO, хоча і бажані, не завжди можуть бути позитивними для бізнесу.
Формула виплат за дні сплати за день
DPO = кредиторська заборгованість × Кількість днівCOGSwhere: COGS = Вартість товару, що продається = Початкова інвентаризація + P − Закінчення інвентаризації \ початок {вирівняно} & \ text {DPO} = \ frac {\ text {Кредиторська заборгованість} \ раз \ текст { Кількість днів}} {\ текст {COGS}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {COGS} = \ текст {Вартість товару, що продається} \\ & \ qquad \ \ \, \, = \ текст {Початковий інвентар} + \ текст {P} - \ текст {Закінчення інвентаризації} \\ & \ текст {P} = \ текст {Покупки} \ кінець {вирівняно} DPO = COGSAоплачувані рахунки × Кількість днів, де: COGS = Вартість товару, що продається = Початкова інвентаризація + P-Закінчення Інвентар
Як розрахувати DPO
Щоб виготовити товар, що продається, компанії потрібна сировина, комунальні послуги та інші ресурси. З точки зору бухгалтерської практики, кредиторська заборгованість представляє, скільки грошей компанія заборгувала своєму постачальнику (постачальникам) за покупки, здійснені в кредит.
Крім того, є витрати, пов'язані з виготовленням товарного товару, і він включає оплату за комунальні послуги, такі як електроенергія, та заробітну плату працівників. Це відображається вартістю реалізованих товарів (COGS), яка визначається як вартість придбання або виготовлення продукції, яку компанія продає протягом періоду (COGS = Початковий запас + Покупки - Закінчення Інвентаризації). Обидві ці цифри представляють відтік грошових коштів і використовуються при розрахунку DPO протягом певного періоду часу.
Кількість днів у відповідному періоді зазвичай приймається 365 за рік та 90 за чверть. Формула враховує середню вартість за день, яку несе компанія з виготовлення товарного товару. Цифра чисельника представляє непогашені платежі. Чистий коефіцієнт дає середню кількість днів, що витрачаються компанією на погашення своїх зобов'язань після отримання рахунків.
Залежно від облікової практики використовуються дві різні версії формули DPO. В одній із версій сума кредиторської заборгованості приймається як цифра, яка повідомляється на кінець звітного періоду, як "наприкінці фінансового року / кварталу, що закінчується 30 вересня". Ця версія являє собою значення DPO "станом на" згадана дата.
В іншій версії приймається середнє значення початкової AP і кінця AP, і отримана цифра представляє значення DPO "протягом" цього конкретного періоду. COGS залишається однаковим в обох версіях.
1:53День виплат за виплатою
Про що говорять дні, що виплачуються за виплатою?
Як правило, компанія придбає інвентар, комунальні послуги та інші необхідні послуги в кредит. Це призводить до отримання кредиторської заборгованості (AP) - ключового облікового запису, який представляє зобов'язання компанії погашати короткострокові зобов'язання перед своїми кредиторами або постачальниками. Крім фактичної суми долара, яку потрібно сплатити, терміни платежів - від дати отримання рахунку до грошових коштів, які фактично виходять з рахунку компанії - також стають важливим аспектом бізнесу. DPO намагається виміряти цей середній часовий цикл для зовнішніх платежів і розраховується шляхом врахування стандартних даних бухгалтерського обліку за визначений період часу.
Компанії, що мають високу ДПО, можуть використовувати наявні грошові кошти для короткострокових інвестицій та для збільшення свого оборотного капіталу та вільного грошового потоку. Однак більш високі значення DPO не завжди можуть бути позитивними для бізнесу.
Якщо компанія забирає занадто багато часу для виплати своїх кредиторів, вона ризикує поставити під загрозу відносини з постачальниками та кредиторами, які можуть відмовитись пропонувати торговий кредит у майбутньому або запропонувати його на умовах, які можуть бути менш сприятливими для компанії. Компанія також може втратити будь-які знижки на своєчасні платежі, якщо такі є, і вона може платити більше, ніж потрібно.
