Визначення рентабельність боргу (ROD)

Що таке повернення боргу?

Рентабельність заборгованості (ROD) - це міра рентабельності стосовно важелів підприємства. Рентабельність заборгованості показує, наскільки використання позикових коштів сприяє рентабельності, але цей показник нечастий у фінансовому аналізі. Аналітики віддають перевагу рентабельності власного капіталу (ROE) або рентабельності капіталу (ROC), що включає борг, а не ROD.

Розуміння рентабельності боргу (ROD)

Повернення боргу - це просто річний чистий дохід, поділений на середній довгостроковий борг (початок року заборгованості плюс борг на кінець року, розділений на два). Знаменником може бути короткостроковий плюс довгостроковий борг або просто довгостроковий борг. Припустимо, компанія має чистий дохід у розмірі 50 мільйонів доларів на рік. Якщо його середня сума боргу становила 1, 5 мільярда доларів, рентабельність боргу становила 3, 3%. Це число потрібно було б розмістити в контексті. Чи був цей показник ROD вищим чи нижчим за останній період? Чи були у звіті про прибутки та збитки якісь повторювані статті, які спотворювали чистий дохід протягом періоду? Чи відбулася зміна податкової ставки, яка спричинила незвичний рух чистого доходу? Крім того, якщо є суттєвий баланс грошових коштів, його можна зарахувати до показника боргу, щоб отримати варіант, повернення чистої заборгованості. Це може мати більше аналітичне значення як показник повернення.

ROD проти ROE та ROC

ROD менш цікавий, ніж ROE та ROC. ROE, чистий дохід, поділений на власний капітал акціонерів, слідкують за інвесторами, які хочуть знати, наскільки добре управління використовує акціонерні кошти. РПЦ, чистий прибуток, поділений на власний капітал акціонерів плюс борг, є більш всеосяжним показником здатності менеджменту використовувати загальний капітал для досягнення прибутку. Що стосується ROD, то компоненти цих двох бажаних заходів повинні бути вивчені, щоб забезпечити чисті показники.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як використовувати аналіз DuPont для оцінки ROE компанії Аналіз DuPont є основою для аналізу основних показників, популяризованих корпорацією DuPont. Аналіз DuPont - це корисна методика, яка використовується для розкладання різних драйверів рентабельності власного капіталу (ROE). докладніше Що таке прибуток у фінансах? У фінансах прибуток - це прибуток чи збиток, отриманий від інвестування чи заощадження. докладніше Як використовувати рентабельність активів, аналізуючи дохідність активів компанії (ROA) - це показник того, наскільки вигідна компанія відносно її загальних активів, і наскільки ефективне управління використовує їх для отримання прибутку. докладніше Як працює рентабельність власного капіталу. Рентабельність власного капіталу (ROE) - це показник фінансових показників, обчислений шляхом ділення чистого доходу на власний капітал. Оскільки власний капітал акціонерів дорівнює активу компанії за вирахуванням її боргу, ROE можна вважати рентабельністю чистих активів. більше Рентабельність середнього капіталу (ROAE) Дохідність середнього капіталу (ROAE) - це фінансовий коефіцієнт, який вимірює результати діяльності компанії на основі виплаченого середнього капіталу. докладніше Розуміння прибутковості чистих активів Рентабельність чистих активів (RONA) - це показник фінансових показників, який показує, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання чистого прибутку. більше Партнерські посилання