Діагональний розкид

Що таке діагональний розкид?

Діагональний спред - це стратегія опціонів, що встановлюється одночасно зайняттям довгої та короткої позиції у двох варіантах одного типу (два варіанти дзвінка або два варіанти поставлення), але з різними цінами страйку та різними термінами придатності. Зазвичай ці структури знаходяться у співвідношенні 1 х 1.

Ця стратегія може спертися бичачим або бичачим, залежно від структури варіантів.

Як працює діагональний розворот

Ця стратегія називається діагональним розворотом, оскільки вона поєднує горизонтальний спред, який також називають спред або часовий спред, який представляє різницю в термінах придатності, з вертикальним спред або розкидом цін, що представляє різницю страйкових цін.

Назви горизонтального, вертикального та діагонального розвороту відносяться до позицій кожного варіанта в сітці параметрів. Опції вказані в матриці страйкових цін та термінів придатності. Тому параметри, що застосовуються у стратегіях вертикального розповсюдження, перераховані в одному вертикальному стовпчику з однаковими термінами придатності. Варіанти горизонтальної стратегії розповсюдження використовують однакові ціни страйку, але мають різні терміни придатності. Тому параметри розташовані в календарі горизонтально.

Опції, що використовуються в діагональних розворотах, відрізняються ціною страйку та днями закінчення, тому параметри розташовуються по діагоналі на сітці котирувань.

Види діагональних розворотів

Оскільки для кожного варіанта є два фактори, які відрізняються, а саме - ціна страйку та термін придатності, існує багато різних типів діагональних спредів. Вони можуть бути бичачими або ведмежими, довгими або короткими і використовувати ставки або дзвінки.

Більшість діагональних спредів стосуються довгих спредів, і єдиною вимогою є те, що власник купує опцію з більшою датою закінчення терміну дії та продає опцію зі скороченим терміном дії. Це справедливо як для стратегій викликів, так і для стратегій викликів.

Звичайно, потрібна і зворотна. Короткі спреди вимагають, щоб власник купував коротший термін дії та продавав більш тривалий термін дії.

Що визначає, довга чи коротка стратегія - бичачий чи бичачий - це поєднання страйкових цін. У таблиці нижче наведені можливості:

Діагональні розвороти	Діагональні розвороти	Терміни придатності	Терміни придатності	Страйкова ціна	Страйкова ціна	Основне Успіння
Дзвінки	Довго	Продам поруч	Купуйте далеко	Купуйте нижню	Продам вищий	Бичачий
	Короткий	Купуйте поруч	Продають далеко	Продам нижчу	Купуйте вищий	Ведмежий
Ставить	Довго	Продам поруч	Купуйте далеко	Продам нижчу	Купуйте вищий	Ведмежий
	Короткий	Купуйте поруч	Продають далеко	Купуйте нижню	Продам вищий	Бичачий

Приклад діагонального розвороту

Наприклад, у бичачому діагональному розвороті довгого виклику купуйте опцію з більшою датою закінчення терміну дії та з нижчою ціною страйку та продайте опцію з найближчим терміном придатності та вищою ціною страйку. Прикладом може бути придбання одного дзвінка на 20 грудня та одночасного продажу одного дзвінка на 25 квітня.

Логістика

Зазвичай довгий вертикальний і довгий розклад календаря призводить до списання рахунку. У діагональних розворотах комбінації страйків та закінчень закінчуватимуться різними, але довгий діагональний спред зазвичай встановлюється для дебету, а короткий діагональний розворот встановлюється як кредит.

Також найпростішим способом використання діагонального спред є закриття торгівлі, коли закінчується коротший варіант. Однак багато трейдерів "згортають" стратегію, найчастіше шляхом заміни простроченого варіанту опціоном на ту саму ціну страйку, але із закінченням більш тривалої опції (або раніше).

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення розвороту розвороту календаря Зворотний календарний спред - це вид торгівлі на одиницю, який передбачає придбання короткострокового опціону та продаж довгострокового опціону за тією ж базовою ціною цінних паперів з тією ж ціною страйку. більше Визначення горизонтального спреду Горизонтальний спред - це одночасна довга та коротка позиція деривативу на одному базовому активі та ціні страйку, але з іншим терміном дії. детальніше Визначення вертикального розповсюдження Вертикальний спред передбачає одночасну купівлю та продаж опціонів одного типу (ставки чи дзвінки) та термін дії, але за різними страйковими цінами. детальніше Визначення набуття спредів Купівля спредів - це стратегія варіантів, що передбачає купівлю та продаж опціонів на одній основі та термін придатності, але різні удари за чистим дебетом. більше Поширення на бик Спред бика - це стратегія бичачих варіантів, яка використовує або два ставки, або два виклики з однаковим базовим активом та термін дії. більше Визначення розповсюдження календаря Розподіл календаря - це стратегія з низьким рівнем ризику, орієнтована на напрямки, яка приносить прибуток із плином часу та / або збільшенням загальної мінливості. більше Партнерські посилання