Висока цінність DPO може бути корисною, якщо в компанії не вистачає грошових коштів. Високий DPO також допомагає, якщо компанії краще відстрочити платежі, ніж зробити їх вчасно, а потім позичити гроші, сплативши відсотки для продовження своєї господарської діяльності. Компанії повинні досягти делікатного балансу з DPO.
Крім того, компанії може знадобитися збалансувати свій строк відтоку з притоком. Уявіть, якщо компанія дозволяє 90-денному періоду своїм клієнтам оплачувати товари, які вони купують, але у нього є лише 30-денне вікно для оплати своїх постачальників та постачальників. Ця невідповідність призведе до того, що компанія буде часто схильна до скорочення грошових коштів.
Значення DPO сильно варіюється в різних галузях промисловості, і не варто порівнювати цінність для різних галузевих компаній. Керівництво компанії порівняє свій DPO із середнім показником у своїй галузі, щоб побачити, чи платить він своїм постачальникам занадто швидко чи занадто повільно. Залежно від різних глобальних та локальних факторів, таких як загальна ефективність економіки, регіону та сектору, а також будь-які застосовні сезонні наслідки, значення DPO конкретної компанії може суттєво змінюватися з року в рік, від компанії до компанії та від галузі до галузі .
Значення DPO також є невід'ємною частиною формули, що використовується для обчислення циклу конвертації грошових коштів (CCC), ще однієї ключової метрики, яка виражає тривалість часу, який компанія потребує для перетворення ресурсних ресурсів в реалізовані грошові потоки від продажів. У той час як DPO зосереджується на поточній заборгованості, яку виплачує бізнес, суперсети CCC слідкують за всім часовим циклом готівки, оскільки готівка спочатку перетворюється на інвентар, витрати та кредиторську заборгованість, через продаж та дебіторську заборгованість, а потім назад у готівку при отриманні.
Приклад того, як використовуються виплатні дні за виплату днів
Провідна корпорація роздрібної торгівлі Walmart Inc. (WMT) мала кредиторську заборгованість на суму 46, 09 мільярдів доларів США, а вартість проданих товарів на суму 373, 4 мільярда за фінансовий рік 2018 року. Ці цифри розміщені у річній фінансовій звітності та балансі компанії. Враховуючи кількість днів як 365 для щорічного розрахунку, DPO для Walmart приходить до [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 днів.
Аналогічні розрахунки для лідера технологій Microsoft Corp. (MSFT), який мав 8, 62 мільярда доларів як AP та 38, 97 мільярда доларів, як COGS, призводить до значення DPO 80, 73 дня.
Він вказує, що протягом фінансового року, що закінчився 2018 році, Walmart сплачував рахунки приблизно через 45 днів після отримання рахунків, а Microsoft в середньому витрачало рахунки в середньому близько 80 днів.
Погляд на подібні показники інтернет-роздрібного гіганта Amazon.com Inc. (AMZN), який мав AP в $ 34, 62 мільярда і COGS в $ 111, 93 мільярда за 2017 фінансовий рік, виявляє дуже високу вартість 112, 90 днів. Таке високе значення DPO пояснюється робочою моделлю Amazon, яка приблизно 50 відсотків своїх продажів постачається сторонніми продавцями. Amazon миттєво отримує кошти на свій рахунок для продажу товарів, які фактично постачаються сторонніми продавцями за допомогою онлайн-платформи Amazon.
Однак він не сплачує продавців відразу після продажу, але може надсилати накопичені платежі на основі щотижневого / місячного або порогового циклу платежів. Цей робочий механізм дозволяє Amazon утримувати готівку протягом більш тривалого періоду, а провідний інтернет-роздрібний продавець закінчує значно вищий DPO.
Обмеження DPO
Незважаючи на те, що DPO корисний для порівняння відносної сили між компаніями, немає чітко вираженої цифри того, що представляє собою виплачені за здорові дні виплати, оскільки DPO значно варіюється за галузями, конкурентним позиціонуванням компанії та її переговорною силою. Великі компанії з сильною переговорною силою здатні укладати договори на кращі умови з постачальниками та кредиторами, фактично отримуючи нижчі показники ДПО, ніж це було б інакше.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.